文|光子星球 吳先之
編輯|王潘
景天科，落地生根屬下，有三種葉形不同的植物，分別是寬葉不死鳥、窄葉不死鳥以及棒葉不死鳥。
三種植物的外形雖然不同，但卻有一個共性，繁殖力極強，適應(yīng)分株、側(cè)芽、砍頭、葉插、種播、嫁接等繁殖方式。正因其頑強的生命力，這個外來物種才會被譯為“不死鳥”。
不死鳥的特性廣泛分布于生物界中，這些種群無一例外，依靠極強的繁殖力與可拆分性，在局部地區(qū)成為優(yōu)勢種群。而這，置之商業(yè)世界亦準(zhǔn)。
3月28日，張勇發(fā)布全員信，啟動“1+6+N”組織變革，為后續(xù)的一系列動作埋下了伏筆。
5月18日，阿里公布2023財年Q4及全年財報的同時，也理清了集團分拆的脈絡(luò)。據(jù)悉，阿里云將從集團中分拆，獨立上市；阿里巴巴董事會已批準(zhǔn)探索菜鳥智能物流集團的IPO進程，并執(zhí)行盒馬鮮生的IPO。
理論上，阿里云、盒馬鮮生以及菜鳥將依次IPO。
與此同時，張勇向阿里云發(fā)了一封題為《再創(chuàng)業(yè) 再出發(fā)！》的全員信，內(nèi)容包括回顧歷程、解釋分拆原因以及寄語三個部分?！霸賱?chuàng)業(yè)”是理解分拆的題眼，因為體量、業(yè)務(wù)復(fù)雜度、人員規(guī)模、外部環(huán)境等種種原因，作為一個整體的阿里，很難靈活地應(yīng)對各類考驗。
從更大的視角看，阿里分拆將是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史中一個節(jié)點時刻。曾經(jīng)小公司“學(xué)得文武藝，賣與BAT”與大并購、大整合，建構(gòu)起如今互聯(lián)網(wǎng)的巨頭時代。而當(dāng)巨頭們賴以維系的規(guī)?；ピ鲩L動能時，分拆既是應(yīng)戰(zhàn)，也是挑戰(zhàn)。
淘寶卸下?lián)?/h4>
作為整體的阿里，雖已不再年輕，但在諸多細分業(yè)務(wù)上，阿里還很年輕。
過去三年多的時間，宏觀環(huán)境疊加競爭格局與業(yè)態(tài)變化，阿里整體收入增速明顯放緩，尤其是2022財年第四季度（2023年第一季度）增速滑落至10%以來，隨后四個財季整體收入增長幾乎趨于停滯。
截至2023財年第四季度，阿里過去三個月實現(xiàn)營收2082億元，同比增長2%。同期凈利潤219.96億元，相比去年同期虧損183億元已有明顯改善。這表明，對于阿里而言，通過業(yè)務(wù)發(fā)展提升利潤的效果，還不及降本增效。
在財報會上，高管承認首要資金來源依然是淘天集團——過去一個財年，該業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)生了250億元的自由現(xiàn)金流，為其余板塊分拆提供了先決條件。
只是，隨著中國商業(yè)板塊（國內(nèi)零售）與云計算營收增長乏力，“大鍋飯”越來越不香了。分拆業(yè)務(wù)獨立經(jīng)營、獨立融資、獨立IPO迫在眉睫，畢竟淘天、阿里云掙錢，其余業(yè)務(wù)花錢的情況，顯然會拖累整體發(fā)展。
“淘寶天貓需要賺錢養(yǎng)家，此前的策略都有很多現(xiàn)實層面的考慮，忽視了長期動能?！币晃恢槿耸刻岬?，今年淘天內(nèi)部進行了一系列調(diào)整，包括行業(yè)小二、搜索比價、淘寶和天貓分置以及內(nèi)容化。
戴珊早前曾在一次發(fā)言中提到，“用戶增長、市場增長、新產(chǎn)業(yè)”這三個關(guān)鍵詞是天貓今年的主要動作。
而淘寶的變化，則趨近于淘特。去年淘特依靠在M端（生產(chǎn)側(cè)）的優(yōu)勢，去年雙11前上線搜索與比價功能，這使得淘特和淘寶上M2C產(chǎn)品的支付GMV持續(xù)擴大，截至3月31日，該項目同比增長26%。
低價領(lǐng)域，京東、快手、抖音均有著各自的打法邏輯，淘寶若想更進一步，必須嘗試在B2C模式中開辟有別于上述對手的低價邏輯。
光子星球了解到，今年以來，淘寶探索將淘特之前使用的搜索比價功能遷移到淘寶上。一位知情人士表示，“行業(yè)小二調(diào)整后，阿里用搜索比價來平抑商家生態(tài)中各類價差問題，也能夠貼合消費市場對于低價的強烈需求?！?/p>
據(jù)官方消息，5月15日淘寶升級百億補貼，將“百億補貼”入口提前到icon位的同時，也將商家傭金費率大幅下調(diào)。此次百億補貼將覆蓋所有行業(yè)，傭金的最高降幅將達到81%，而對于“好貨好價”商品將直接免傭。
顯然，圍繞618的調(diào)整內(nèi)容帶有濃郁的“淘特”色彩，這與淘特負責(zé)人汪海的變動不無關(guān)系。在此前3月28日的大調(diào)整中，汪海開始負責(zé)淘寶，可以視為阿里B系全面主導(dǎo)國內(nèi)電商業(yè)務(wù)，而淘寶則沿著搜索與比價加速調(diào)整。
而分拆，無疑將卸下淘天“養(yǎng)家”的重任，從而聚焦于一些起效較慢的領(lǐng)域，例如內(nèi)容化。
5月10日，淘寶618商家大會中，戴珊提到圖文詳情頁已經(jīng)講不清楚商品，去年雙11后，短視頻、直播等形式進行用戶溝通的內(nèi)容商家大幅增長。結(jié)合此前淘寶內(nèi)測“店號一體”的模式，將店鋪和逛逛、直播等內(nèi)容賬號打通，淘寶新一輪開放已箭在弦上。
“淘寶打開了由公域向私域引流的大門，接下來可能會進一步開放調(diào)用接口，使得商家能夠借助AI營銷和場景化營銷做增長?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士分析稱，這或許是用互相侵入腹地的方式，對抗快手、抖音強化貨架邏輯。
阿里云需要信心
“1+6+N”在卸下淘天重擔(dān)的同時，亦對阿里云的盈利能力提出了考驗。
財報數(shù)據(jù)顯示，過去一個季度阿里云在抵消跨分部交易的影響后，阿里云業(yè)務(wù)分部收入為人民幣185.82億元，同比下降2%。這或許正是除卻部分成本端因素以外，阿里云率先發(fā)起“價格戰(zhàn)”，搶奪市場份額的另一層動機。
自2021年以來，阿里云作為典型的IaaS+PaaS云廠商，將釘釘作為向外輸出SaaS和PaaS服務(wù)的支點，依托云釘一體化戰(zhàn)略高歌猛進。
只是，隨著IaaS+PaaS市場增速明顯放緩，各大廠商相繼加快PaaS層布局，使滯漲的賽道變得愈發(fā)擁擠，阿里云的市場份額不免被運營商云和華為云蠶食。
這或許便能解釋，釘釘為何會在4月緊隨百度，發(fā)布大模型“通義千問”。從某種意義上講，過去客戶更多關(guān)注于存儲等基礎(chǔ)性服務(wù)，未來會傾向于應(yīng)用訴求，比如框架和模型的優(yōu)劣與軟硬協(xié)同。而本輪價格戰(zhàn)集中在通用型入門機型、通用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化型云主機以及云盤存儲上，或許正是云廠商轉(zhuǎn)移戰(zhàn)場的體現(xiàn)。
透過財報還能看到另一個細節(jié)：本季度阿里云在抵消跨分部交易的影響后，來自非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對云業(yè)務(wù)分部收入的貢獻為55%。具體到行業(yè)，主要涉及金融服務(wù)、零售、媒體和汽車行業(yè)，而在數(shù)個季度前，教育用戶一度位列其中。
除了在線教育的影響外，釘釘?shù)慕逃袌龇蓊~，正遇到騰訊和其他垂直小廠商的蠶食。我們了解到，釘釘?shù)膬?yōu)勢在于重度用戶方面例如師訓(xùn)、內(nèi)部OA等，而在在家校聯(lián)系和輕量化應(yīng)用場景中不占優(yōu)勢。
值得注意的是，教育市場商業(yè)化節(jié)奏有所加快。日前，貴州有中學(xué)反映，當(dāng)?shù)刂鞴懿块T允許各學(xué)校在展示課等實際教學(xué)活動中使用騰訊會議，并針對付費場景制定了相應(yīng)的報銷政策。
光子星球了解到，隨著集團的一拆六，釘釘教育業(yè)務(wù)被重新擺在了一個很重要的位置上。釘釘若想收復(fù)失地，首先要面對來自騰訊C2B的供給，后者在一些具體場景如家校聯(lián)系、學(xué)生培養(yǎng)、作業(yè)批改等工具產(chǎn)品，甚至已形成穩(wěn)定的商業(yè)模式。
“我們剛用慣釘釘，可現(xiàn)在學(xué)校外采了一款家校溝通和班級管理產(chǎn)品，要求全部遷過去?！惫庾有乔蚋鶕?jù)成都某小學(xué)所提供的信息找到了這款產(chǎn)品的開發(fā)者，為當(dāng)?shù)匾患页鮿?chuàng)企業(yè)，從官網(wǎng)了解到，其客戶覆蓋了川渝黔地區(qū)的20個中小學(xué)。
該產(chǎn)品掛載于微信小程序，其開發(fā)成本其實并不高。一位知情人士告訴光子星球，該項目外采價格不超過3萬元。
由于該學(xué)校屬于自主管理學(xué)校，在數(shù)字化教育有自主選擇權(quán)。招標(biāo)流程是由負責(zé)數(shù)字化教育的領(lǐng)導(dǎo)先招標(biāo)，選好以后報到行政會，行政會通過以后會通過公司招標(biāo)，進入結(jié)算環(huán)節(jié)。
可以預(yù)見，隨著教育市場引入大模型和數(shù)字化程度持續(xù)加深，釘釘偏重的產(chǎn)品邏輯或許會在長時段中釋放價值。
大分拆時代來臨
阿里不是第一家開啟分拆的巨頭。過去幾年，京東先后分拆物流、健康赴港IPO，3月30日，京東產(chǎn)發(fā)與京東工業(yè)正式宣布啟動上市流程。
從京東分拆的情況看，更像是資本層面的運作，而阿里的拆分則有多種考量。
拆掉大鍋飯，使得本地生活、菜鳥、盒馬等業(yè)務(wù)板塊不再盲目擴張，回過身來解決自力更生的問題。在諸多業(yè)務(wù)相繼分拆后，其他業(yè)務(wù)不再是簡簡單單匹配電商，他們有機會量體裁衣，根據(jù)實際情況發(fā)展業(yè)務(wù)。
“成為一家獨立公司后，我們將面臨更多全新挑戰(zhàn)，我們的組織和業(yè)務(wù)也會直面市場的洗禮”，從內(nèi)部信可以看到，張勇的核心目的是由拆分以激發(fā)內(nèi)部再創(chuàng)業(yè)激情，實現(xiàn)重新分配——獨立融資有可能開啟新一輪IPO造富潮。
至于能否像不死鳥一樣，實現(xiàn)“落地即生根”，則取決于各業(yè)務(wù)自己與外部市場環(huán)境。