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招銀理財(cái)“打響第一槍”,不賺錢不收管理費(fèi),此舉會(huì)成為業(yè)界主流么?

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招銀理財(cái)“打響第一槍”,不賺錢不收管理費(fèi),此舉會(huì)成為業(yè)界主流么?

近日,招商銀行旗下的招銀理財(cái)推出了一只銀行理財(cái)權(quán)益類公募產(chǎn)品(類公募基金),引發(fā)了投資界的關(guān)注。

圖片來(lái)源:圖蟲創(chuàng)意

實(shí)習(xí)記者 王欣婷

近日,招商銀行旗下的招銀理財(cái)推出了一只銀行理財(cái)權(quán)益類公募產(chǎn)品(類公募基金),引發(fā)了投資界的關(guān)注。

一般情況下,國(guó)內(nèi)公募基金的管理費(fèi)率模式以固定費(fèi)率為主。然而,近日發(fā)行的招銀理財(cái)招卓?jī)r(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品,作為銀行理財(cái)?shù)墓紮?quán)益產(chǎn)品,公開(kāi)打破了傳統(tǒng)公募資管產(chǎn)品的固定管理費(fèi)模式。

根據(jù)此產(chǎn)品說(shuō)明書,招銀理財(cái)招卓?jī)r(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品是一只“股票型產(chǎn)品”,產(chǎn)品資金80%-95%投資于權(quán)益資產(chǎn);其余資金主要投資于固定收益資產(chǎn)。因此根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選取:中證高股息(930838.CSI)×45%+港股通高股息(930914.CSI)×45%+上證國(guó)債指數(shù)(000012.SH)×10%作為本產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

從發(fā)行規(guī)模和認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)來(lái)講,該產(chǎn)品的首次投資最低金額為100元;超出首次投資最低金額部分,須為1元或1元的整數(shù)倍。發(fā)行規(guī)模下限200萬(wàn)元,上限15億元。

引起投資界注意的是,招卓?jī)r(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品打破了常規(guī)的不論漲跌固定收費(fèi)的模式,規(guī)定在產(chǎn)品累計(jì)凈值低于1.00元(不含)時(shí),暫停收取管理費(fèi),等回到1元后再恢復(fù)收取。

產(chǎn)品說(shuō)明書顯示:“如本產(chǎn)品當(dāng)日累計(jì)凈值低于1.00元(不含)時(shí),管理人將從下一自然日起暫停收取固定投資管理費(fèi)。直至本產(chǎn)品累計(jì)凈值高于1.00元(含)后,管理人恢復(fù)收取理財(cái)計(jì)劃固定投資管理費(fèi),固定投資管理費(fèi)率1.50%/年。固定管理費(fèi)精確到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后舍位。

“破凈暫停收取投資管理費(fèi)不意味著該產(chǎn)品完全不收費(fèi)?!币晃汇y行理財(cái)經(jīng)理告訴界面新聞?dòng)浾?,盡管在產(chǎn)品說(shuō)明書中理財(cái)公司給出的固定投資管理費(fèi)率是以年計(jì)算,但實(shí)際上收取時(shí)則是以日計(jì)算,若產(chǎn)品當(dāng)日的凈值大于1元時(shí),理財(cái)公司就會(huì)自動(dòng)收取,并將分?jǐn)偟絻糁道?。也就是說(shuō),該產(chǎn)品若僅在到期前最后一個(gè)月凈值低于1元,則僅有這一個(gè)月不收取管理費(fèi)。

但是,金融監(jiān)管政策專家、冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽表示:“這種做法確實(shí)還是非常少見(jiàn),之前比較多的措施是階段性的降費(fèi),而這次直接在理財(cái)合同里寫明?!?/span>

事實(shí)上,除了投資管理費(fèi),銀行理財(cái)產(chǎn)品還可能收取托管費(fèi)、銷售費(fèi)、申購(gòu)贖回費(fèi)等,在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前,投資者有必要全面了解產(chǎn)品的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

產(chǎn)品說(shuō)明書上表示:托管人對(duì)本理財(cái)計(jì)劃收取托管費(fèi),托管費(fèi)率0.08%/年。托管費(fèi)精確到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后舍位。

投資者需要注意的是,該產(chǎn)品首發(fā)成立后有6個(gè)月的封閉期,在封閉期內(nèi)只能申購(gòu)不能贖回。

據(jù)了解,此產(chǎn)品一經(jīng)發(fā)行便引起了投資者們的關(guān)注,每日電話詢問(wèn)此產(chǎn)品投資情況的人不在少數(shù)。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)報(bào)道,招銀理財(cái)對(duì)發(fā)行此產(chǎn)品進(jìn)行了回應(yīng),稱此舉是對(duì)首發(fā)認(rèn)購(gòu)的客戶的負(fù)責(zé)態(tài)度。

“這種理念是非常好的,一方面反映了理財(cái)公司對(duì)自己投資水平的自信,對(duì)投資經(jīng)理的考核和市場(chǎng)表現(xiàn)直接掛鉤。另一方面,也把管理人的收入跟投資者的利益做了深度捆綁,產(chǎn)品不賺錢就沒(méi)有管理費(fèi)。這和基金經(jīng)理自購(gòu)自己管理的產(chǎn)品有異曲同工之妙。所以,對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是好事?!敝芤銡J說(shuō)。

談及對(duì)招銀理財(cái)此次發(fā)行產(chǎn)品的舉措,周毅欽表示這樣的措施不會(huì)成為主流。“招銀理財(cái)能在行業(yè)內(nèi)打響第一炮,是基于其海量的資管規(guī)模,特別是固收類產(chǎn)品打底,在機(jī)構(gòu)管理費(fèi)收入上已經(jīng)有充分的安全墊,讓其有充分的空間在理財(cái)行業(yè)傳統(tǒng)的弱項(xiàng)權(quán)益類產(chǎn)品上做一些突破性的創(chuàng)舉。所以,我認(rèn)為暫時(shí)不會(huì)擴(kuò)大化?!?/span>

“這是理財(cái)子公司勇于突破傳統(tǒng)的行業(yè)模式,和客戶的利益高度捆綁,充分探索理財(cái)轉(zhuǎn)型后的新“打法”,在百萬(wàn)億資管市場(chǎng)上和各類同業(yè)進(jìn)行充分競(jìng)爭(zhēng),這是值得“點(diǎn)贊”的。”周毅欽如此評(píng)價(jià)招銀理財(cái)?shù)男屡e措。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道,此產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)售2天,銷售情況并不火熱。一方面是當(dāng)下市場(chǎng)低迷,另一方面銀行理財(cái)?shù)母唢L(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品需要到柜臺(tái)辦理風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。

對(duì)此,招商銀行產(chǎn)品經(jīng)理介紹,該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)級(jí)為 PR5(高風(fēng)險(xiǎn)),根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定,PR5(高風(fēng)險(xiǎn))的產(chǎn)品的購(gòu)買,需要到銀行柜臺(tái)辦理風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)后才可購(gòu)買。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

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近日,招商銀行旗下的招銀理財(cái)推出了一只銀行理財(cái)權(quán)益類公募產(chǎn)品(類公募基金),引發(fā)了投資界的關(guān)注。

圖片來(lái)源:圖蟲創(chuàng)意

實(shí)習(xí)記者 王欣婷

近日,招商銀行旗下的招銀理財(cái)推出了一只銀行理財(cái)權(quán)益類公募產(chǎn)品(類公募基金),引發(fā)了投資界的關(guān)注。

一般情況下,國(guó)內(nèi)公募基金的管理費(fèi)率模式以固定費(fèi)率為主。然而,近日發(fā)行的招銀理財(cái)招卓?jī)r(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品,作為銀行理財(cái)?shù)墓紮?quán)益產(chǎn)品,公開(kāi)打破了傳統(tǒng)公募資管產(chǎn)品的固定管理費(fèi)模式。

根據(jù)此產(chǎn)品說(shuō)明書,招銀理財(cái)招卓?jī)r(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品是一只“股票型產(chǎn)品”,產(chǎn)品資金80%-95%投資于權(quán)益資產(chǎn);其余資金主要投資于固定收益資產(chǎn)。因此根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選?。褐凶C高股息(930838.CSI)×45%+港股通高股息(930914.CSI)×45%+上證國(guó)債指數(shù)(000012.SH)×10%作為本產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

從發(fā)行規(guī)模和認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)來(lái)講,該產(chǎn)品的首次投資最低金額為100元;超出首次投資最低金額部分,須為1元或1元的整數(shù)倍。發(fā)行規(guī)模下限200萬(wàn)元,上限15億元。

引起投資界注意的是,招卓?jī)r(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品打破了常規(guī)的不論漲跌固定收費(fèi)的模式,規(guī)定在產(chǎn)品累計(jì)凈值低于1.00元(不含)時(shí),暫停收取管理費(fèi),等回到1元后再恢復(fù)收取。

產(chǎn)品說(shuō)明書顯示:“如本產(chǎn)品當(dāng)日累計(jì)凈值低于1.00元(不含)時(shí),管理人將從下一自然日起暫停收取固定投資管理費(fèi)。直至本產(chǎn)品累計(jì)凈值高于1.00元(含)后,管理人恢復(fù)收取理財(cái)計(jì)劃固定投資管理費(fèi),固定投資管理費(fèi)率1.50%/年。固定管理費(fèi)精確到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后舍位。

“破凈暫停收取投資管理費(fèi)不意味著該產(chǎn)品完全不收費(fèi)?!币晃汇y行理財(cái)經(jīng)理告訴界面新聞?dòng)浾?,盡管在產(chǎn)品說(shuō)明書中理財(cái)公司給出的固定投資管理費(fèi)率是以年計(jì)算,但實(shí)際上收取時(shí)則是以日計(jì)算,若產(chǎn)品當(dāng)日的凈值大于1元時(shí),理財(cái)公司就會(huì)自動(dòng)收取,并將分?jǐn)偟絻糁道?。也就是說(shuō),該產(chǎn)品若僅在到期前最后一個(gè)月凈值低于1元,則僅有這一個(gè)月不收取管理費(fèi)。

但是,金融監(jiān)管政策專家、冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽表示:“這種做法確實(shí)還是非常少見(jiàn),之前比較多的措施是階段性的降費(fèi),而這次直接在理財(cái)合同里寫明?!?/span>

事實(shí)上,除了投資管理費(fèi),銀行理財(cái)產(chǎn)品還可能收取托管費(fèi)、銷售費(fèi)、申購(gòu)贖回費(fèi)等,在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前,投資者有必要全面了解產(chǎn)品的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

產(chǎn)品說(shuō)明書上表示:托管人對(duì)本理財(cái)計(jì)劃收取托管費(fèi),托管費(fèi)率0.08%/年。托管費(fèi)精確到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后舍位。

投資者需要注意的是,該產(chǎn)品首發(fā)成立后有6個(gè)月的封閉期,在封閉期內(nèi)只能申購(gòu)不能贖回。

據(jù)了解,此產(chǎn)品一經(jīng)發(fā)行便引起了投資者們的關(guān)注,每日電話詢問(wèn)此產(chǎn)品投資情況的人不在少數(shù)。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)報(bào)道,招銀理財(cái)對(duì)發(fā)行此產(chǎn)品進(jìn)行了回應(yīng),稱此舉是對(duì)首發(fā)認(rèn)購(gòu)的客戶的負(fù)責(zé)態(tài)度。

“這種理念是非常好的,一方面反映了理財(cái)公司對(duì)自己投資水平的自信,對(duì)投資經(jīng)理的考核和市場(chǎng)表現(xiàn)直接掛鉤。另一方面,也把管理人的收入跟投資者的利益做了深度捆綁,產(chǎn)品不賺錢就沒(méi)有管理費(fèi)。這和基金經(jīng)理自購(gòu)自己管理的產(chǎn)品有異曲同工之妙。所以,對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是好事?!敝芤銡J說(shuō)。

談及對(duì)招銀理財(cái)此次發(fā)行產(chǎn)品的舉措,周毅欽表示這樣的措施不會(huì)成為主流。“招銀理財(cái)能在行業(yè)內(nèi)打響第一炮,是基于其海量的資管規(guī)模,特別是固收類產(chǎn)品打底,在機(jī)構(gòu)管理費(fèi)收入上已經(jīng)有充分的安全墊,讓其有充分的空間在理財(cái)行業(yè)傳統(tǒng)的弱項(xiàng)權(quán)益類產(chǎn)品上做一些突破性的創(chuàng)舉。所以,我認(rèn)為暫時(shí)不會(huì)擴(kuò)大化?!?/span>

“這是理財(cái)子公司勇于突破傳統(tǒng)的行業(yè)模式,和客戶的利益高度捆綁,充分探索理財(cái)轉(zhuǎn)型后的新“打法”,在百萬(wàn)億資管市場(chǎng)上和各類同業(yè)進(jìn)行充分競(jìng)爭(zhēng),這是值得“點(diǎn)贊”的?!敝芤銡J如此評(píng)價(jià)招銀理財(cái)?shù)男屡e措。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道,此產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)售2天,銷售情況并不火熱。一方面是當(dāng)下市場(chǎng)低迷,另一方面銀行理財(cái)?shù)母唢L(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品需要到柜臺(tái)辦理風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。

對(duì)此,招商銀行產(chǎn)品經(jīng)理介紹,該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)級(jí)為 PR5(高風(fēng)險(xiǎn)),根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定,PR5(高風(fēng)險(xiǎn))的產(chǎn)品的購(gòu)買,需要到銀行柜臺(tái)辦理風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)后才可購(gòu)買。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。