界面新聞記者 | 紀(jì)瑤
今年以來,黃金價格趨勢上漲,表現(xiàn)強勢,相關(guān)產(chǎn)品卻因為規(guī)模原因無奈選擇清盤。昨日,大成上海金ETF開始停牌。
5月29日晚間,大成基金發(fā)布公告稱,截至5月29日,大成上海金ETF已經(jīng)連續(xù)50個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,將自5月30日起進(jìn)入基金財產(chǎn)清算程序,并于5月30日起停牌直至終止上市。
大成上海金ETF成立于2022年3月18日,從成立到清盤,存續(xù)僅一年,“基命”短暫。此前平安上海金ETF于3月30日進(jìn)入清算,該產(chǎn)品成立于2022年3月2日,存續(xù)也約一年。
資料顯示,大成上海金ETF首募規(guī)模為2.12億元,截止到最終停牌清算,大成上海金ETF規(guī)模僅有0.29億元,與成立時相比,規(guī)??s水了86.3%。
該產(chǎn)品成立以來,機構(gòu)持有比例高達(dá)九成以上。成立之初,浙商期貨、申萬宏源證券、招商期貨、東興證券,這四家機構(gòu)合計持有份額占比已近7成。
2022年中報和年報顯示,2022年6月30日,機構(gòu)持有比例99.25%;2022年末,機構(gòu)持有比例98.95%。
由此,機構(gòu)資金的申贖對基金規(guī)模影響巨大。機構(gòu)持有者反復(fù)申購贖回,導(dǎo)致大成上海金ETF曾3次觸及清算底線。每逢觸底,都有資金進(jìn)場“護(hù)盤”。
Wind數(shù)據(jù)顯示,2022年10月21日,該基金首次發(fā)布《關(guān)于大成上海金交易型開放式證券投資基金可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告》。
隨后10月25日,即出現(xiàn)大額資金申購,資產(chǎn)規(guī)?;氐?/span>5000萬元“及格線”。同樣地,護(hù)盤操作在2022年12月29日和2023年3月19日再度上演。大成上海金ETF 規(guī)模3次觸底又起死回生。
2023年以來,大成上海金ETF凈值漲幅達(dá)7.95%。業(yè)績表現(xiàn)雖不錯,最終還是觸及了合同中基金清盤底線。在第四次觸及清盤底線后,公司放棄“護(hù)盤”,宣布停止運作。
Wind數(shù)據(jù)顯示,除去大成上海金ETF,目前市場上仍存續(xù)的上海金ETF還剩7只。截至一季度末,廣發(fā)上海金ETF資產(chǎn)規(guī)模0.97億元、富國上海金ETF資產(chǎn)規(guī)模1.50億元、建信上海金ETF資產(chǎn)規(guī)模 0.50億元、嘉實上海金ETF資產(chǎn)規(guī)模0.41億元、中銀上海金ETF資產(chǎn)規(guī)模 0.54億元、天弘上海金ETF資產(chǎn)規(guī)模0.57億元。
相較于發(fā)行時,所有上海金ETF最新規(guī)模都大幅縮水,其中,廣發(fā)上海金ETF首募規(guī)模6.07億,是當(dāng)時最大的上海金ETF,規(guī)模縮水了84%。
界面新聞記者發(fā)現(xiàn),富國上海金ETF、廣發(fā)上海金ETF于2020年7月先后成立,是成立最早的兩只上海金ETF,目前資產(chǎn)規(guī)模尚處于安全地帶,而其他5只產(chǎn)品已在清算邊緣徘徊。
對此,大成基金有關(guān)人員向界面新聞記者表示,基金清盤屬于常規(guī)操作,上海金ETF產(chǎn)品存在先發(fā)優(yōu)勢和馬太效應(yīng)。
ETF賽道先發(fā)產(chǎn)品吸引更多投資者,搶先占據(jù)市場規(guī)模,后發(fā)產(chǎn)品若不能投入大量資源難有吸引力,難免走向清盤命運。