記者｜趙陽戈
當遇到“幸運”抽中現(xiàn)場檢查，部分IPO公司后續(xù)的選擇是，撤回首發(fā)申請。
根據(jù)相關梳理，2022年至今共有6批首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽檢，約5%的抽中率共計抽中了40家IPO公司，目前所知撤回的公司有18家，比例達到了45%。比例之高，令人咋舌。從撤回的時機來看，很多公司是在抽中現(xiàn)場檢查之后沒多久，便選擇抽身而去。
比如浙江羊絨世家服飾股份有限公司（下稱羊絨世家），其預披露時間為2023年1月6日，恰恰這天中國證券業(yè)協(xié)會完成了抽簽工作，羊絨世家便在其中，該公司終止審查決定時間為2023年2月6日，歷時1個月。
比如2022年第四批抽查中，深圳市大成精密設備股份有限公司的受理時間為2022年9月30日，2022年10月28日抽簽完成，2022年11月11日公司撤回首發(fā)申請。另一家公司江蘇博濤智能熱工股份有限公司，受理時間同樣是2022年9月30日，在抽簽完成后，終止審查決定時間為2022年11月22日。
2022年第一批抽簽抽中的公司里，江蘇中恒寵物用品股份有限公司的受理時間為2021年12月31日，在2022年1月7日抽簽后，2022年1月13日公司選擇撤回文件，從受理到撤回13天。壹物科技股份有限公司2021年12月29日獲得的受理，同樣是2022年1月7日被抽中，2022年1月21日申請的撤回，期間23天。武漢市藍電電子股份有限公司的受理時間也在2021年12月31日，2022年1月18日宣布撤回，歷時18天。
根據(jù)證監(jiān)會的《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》第八條內(nèi)容，“檢查對象確定后，審核或注冊部門應當在三個工作日內(nèi)書面通知檢查對象和中介機構，檢查對象自收到書面通知后十個工作日內(nèi)撤回首發(fā)申請的，原則上不再對該企業(yè)實施現(xiàn)場檢查。在撤回申請后十二個月內(nèi)再次申請境內(nèi)首發(fā)上市的，應當列為檢查對象。 ”也就是說，被確定為檢查對象的企業(yè)，收到書面通知后時隔工作日內(nèi)選擇撤回，“技術層面”是可規(guī)避現(xiàn)場檢的。
比如2021年都已經(jīng)走到注冊環(huán)節(jié)的慧翰微電子股份有限公司（下稱慧翰股份），在抽中現(xiàn)場檢查后的2021年2月4日，收到了來自證監(jiān)會的《關于對慧翰微電子股份有限公司實施現(xiàn)場檢查的通知》。十個工作日內(nèi)的2021年2月18日，公司董事會通過撤回首發(fā)申請的議案，緊接著在2021年2月22日提交了撤回申請。后續(xù)看，證監(jiān)會就并未對慧翰股份實施現(xiàn)場檢查，而該公司對于撤回的說辭系“收入和利潤規(guī)模均相對較小”。如今的慧翰股份再度闖關創(chuàng)業(yè)板，2023年6月1日已過會。
巧用這一點做一些“技術性”操作，本來無可厚非，但“一查就撤”卻給人一種禁不起現(xiàn)場檢查考驗的印象，也給市場留下了重重顧慮。一家企業(yè)登陸到資本市場，涉及到的是千千萬萬戶股東的利益，想利用資本市場的“高速路”做大做強，那么在關鍵時刻也不應“投機取巧”繞開嚴審。當這些公司換了保薦方或換了跑道，再度出現(xiàn)在IPO名單當中時，或許應該續(xù)上它們的抽查，才能從根本上打消市場的顧慮。
這種“查后撤，撤又來”的公司也在逐步增多。根據(jù)公開報道，類似慧翰股份的，還有比如最近2023年5月25日剛剛獲得受理的輝芒微電子（深圳）股份有限公司。該公司曾出現(xiàn)在2022年第一批首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽檢公司的名單當中，抽中的時間是2022年1月7日，該公司2022年1月21日向交易所提交的撤回首發(fā)申請。還有廣東新大禹環(huán)境科技股份有限公司（下稱新大禹），該公司2022年7月15日參與的抽簽，終止審查決定時間為2022年8月2日。據(jù)悉，新大禹在2023年2月再次沖刺IPO，已在廣東證監(jiān)局輔導備案。
實際上，在《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》的第五條中，提到“檢查對象確定包括問題導向和隨機抽取兩種方式。”第六條提到“問題導向的檢查對象由中國證監(jiān)會審核、注冊部門或交易所審核部門(以下統(tǒng)稱審核或注冊部門)確定。在發(fā)行上市審核和注冊階段，首發(fā)企業(yè)存在與發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求相關的重大疑問或異常，且未能提供合理解釋、影響審核判斷的，可以列為檢查對象。”第九條提到“針對問題導向的檢查對象，檢查機構應當結合重點存疑事項的性質(zhì)和內(nèi)容開展現(xiàn)場檢查，可以圍繞上述存疑事項對檢查范圍進行必要拓展”。
可見，除了隨機抽簽外，監(jiān)管層還是能通過“問題導向”指定檢查對象的。而且根據(jù)《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》立法說明第三大條第二小條的內(nèi)容，“對于收到現(xiàn)場檢查對象選取結果通知十個工作日內(nèi)撤回申請的企業(yè)，如果發(fā)現(xiàn)存在相關明確線索的，仍然應當依法依規(guī)予以處理。”
從公開報道看，確實有被“格外關照”的公司。比如西安鷹之航航空科技股份有限公司（下稱鷹之航），該公司曾在2020年9月30日獲得創(chuàng)業(yè)板受理，2020年10月31日進入問詢環(huán)節(jié)，在2021年2月19日收到《現(xiàn)場督導通知書》，2021年2月23日遞交撤回申請。如今，鷹之航在2022年3月30日再獲創(chuàng)業(yè)板受理，隨即2022年4月22日公司再度被抽中現(xiàn)場檢查，后2022年10月21日進入到了問詢環(huán)節(jié)，最近一次更新是2023年6月2日，內(nèi)容為“已發(fā)出審核中心意見落實函”。而這一次現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，也在相關公告中，有了對應解析。
疑似繞開嚴審的公司，被點名再過“現(xiàn)場關”，是千萬股民喜聞樂見的，這是監(jiān)管的一種威懾，也是鞏固市場信心的良方。