文|達(dá)摩財經(jīng)
6月6日，貝萊德中國區(qū)負(fù)責(zé)人、貝萊德基金董事長、貝萊德亞太區(qū)執(zhí)行委員會委員湯曉東離職。離職后，貝萊德全球執(zhí)行委員會成員陳蕙蘭將直接領(lǐng)導(dǎo)貝萊德的中國在岸業(yè)務(wù)，她同時為貝萊德的亞太區(qū)副主管及大中華區(qū)主管，是貝萊德集團(tuán)的最高領(lǐng)導(dǎo)層成員之一。
根據(jù)貝萊德的說法，湯曉東在過去四年協(xié)助建立貝萊德的中國業(yè)務(wù)以后，表示希望探索貝萊德以外的事業(yè)機(jī)會。
湯曉東早年赴美留學(xué)，并在美國開始其職業(yè)生涯，曾任職于蘇格蘭皇家銀行、荷蘭銀行、摩根大通等國際金融機(jī)構(gòu)。回國后，湯曉東曾在廣發(fā)證券、華夏證券任職，而且還曾擔(dān)任中國證監(jiān)會國際部副主任。
在貝萊德任職的四年里，熟悉監(jiān)管、曾在國內(nèi)外多家大型金融機(jī)構(gòu)任職的湯曉東主導(dǎo)了貝萊德在中國的一系列業(yè)務(wù)開拓。在其離職后，貝萊德方面表示，仍然看好中國市場，且“中國市場是貝萊德為新一代投資者實現(xiàn)財務(wù)幸福做出貢獻(xiàn)的一個重大發(fā)展機(jī)會”。
華爾街巨頭本土化試水
貝萊德成立于1988年，至今已經(jīng)擁有30多年歷史，最初創(chuàng)業(yè)時僅有八個人，到2022年底已經(jīng)發(fā)展至接近2萬名員工，服務(wù)100多個國家的客戶。1999年，貝萊德在紐交所上市，目前市值已經(jīng)超過千億美元。
目前，貝萊德集團(tuán)是全球最大的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。截至2023年一季末，貝萊德資管規(guī)模約為9萬億美元，涵蓋股票、固定收益投資、現(xiàn)金管理、另類投資及咨詢策略等。
2020年9月，貝萊德成為了國內(nèi)首家外商獨(dú)資的公募基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，貝萊德基金旗下共存續(xù)六只公募基金，總規(guī)模62.97億元，在153家基金公司中排在第131位。
截至6月7日，貝萊德基金在管產(chǎn)品多數(shù)處于年內(nèi)下跌狀態(tài)。其中，2021年9月發(fā)行的貝萊德中國新視野是貝萊德基金發(fā)行的第一只產(chǎn)品，該產(chǎn)品首發(fā)時，募集規(guī)模超過60億元，是當(dāng)時的爆款產(chǎn)品。截至2023年一季末，該基金已經(jīng)舉牌寧德時代、邁為股份和上海機(jī)場等。但貝萊德中國新視野市場表現(xiàn)并不盡如人意，年內(nèi)跌幅約15%，成立至今的總回報率更是在-30%以上。
目前，貝萊德基金還有兩只公募基金產(chǎn)品已經(jīng)上報，一只基金處于等待發(fā)行的狀態(tài)。
貝萊德在華布局也不僅僅局限于公募牌照。2020年8月，銀保監(jiān)會批復(fù)了建信理財和貝萊德、富登公司設(shè)立合資理財公司的計劃。合資公司貝萊德建信理財成立于2021年5月，2022年2月，銀保監(jiān)會明確該公司參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)，首批試點(diǎn)城市為廣州和成都。
更早的2017年，貝萊德資管就已經(jīng)正式登記為國內(nèi)私募基金管理人，并于當(dāng)年12月拿下私募牌照，成為較早進(jìn)入中國市場的國際資管巨頭之一。
在投研人才方面，目前，貝萊德基金旗下共有九名基金經(jīng)理，其中五名都是一年內(nèi)新聘任的。成立初期，貝萊德基金的基金經(jīng)理都有國外留學(xué)或工作的背景。但自去年起，貝萊德基金加速招募本土基金經(jīng)理，啟用了本土公募出身的神玉飛出任新基金的基金經(jīng)理。另外，2022年加入貝萊德基金的本土基金經(jīng)理李倩也在今年二月底出任了新基金貝萊德欣悅豐利的基金經(jīng)理。
2023年4月，貝萊德基金招聘了楊怡、洪霞兩名新的副總經(jīng)理。二者均有豐富的本土資歷，其中，楊怡曾任職上投摩根基金、天同證券等，洪霞曾在海富通基金、富國基金等公司任職。
2023年5月，貝萊德基金吸收了曾在摩根士丹利華鑫基金和微軟（中國）任職的劉映洲擔(dān)任司首席信息官。
不過，對于最高管理層的選擇，貝萊德還是傾向有國外經(jīng)歷的人選。最新的中國區(qū)“新帥”陳蕙蘭2013年加入貝萊德，此前曾就職于德意志銀行香港和巴克萊亞洲。進(jìn)入貝萊德后，曾出任ETF品牌iShares資本市場和產(chǎn)品亞太區(qū)負(fù)責(zé)人，后出任亞太區(qū)ETF和指數(shù)投資部門負(fù)責(zé)人。
外資爭奪中國市場
2020年4月，中國取消了公募基金的外資持股比例，為華爾街巨頭們打開了大門。取消當(dāng)日，貝萊德隨即提交了設(shè)立公募基金管理公司的申請。
國內(nèi)金融市場對外加速開放，也讓更多外資巨頭對拿到內(nèi)地公募牌照有了新想法。與貝萊德同時申請公募牌照的富達(dá)國際，也在一年后被核準(zhǔn)成立富達(dá)基金，成為第二家獲批的外商獨(dú)資公募基金公司。2021年9月，證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立路博邁基金，后者在2022年11月，該公司獲得公募牌照。
目前，國內(nèi)公募牌照的獲取方式除直接申請公募資質(zhì)外，還包括加大對合資公司的持股比例。摩根基金和摩根士丹利基金就是通過股權(quán)變更的方式，成為外商獨(dú)資公募基金的。
截至目前，國內(nèi)外商獨(dú)資公募基金公司共有八家。其中，貝萊德基金、路博邁基金、富達(dá)基金、施羅德基金和聯(lián)博基金是新設(shè)公募；宏利基金、摩根基金和摩根士丹利基金則是中外合資公募轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資公募。
貝萊德基金旗下基金收益水平打破了市場上對于“外來和尚會念經(jīng)”的崇拜，其余外資公募基金能否克服本土化的“水土不服”也有待市場驗證。伴隨著華爾街大鱷們在國內(nèi)市場的短兵相接，這些外資公募基金在中國也還有很長一段路要走。