記者 杜萌
今年以來(lái)，A股市場(chǎng)欲抑先揚(yáng)，公募基金市場(chǎng)也陷入發(fā)行和持營(yíng)的冰點(diǎn)。對(duì)于行業(yè)排名在20-50名的“腰部”公募管理人來(lái)說(shuō)，日子更加難熬。
6月12日，大成基金發(fā)布公告，稱旗下的大成興享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有FOF可能觸發(fā)基金合同終止。公開(kāi)資料顯示，這是一只發(fā)起式基金，成立于2020年6月17日，首發(fā)規(guī)模為為4000萬(wàn)元，基金公司自購(gòu)1000萬(wàn)元。
該FOF即將在今年的6月17日迎來(lái)第一個(gè)開(kāi)放日，根據(jù)《基金合同》的規(guī)定，基金合同生效之日起 3 年后的對(duì)應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于 2 億元，基金合同自動(dòng)終止，且不得通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。
經(jīng)過(guò)三年的運(yùn)營(yíng)，大成興享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有FOF始終未能突破2億元的生死線，自成立至今回報(bào)率為0.83%。數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，基金規(guī)模為5300萬(wàn)元。
值得注意的是，該基金先后換了三位基金經(jīng)理管理。具體來(lái)看，第一位基金經(jīng)理尚瓊從2020年6月17日管理至2021年8月2日，隨后該基金增聘了魯速管理，2022年8月2日，尚瓊離任，魯速單獨(dú)管理該產(chǎn)品。今年4月19日，基金增聘吳翰為基金經(jīng)理，隨后的4月27日，魯速離任，由吳翰單獨(dú)管理。
如果大成興享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有清算，那么大成基金在混合型FOF的布局中僅剩余大成養(yǎng)老2040三年持有一只產(chǎn)品。
不僅是FOF折戟，大成在被動(dòng)指數(shù)型基金方面也布局不利。今年以來(lái)，大成MSCI中國(guó)A股質(zhì)優(yōu)價(jià)值100ETF、大成上海金ETF兩只產(chǎn)品先后宣布清盤(pán)。截至一季度末，大成基金共有23只被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品（A/C份額分開(kāi)計(jì)算），僅有8只產(chǎn)品規(guī)模在2億元以上。
權(quán)益類產(chǎn)品作為大成基金的主打，基金經(jīng)理隊(duì)伍也出現(xiàn)了一些變更。6月2日，大成行業(yè)輪動(dòng)的基金經(jīng)理郭瑋羚離任，由王磊接任。大成科技消費(fèi)的基金經(jīng)理鄒建離任，由魏慶國(guó)接任。6月5日，大成品質(zhì)醫(yī)療的基金經(jīng)理?xiàng)钔﹄x任，由鄒建接任。對(duì)此公告的原因表示是內(nèi)部調(diào)整。
6月10日，大成成長(zhǎng)進(jìn)取、大成成長(zhǎng)回報(bào)、大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)、大成科創(chuàng)主題混合四只基金同日發(fā)布公告，稱原基金經(jīng)理謝家樂(lè)離任。公開(kāi)資料顯示，謝家樂(lè)曾是大成基金的新銳基金經(jīng)理，他曾管理的大成科創(chuàng)主題基金，自2019年8月6日至2023年6月8日，回報(bào)率為132.46%。至此，謝家樂(lè)僅管理一只北交所兩年定開(kāi)基金，該產(chǎn)品成立于2021年11月23日，至今回報(bào)率為-23.91%。
目前大成基金的主動(dòng)權(quán)益團(tuán)隊(duì)以韓創(chuàng)、徐彥、李博、魏慶國(guó)、王晶晶等基金經(jīng)理為主。而主力基金經(jīng)理存在著一拖多的現(xiàn)象，截至6月14日，韓創(chuàng)共管理大成新銳產(chǎn)業(yè)等7只產(chǎn)品（A/C份額合并計(jì)算，下同），合計(jì)規(guī)模為248.06億元。徐彥管理6只產(chǎn)品，合計(jì)規(guī)模為73.62億元。
今年以來(lái)，主動(dòng)權(quán)益市場(chǎng)較為低迷，在此情況下，大成基金為此前的績(jī)優(yōu)產(chǎn)品推出了C份額。5月11日，徐彥管理的大成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)C份額成立，尚未披露募集規(guī)模。與此同時(shí)，之前的大成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)A份額宣布對(duì)當(dāng)日申購(gòu)在5000萬(wàn)元以上的賬戶進(jìn)行限購(gòu)。5月31日，由韓創(chuàng)、王磊分別管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)C、大成積極成長(zhǎng)C也同日成立。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，大成基金成立于1999年，目前共有三個(gè)企業(yè)股東，分別是股中泰信托、中國(guó)銀河投資管理有限公司、光大證券，股權(quán)占比分別為50%、25%、25%。
從管理規(guī)模來(lái)看，大成基金每年都在穩(wěn)步增長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，自2016年四季度以來(lái)，公司在管的公募規(guī)模已經(jīng)從1047.14億元增加至今年一季度的2237.55億元。
從產(chǎn)品的投資類型來(lái)看，貨幣、債券、混合型三類產(chǎn)品的規(guī)模較為相當(dāng)。截至一季度末，公司貨幣基金規(guī)模為633.8億元，債券型基金為694.3億元，混合型基金規(guī)模為705.97億元。
作為腰部公募管理人，大成基金似乎想在FOF和被動(dòng)指數(shù)型的賽道突圍，但目前看來(lái)收效頗微。在主動(dòng)權(quán)益市場(chǎng)疲軟的2023年，這類公募又將如何突圍？