文|消金界
自2014年，銀保監(jiān)會批準成立全國首批5家民營銀行以來，到現(xiàn)在民營銀行經(jīng)歷了9年多的發(fā)展。與持牌消金公司相比，從時間上看，民營銀行的發(fā)展要晚幾年，但從行業(yè)分化上看，民營銀行的分化程度要比持牌消金大得多。
首批成立的5家民營銀行分別為微眾銀行、溫州民商銀行、金城銀行、網(wǎng)商銀行和華瑞銀行。
現(xiàn)在看，微眾銀行、網(wǎng)商銀行憑借騰訊和阿里生態(tài)，成為讓其他民營銀行難以望其項背的領頭羊。華瑞銀行成為2022年唯一凈利潤虧損的民營銀行，而金城銀行則在三六零入股之后，成為發(fā)展最快的民營銀行，而民商銀行則作為民營銀行中的異類（企業(yè)貸占比最高），排在最后的梯隊中。
5家民營銀行的處境大體反映了民營銀行的現(xiàn)狀。但分化遠遠比看上去的要大。對民營銀行來說，除了規(guī)模和盈利能力的分化，具體業(yè)務上的差別也越來越大。這或許為未來更大的分化打下了基礎。
01 規(guī)模分化太明顯
以資產(chǎn)規(guī)模來分，民營銀行可以分為四個梯隊——
微眾銀行和網(wǎng)商銀行處于絕對的第一梯隊。
眾邦銀行、蘇寧銀行、新網(wǎng)銀行構成第二梯隊。
中關村銀行、三湘銀行、金城銀行、富民銀行、億聯(lián)銀行、藍海銀行、華瑞銀行處在第三梯隊。
民商銀行、錫商銀行、客商銀行、振興銀行、華通銀行、新安銀行、裕民銀行則是第四梯隊。
從2022年的營收看，微眾銀行和網(wǎng)商銀行也是遙遙領先于其他民營銀行。2022年，微眾銀行實現(xiàn)營收353.64億元，在民營銀行中一騎絕塵。根據(jù)消金界統(tǒng)計，2022年其他18家民營銀行營收合計357.57億元，與微眾銀行的353.64億元基本持平。
凈利潤方面，仍然是微眾銀行、網(wǎng)商銀行排前兩位，但也呈現(xiàn)出微眾銀行一家獨大的態(tài)勢。
2022年，微眾銀行實現(xiàn)凈利潤89.37億元，比其他18家民營銀行凈利潤總和（87.76億元）還要多。
值得關注的是，華瑞銀行是19家民營銀行中唯一出現(xiàn)凈利潤虧損的銀行。
對此，華瑞銀行解釋稱，主要是疫情期間居民消費及供應鏈業(yè)務金融需求疲軟，貸款規(guī)模下降，疊加息差水平收窄，造成效益受到影響。
從資產(chǎn)總額、營收和凈利潤，都可以明顯看出民營銀行之間分化明顯。微眾銀行和網(wǎng)商銀行穩(wěn)居前兩位，將其他民營銀行遠遠甩在身后。
微眾銀行和網(wǎng)商銀行成為民營銀行的領頭羊，其實也很好理解。微眾銀行背靠騰訊，網(wǎng)商銀行背靠阿里，有其他民營銀行難以企及的獲客渠道以及巨大的流量。而微眾銀行與網(wǎng)商銀行兩者之間的較量也已見分曉，微眾銀行盈利能力明顯強于網(wǎng)商銀行。
而透過表現(xiàn)各異的營收增速和凈利潤增速，我們則可以看到，2022年民營銀行更多差異化的發(fā)展表現(xiàn)，比如——
三湘銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行營收增速為負。
新網(wǎng)銀行、三湘銀行、華瑞銀行凈利潤增速為負。
華瑞銀行無論是營收還是凈利潤，下降幅度都很大。
三湘銀行營收和凈利潤雙降。
新網(wǎng)銀行凈利潤增速下降明顯。
表現(xiàn)最亮眼的是天津金城銀行，2022年，金城銀行營收同比增長146.54%，凈利潤同比增長893.18%，營收增速和凈利潤增速都位居民營銀行首位。
金城銀行如此快速的增長還是要歸功于三六零安全科技股份有限公司（以下簡稱“三六零”）。
2020年，金城銀行引入了三六零作為戰(zhàn)略投資者，持股比例為30%，三六零成為金城銀行的大股東，自此金城銀行開始數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在2022年年報中，金城銀行稱“全面完成”了數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
據(jù)了解，金城銀行主要發(fā)力小微貸，拳頭產(chǎn)品為“金企貸”，2022年，力推“金企貸”、“金科貸”、“專新貸”，累計放貸超過了1000億元。三六零的加入對金城銀行的帶動還是十分明顯的。
無論是從領頭羊微眾銀行、網(wǎng)商銀行，還是快速增長的金城銀行，都可以看到股東背景是民營銀行發(fā)展的決定性因素。背靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭的民營銀行，在渠道、流量、資金上都有很大的優(yōu)勢。
02 資產(chǎn)結構的分化
從2022年發(fā)放貸款和墊款量來看，微眾銀行和網(wǎng)商銀行同樣處于第一梯隊——
微眾銀行發(fā)放貸款3232.95億元。
網(wǎng)商銀行發(fā)放貸款2281.93億元。
不過兩者之間差距也比較明顯，2022年微眾銀行比網(wǎng)商銀行多發(fā)了將近1000億元的貸款。
同為頭部互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，微眾與網(wǎng)商的分野還不僅僅在規(guī)模上，在資產(chǎn)結構上的分化也越來越明顯——
微眾銀行個人貸款占比為55.98%，企業(yè)貸款占比42.15%。
網(wǎng)商銀行個人貸款占比為84.16%，企業(yè)貸款占比15.84%。
而在個人資產(chǎn)類別上，微眾銀行主打個人消費貸，網(wǎng)商銀行則主打個人經(jīng)營貸。
2022年，微眾銀行的個人消費貸占所有貸款的52.02%，個人經(jīng)營貸僅占3.96%。
而網(wǎng)商銀行，2022年個人消費貸占比清零，個人經(jīng)營貸占所有貸款的84.16%。這應該與螞蟻集團旗下的個人消費貸都逐步由螞蟻消金承接有關。
據(jù)消金界了解，2022年，微眾銀行將信貸資源向小微經(jīng)營主體傾斜，約60%的當年表內(nèi)貸款增量投向小微企業(yè)和個體工商戶。
可以看到，在資產(chǎn)結構方面，微眾銀行在小微企業(yè)貸和個人貸款的占比上還是比較均衡的。
雖然規(guī)模與微眾銀行、網(wǎng)商銀行差距明顯，但在結構上，眾邦銀行也比較平衡。
截至2022年末，眾邦銀行對公貸款182.92億元，個人貸款199.13億元。企業(yè)貸款中，眾邦銀行累計投放普惠小微企業(yè)貸237.45億元，惠普小微貸余額124.76億元，普惠小微貸占比較高。
蘇寧銀行與中關村銀行個人貸與企業(yè)貸結構也比較均衡。
截至2022年，蘇寧銀行個人貸款占比51.7%，企業(yè)貸款占比43.95%，中關村銀行個人貸款占比46.78%，企業(yè)貸款占比53.22%。
據(jù)消金界了解，蘇寧銀行在個人貸款方面，與百度、螞蟻、美團、攜程、360、京東等大的流量場景平臺合作，2022年，全年投放個人消費貸809億元，余額291.56億元。
這也更說明了，民營銀行在渠道上對互聯(lián)網(wǎng)平臺的依賴——股東有互聯(lián)網(wǎng)資源就用股東的，股東沒有也要尋找其他互聯(lián)網(wǎng)平臺合作。
除了微眾、眾邦、蘇寧、中關村這幾家銀行，其他大多數(shù)民營銀行和網(wǎng)商銀行一樣，個人貸款占比特別高，尤其是新網(wǎng)銀行——
網(wǎng)商銀行個人貸款占比84.16%。
新網(wǎng)銀行個人貸款占比94.95%。
億聯(lián)銀行個人貸款占比92.86%。
藍海銀行個人貸款占比87.91%。
華通銀行個人貸款占比92.5%。
錫商銀行個人貸款占比80.38%。
客商銀行個人貸款占比71.65%。
三湘銀行個人貸款占比72.47%。
華瑞銀行個人貸款占比65.78%。
民營銀行成立之初的定位就是服務小微。雖然所有民營銀行都在年報中標榜自己普惠小微貸的成績，但至少目前看，這里的小微更多的還是指向個人。
對根基比較薄弱的民營銀行來說，發(fā)展個人貸要比發(fā)展企業(yè)貸來的更快。
以客商銀行為例，2022年，客商銀行對資產(chǎn)結構和業(yè)務方向做了比較大的調(diào)整，加速了向個人資產(chǎn)業(yè)務的轉(zhuǎn)型，發(fā)力線上資產(chǎn)業(yè)務。
據(jù)消金界了解，客商銀行牽頭與新網(wǎng)銀行、眾安保險、奇富科技等機構合作，開展線上個人消費貸、個人經(jīng)營貸。
2022年，客商銀行個人貸款達99.53億元，較年初增加了55.24億元，增幅124.75%，個人貸占比由年初的43.76%提升至71.65%。
客商銀行比較能反應目前大多數(shù)民營銀行的發(fā)展模式——助貸、聯(lián)合貸、自營多種模式同時發(fā)展。
在互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管整頓的影響下，銀行開始更加注重自營能力的建設，紛紛推出自營產(chǎn)品。
以億聯(lián)銀行為例，億聯(lián)銀行有兩大消費金融產(chǎn)品——“億聯(lián)易貸”和“億貸”。“億聯(lián)易貸”是億聯(lián)銀行與其他中小金融機構開展聯(lián)合貸，是億聯(lián)銀行的拳頭產(chǎn)品。受互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管的影響，億聯(lián)銀行打造了自營品牌“億貸”，用“億聯(lián)易貸”保持資產(chǎn)規(guī)模和收益，用“億貸”培養(yǎng)自營業(yè)務能力。
目前看，大多數(shù)民營銀行的自營產(chǎn)品，在規(guī)模上還難以補位，主要作用還是鍛煉積累銀行的自營能力。
最后在資產(chǎn)質(zhì)量方面，整體看，民營銀行的資產(chǎn)質(zhì)量還不錯，不良貸款率并不高。
截至2022年，19家民營銀行中，網(wǎng)商銀行的不良貸款率最高，為1.94%。網(wǎng)商銀行解釋稱是因為疫情的沖擊，而從我們前面的分析看，資產(chǎn)結構過于單一也許是網(wǎng)商銀行不良率最高的根本原因之一。