界面新聞記者 | 劉晨光
6月19日，德勤發(fā)布2023年上半年內地和香港新股市場表現(xiàn)及前景分析。
分析顯示，以2023年上半年的新股融資總額計算，上交所及深交所將分別成為全球最大與第二大的上市目的地。
在上半年，上交所有3只全球十大新股上市，而深交所有1只。4只新股分別來自半導體或能源或資源行業(yè)。紐約證券交易所以完成上半年全球最大宗新股而取得第三位，該只新股來自一家消費保健公司。而阿布扎比證券交易所、納斯達克將分別奪得第四位和第五位，香港交易所將排名第六。
德勤資本市場服務部預期，全面實行股票發(fā)行注冊制后，內地新股活動將于下半年漸趨活躍。在經濟及商業(yè)活動逐漸恢復、中央政府穩(wěn)中求進的經濟政策及措施以及新股常態(tài)化發(fā)行的支持下，預計A股市場在2023年所獲得的新股融資額仍然會較2022年增多，而2022年為A股市場新股融資額刷下新紀錄的一年。
港股方面，香港新股市場于2023年上半年持續(xù)受到外圍市場因素影響而放緩，新股數(shù)量較去年稍有增加，融資總額與去年同期接近。僅有1只大型新股上市，市場表現(xiàn)持續(xù)放緩。僅有1只中概股回歸，并以介紹形式及雙重主要上市。未有以第二上市及不同股權架構上市的中概股上市。GEM繼續(xù)沒有錄得任何新股上市。
2023年前五個月香港上市申請狀況概覽聯(lián)交所所收到上市申請數(shù)量及處理中的個案分別下降近或達五成。而已獲原則上批準，但在申請有效期內沒有上市的數(shù)量上升超過四成。
德勤指出，多項提升股票互聯(lián)互通的改革，包括納入在香港上市的海外公司、更多科技公司分拆上市、中概股回歸，以及推出特?？萍脊镜纳鲜幸?guī)則均有助香港新股市場大約于2023年第四季度反彈，即預期于美國加息在2023年第三季度見頂后發(fā)生。
然而，美國聯(lián)儲局表示將會終止加息安排的時間、全球銀行業(yè)在今年余下時間的發(fā)展和中國刺激經濟措施使經濟恢復將對全球資本市場的波幅及流動性帶來影響，尤其是對股票的投資情緒及資金流向，并會影響估值回升，以及最終香港新股公司的上市窗口。
德勤預計2023年上半年，A股市場將會有174只新股融資2095億元人民幣，相較2022年上半年，市場有169只新股發(fā)行上市融資額達3119億元人民幣， 新股數(shù)量上升3%，而新股融資額下滑33%。
預計上交所將會有62只新股上市發(fā)行融資1144億元人民幣，深交所以70只新股融資872億元人民幣隨后，北交所將會有42只新股融資79億元人民幣。預計深圳創(chuàng)業(yè)板將會以新股數(shù)量取勝，而上?？苿?chuàng)板則以融資金額超前。北交所和上海及深圳主板因有更多新股發(fā)行而變得更活躍。
從申請情況來看，截止到2023年6月15日，A股有539宗活躍申請（其中創(chuàng)業(yè)板205宗，上海主板116宗，科創(chuàng)板78宗，深圳主板71宗，北交所69宗）正在處理中。其中130宗已通過發(fā)審會（包括創(chuàng)業(yè)板107宗，深圳主板6宗，科創(chuàng)板7宗，上海主板和北交所各5宗），46家已提交注冊（其中創(chuàng)業(yè)板25宗，科創(chuàng)板10宗，北交所6宗，上海主板5宗）并輪候上市，82宗已注冊生效但未發(fā)行（包括創(chuàng)業(yè)板47宗，科創(chuàng)板27宗，北交所8宗）。
2023年全年A股市場將會錄得430至510只新股融資大約6200至6990億元人民幣，相比2022年為新股數(shù)量為424只，融資額為5868億元人民幣。上?？苿?chuàng)板可能有120至140只新股融資2400至2750億元人民幣；深圳創(chuàng)業(yè)板預計可以有150至170只新股融資1850至2100億元人民幣；上海和深圳主板會有大約60至80只新股融資1750至1900億元人民幣；而北交所有大約100至120只新股融資200至240億元人民幣。
德勤預計，2023年上半年，香港將有31只新股上市融資178億港元，對比2022年上半年則有24只新股融資177億港元，代表新股數(shù)量增加29%，融資額微升1%。在2023年上半年，香港僅有1宗大型新股上市和1只中概股回歸上市。
德勤中國資本市場服務部上市業(yè)務華北區(qū)主管合伙人任紹文指出：“全球銀行危機、美國持續(xù)加息和美國債務上限協(xié)議令到環(huán)球資本市場變得更波動。由于市場表現(xiàn)乏力、投資情緒欠佳和估值處于低水平，很多投資者都將資金從股票中撤離。但是香港資本市場也完成了多項令人感到振奮的改革，包括推出特?？萍脊镜纳鲜袡C制和今天推出雙柜臺證券，因此在等待主要數(shù)據(jù)如市場估值回暖的同時，很多公司仍然積極進行準備在香港上市的工作?！?/span>
港股方面，德勤預測香港在2023年全年將會錄得接近100只新股融資大約1800億港元。優(yōu)化股票互聯(lián)互通、科技公司分拆上市、中概股上市、全新的特?？萍脊旧鲜袡C制，以及國際公司來港上市將會為推動因素。