界面新聞?dòng)浾?| 張曉云

6月27日，杭州銀行（600926.SH）公告稱(chēng)，將定增募資總額由125億元下調(diào)至80億元，募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本，其他內(nèi)容不變。

而在26日晚間，杭州銀行剛剛披露定增計(jì)劃，擬向特定對(duì)象發(fā)行A股股票不超過(guò)9億股，募集不超過(guò)125億元的資金。

不到一天的時(shí)間里，杭州銀行便火速將募資規(guī)?？s小45億元，這是為何？

對(duì)此，杭州銀行方面表示，這主要是順應(yīng)市場(chǎng)情況，公司結(jié)合自身實(shí)際和行業(yè)情況，調(diào)減募集資金規(guī)模。

根據(jù)此前方案，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司人民幣普通股股票交易均價(jià)的80%及發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)的價(jià)格孰高者。

截至2023年3月底，杭州銀行每股凈資產(chǎn)為14.49元。截至6月27日收盤(pán)，杭州銀行報(bào)收11.78元／股。

目前來(lái)看，應(yīng)取凈資產(chǎn)價(jià)格為定增價(jià)，也就是說(shuō)，假設(shè)股價(jià)保持穩(wěn)定的話，定增投資者要以溢價(jià)23%的價(jià)格買(mǎi)入。

作為城商行中的“績(jī)優(yōu)生”，杭州銀行近年來(lái)凈利潤(rùn)增速位居A股同類(lèi)上市銀行前列，2022年全年和2023年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)116.79億元、42.39億元，分別同比增長(zhǎng)26.11%、28.11%。近年來(lái)，在上市銀行ROE整體略有下降的環(huán)境下，杭州銀行ROE逆勢(shì)提升，2022年超過(guò)14%。

但在銀行股整體低估的環(huán)境下，作為急需補(bǔ)充資本的銀行，為了保障其業(yè)務(wù)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展，不得不使出渾身解數(shù)“攬血”。

近年來(lái)，杭州銀行已多次采取措施補(bǔ)充資本。

2020年4月，杭州銀行定向增發(fā)8億股，每股發(fā)行價(jià)為8.95元，募資71.6億元。2021年，杭州銀行完成了150億元A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行工作，2022年，該行發(fā)行了100億元的二級(jí)資本債券補(bǔ)充資本。

截至2023年3月31日，杭州銀行核心一級(jí)資本充足率為8.10%、一級(jí)資本充足率為9.71%、資本充足率為12.74%。公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模的不斷提升將進(jìn)一步加大資本消耗。

此外，值得注意的是，杭州銀行本次定增的同時(shí)還配合了發(fā)債一攬子計(jì)劃，計(jì)劃發(fā)行300億元資本債，包括但不限于永續(xù)債、二級(jí)資本債券等，用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本或二級(jí)資本。

具體來(lái)看，杭州銀行在公告中披露，該行在6月26日第七屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議上，一次性審議通過(guò)了三個(gè)有關(guān)于債券發(fā)行的議案：

一是關(guān)于擬發(fā)行金融債券及在額度內(nèi)特別授權(quán)的議案，同意發(fā)行不超過(guò)人民幣200億元（含 200億元）的普通金融債券，債券期限不超過(guò)10年期（含10年期），發(fā)行利率參照市場(chǎng)利率確定，分批次或一次性在境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行， 募集資金用于貸款及根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況、公司資產(chǎn)負(fù)債配置需求等因素決定的其他用途。

二是關(guān)于擬發(fā)行小型微型企業(yè)貸款專(zhuān)項(xiàng)金融債券及在額度內(nèi)特別授權(quán)的議案，同意發(fā)行不超過(guò)人民幣 150 億元（含150億元）的小型微型企業(yè)貸款專(zhuān)項(xiàng)金融債券，債券期限不超過(guò) 10 年期（含10年期）。發(fā)行利率參照市場(chǎng)利率確定，分批次或一次性在境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行，募集資金用于發(fā)放小型微型企業(yè)貸款及個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。

三是關(guān)于擬發(fā)行資本類(lèi)債券及在額度內(nèi)特別授權(quán)的議案，同意發(fā)行不超過(guò)人民幣300億元（含300億元）的資本類(lèi) 債券，包括但不限于無(wú)固定期限資本債券、二級(jí)資本債券等。其中二級(jí)資本債券發(fā)行期限不少于5年期（含 5年），無(wú)固定期限資本債券發(fā)行期限該行持續(xù)經(jīng)營(yíng)存續(xù)期一致，發(fā)行利率參照市場(chǎng)利率確定，分批次或一次性在境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行，募集資金用于補(bǔ)充公司其他一級(jí)資本或二級(jí)資本。

截至2023年一季度末，杭州銀行總資產(chǎn)16961.26億元，較上年末增長(zhǎng)4.92%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94.31億元，同比增長(zhǎng)7.55%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)42.39億元，同比增長(zhǎng)28.11%；不良貸款率0.76%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。