界面新聞?dòng)浾?| 胡振明
借著氫能源概念股的爆發(fā)，京城股份（600860.SH）股價(jià)又漲了一波。從中賺得“盆滿缽滿”的，或許就是2022年京城股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)北洋天青（公司全稱為“青島北洋天青數(shù)聯(lián)智能有限公司”，原青島北洋天青數(shù)聯(lián)智能股份有限公司）的交易對(duì)手方。他們所獲得股份的大部分已在6月28日解禁。
6月28日，京城股份股票以漲停價(jià)14.88元/股開盤，全天振蕩走低，最終每股收于14.01元，漲3.55%。自6月21日最低價(jià)10.02元/股到6月28日收盤，京城股份股價(jià)在四個(gè)交易日上漲了39.82%，連續(xù)4個(gè)交易日觸及漲停價(jià)。
為此，京城股份于6月26日、6月27日連續(xù)發(fā)布了《京城股份關(guān)于公司A股股票交易異常波動(dòng)公告》和《京城股份A股股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示性公告》，表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，仍為裝備制造；公司儲(chǔ)氫瓶等相關(guān)產(chǎn)品的銷售收入相比公司其他主營(yíng)產(chǎn)品占比較小，對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度有限。
公告顯示，京城股份正在進(jìn)行非公開發(fā)行A股股份事項(xiàng)，于2022年11月16日分別召開董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議審議通過相關(guān)議案。同時(shí)，京城股份也正在進(jìn)行限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)于2023年3月24日審議通過相關(guān)議案，并已于近日收到北京市國(guó)資委的核準(zhǔn)批復(fù)。除此之外，京城股份不存在根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)予以披露而未披露的事項(xiàng)或與該事項(xiàng)有關(guān)的籌劃、商談、意向、協(xié)議等。
另外，京城股份還表示，經(jīng)公司核實(shí)，未發(fā)現(xiàn)公司控股股東、實(shí)際控制人及公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在公司本次股票交易異常波動(dòng)期間買賣公司股票的情況。
值得注意的是，6月28日，京城股份的3241.22萬(wàn)股解除限售并上市流通，占本次解除限售前無(wú)限售條件流通股的比例約為9.74%。如果該部分限售股解禁后在二級(jí)市場(chǎng)流通，可能對(duì)公司股價(jià)波動(dòng)造成影響，而6月28日正是京城股份的股價(jià)突然大漲的第四天。該部分解禁股票剛好可以趁機(jī)套現(xiàn)。
根據(jù)公告，本次解禁的是京城股份于2022年發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目之發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的限售股。
當(dāng)時(shí)，京城股份獲準(zhǔn)分別向李紅、趙慶、楊平、青島艾特諾經(jīng)濟(jì)信息咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“青島艾特諾”）、王曉暉、夏濤、王華東、錢雨嫣、肖中海、修軍、傅敦、陳政言發(fā)行1909.96萬(wàn)股、654.08萬(wàn)股、540.59萬(wàn)股、468.70萬(wàn)股、403.94萬(wàn)股、201.51萬(wàn)股、201.51萬(wàn)股、80.60萬(wàn)股、58.94萬(wàn)股、52.63萬(wàn)股、37.89萬(wàn)股、37.78萬(wàn)股以購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn)，合計(jì)發(fā)行了4648.13萬(wàn)股，均為有限售條件的流通股。
上述所發(fā)行的股票于2022年6月24日辦理完成登記托管手續(xù)。京城股份于2022年6月28日披露了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金實(shí)施情況暨新增股份上市公告書》，該部分限售股于當(dāng)天上市。
該次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買的標(biāo)的資產(chǎn)是北洋天青80%股權(quán)。以2020年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，北洋天青100%股權(quán)評(píng)估值為30800萬(wàn)元，增值率為384.60%（母公司口徑）、412.14%（合并報(bào)表口徑）。以評(píng)估值為基礎(chǔ)，北洋天青80%股權(quán)的交易作價(jià)為24640萬(wàn)元，其中，京城股份以發(fā)行股份方式支付15896.61萬(wàn)元交易對(duì)價(jià)，發(fā)行價(jià)格為3.42元/股。
在上述發(fā)行的股票部分解禁當(dāng)天（2023年6月28日），京城股份的股價(jià)為14.01元/股，相比于發(fā)行價(jià)格，每股已上漲了10.59元，漲幅高達(dá)309.65%。本次解禁的3241.22萬(wàn)股在2022年發(fā)行之時(shí)，以發(fā)行價(jià)格計(jì)算，相應(yīng)的交易對(duì)價(jià)為1.11億元；以解禁當(dāng)天的收盤價(jià)計(jì)算，相應(yīng)的市值已經(jīng)上漲至4.54億元，浮盈3.43億元。另外，未解禁的股票還有1406.91萬(wàn)股，加上這部分，那么浮盈金額還要再多1.49億元，合計(jì)達(dá)4.92億元。
在評(píng)估基準(zhǔn)日，北洋天青的母公司口徑凈資產(chǎn)只有6355.80萬(wàn)元，合并報(bào)表口徑的歸母凈資產(chǎn)為6013.95萬(wàn)元。相比于相關(guān)股份目前的市值，上述12位交易對(duì)方通過將北洋天青80%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給京城股份而獲得相應(yīng)的股份，數(shù)千萬(wàn)元資產(chǎn)變成了數(shù)億元的股票市值，這已經(jīng)賺得“盆滿缽滿”。
那么，京城股份通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金所收購(gòu)的北洋天青“回饋”了怎樣的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)？
根據(jù)公告，北洋天青2020年度和2021年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為2858.77萬(wàn)元和3967.50萬(wàn)元，相比于承諾的凈利潤(rùn)數(shù)2750萬(wàn)元和3800萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾完成率為103.96%和104.41%，雖然在這兩個(gè)年度均已完成業(yè)績(jī)承諾，但完成率接近100%，出現(xiàn)了擦邊完成業(yè)績(jī)承諾的情況。
2022年度，北洋天青實(shí)際凈利潤(rùn)為4342.56萬(wàn)元，相比于業(yè)績(jī)承諾金額4100萬(wàn)元，完成率為105.92%，也是剛好擦邊完成了業(yè)績(jī)承諾。