界面新聞記者 | 龍力
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）又有了新動作！
據(jù)上海證券報報道，近日，有私募管理人收到中基協(xié)發(fā)送的通知稱，協(xié)會決定于6月對相關(guān)機構(gòu)開始現(xiàn)場檢查。通知要求，檢查期間，私募有關(guān)負(fù)責(zé)人及工作人員需合理安排時間，確保在崗配合檢查，協(xié)會根據(jù)現(xiàn)場檢查情況決定是否進行延伸檢查，如涉及該私募關(guān)聯(lián)機構(gòu)、合作機構(gòu)、外聘機構(gòu)等機構(gòu)及人員的，管理人需協(xié)調(diào)以上機構(gòu)提供材料、約談相關(guān)人員。對于拒絕或不配合檢查的情況，協(xié)會將依法采取自律措施。
上海某頭部私募相關(guān)人士告訴界面新聞記者，目前公司尚未收到中基協(xié)現(xiàn)場檢查的相關(guān)通知，不過確實有聽同行提到過。
廣州某私募人士則表示，類似的檢查其實中基協(xié)隔段時間就會進行，不用做過多的解讀。不過最近一年多以來，整個私募行業(yè)各方面的監(jiān)管都在趨嚴(yán)，中基協(xié)相關(guān)的檢查在內(nèi)容方面更加細(xì)化，要求也更加嚴(yán)格。
事實上，除了現(xiàn)場檢查以外，最近中基協(xié)在私募備案新產(chǎn)品方面的審核也愈發(fā)嚴(yán)格，首當(dāng)其沖的是多層嵌套類產(chǎn)品。
上述廣州的私募人士告訴界面新聞記者，中基協(xié)上個月更新了AMBERS系統(tǒng)以后，要求證券私募提交產(chǎn)品備案或者變更產(chǎn)品信息時提交“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖”。而在此之前，只有私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金備案時才需要提交產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖。
有分析人士指出，中基協(xié)要求證券私募提交“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖”或意在審核私募產(chǎn)品的嵌套和投資標(biāo)的情況，進一步加強對多層嵌套的監(jiān)管。
無獨有偶，近期也有私募人士向界面新聞反饋，在進行私募產(chǎn)品備案時，涉及多層嵌套的，中基協(xié)均要求私募管理人出具承諾函，承諾本基金（需注明基金名稱及基金編碼）及后續(xù)備案的所有基金，自備案通過后至基金清算前的投資運作期間，在接受其他產(chǎn)品投資或者投向其他產(chǎn)品時嚴(yán)格核査嵌套層數(shù)，確保整體嵌套層數(shù)不超過1層（若符合后續(xù)金融監(jiān)管部門出臺母基金規(guī)定條件的，可豁免一層嵌套）。如果管理人后續(xù)未履行或者未完全履行前述承諾事項，中基協(xié)可對其采取自律措施。
其次，還有業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞記者，在“瑞豐達跑路”風(fēng)波被爆出來涉及投資新三板標(biāo)的以后，中基協(xié)對于投資標(biāo)的涉及新三板的相關(guān)產(chǎn)品，備案審核也非常謹(jǐn)慎，近期曾有多家私募管理人涉及新三板投資的新產(chǎn)品備案被退回。
此外，據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士透露，針對過去一兩年沒有發(fā)行產(chǎn)品的私募管理人，在備案新產(chǎn)品時，中基協(xié)還會詳細(xì)審核公司的持續(xù)經(jīng)營情況。核查的內(nèi)容包括公司重大事項變更、內(nèi)控管理、人員配置情況、辦公場所、資金儲備及流水、展業(yè)計劃、在管及擬備案產(chǎn)品情況等。“而且最近核查地非常仔細(xì)，提供材料不完整或者存在漏洞的，都會要求進一步補充?！?/p>
值得一提的是，近期中基協(xié)對于私募其他方面的監(jiān)管也在持續(xù)推進中，比如，5月31日中基協(xié)曾發(fā)布提醒通知，針對專職員工不足5人、高管缺位等現(xiàn)象，要求私募管理人自查整改，如后續(xù)仍不符合要求，將采取自律管理或紀(jì)律處分措施；如私募管理人無展業(yè)計劃，要求及時主動注銷私募基金管理人登記。
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至6月6日，今年以來一共僅有58家私募基金管理人完成登記備案，其中私募證券投資基金管理人僅16家，同時卻有839家私募基金管理人完成注銷，其中私募證券投資基金管理人為251家。
有私募人士表示，私募行業(yè)向著更加規(guī)范化的方向發(fā)展是大勢所趨，而近一年多以來行業(yè)有多部重要的新規(guī)陸續(xù)實行，對于私募管理人各方面的要求自然也會有所增加，在此背景下，一些不合規(guī)的私募也將加速出清。
前述上海頭部私募相關(guān)人士指出，私募監(jiān)管的趨嚴(yán)短期可能會有一些陣痛，但是從長期來看肯定是有利于整個行業(yè)向前發(fā)展的。對于一些成立時間比較長、管理規(guī)模相對較高的私募來說，其實不用太過擔(dān)心，反而是部分小私募面臨的壓力可能會比較大。