界面新聞記者 | 慕澤

隨著DMA產(chǎn)品受限，近期以來知名量化私募穩(wěn)博投資的管理規(guī)模大幅回落。

據(jù)財聯(lián)社報道，穩(wěn)博投資迅速做大規(guī)模得益于DMA業(yè)務(wù)，管理規(guī)模最高達到350億。由于今年中小盤股指數(shù)價格大調(diào)整，穩(wěn)博投資管理規(guī)模急速縮水。在目前230億的規(guī)模中，DMA產(chǎn)品規(guī)模已從百億降至不足50億元。

穩(wěn)博投資是一家專業(yè)的量化私募投資機構(gòu)，投資范圍涉商品期貨投資、股指投資、證券投資、期權(quán)投資等諸多領(lǐng)域。公司創(chuàng)始人鄭耀和殷陶均曾就讀于上海交通大學聯(lián)讀班，并曾一起就職于上海渤視電子科技有限公司，后于2014年攜手創(chuàng)辦穩(wěn)博投資。出任公司總經(jīng)理的錢曉珺則擁有頭部中、外資銀行、券商等近20年工作經(jīng)驗，曾任職海銀基金。

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，鄭耀、殷陶和錢曉珺分別持有穩(wěn)博投資47.5%、47.5%和5%的股權(quán)。

在DMA業(yè)務(wù)受限以后，穩(wěn)博投資的業(yè)績表現(xiàn)究竟怎么樣了？

好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，穩(wěn)博投資旗下占比最多的股票型產(chǎn)品今年以來的平均收益率為-7.72%，管理期貨和市場中性策略產(chǎn)品今年以來的平均收益率分別為0.45%和3.59%。

具體來看，穩(wěn)博投資旗下近期在該網(wǎng)站有凈值展示的產(chǎn)品一共有45只，其中有17只產(chǎn)品今年以來的收益率告負，占比接近一半。公司旗下近期在該網(wǎng)站有凈值展示的股票型產(chǎn)品共29只，其中有25只產(chǎn)品今年以來的收益率告負，15只產(chǎn)品今年以來的虧損率都已經(jīng)超過了10%，“穩(wěn)博量化選股匠心系列1號”今年以來的虧損率更是已經(jīng)達到了16.26%。

“穩(wěn)博量化選股匠心系列1號”成立于2021年10月19日，采用股票策略，至2023年12月1日累計收益率一度達到46.63%，不過隨后至今該產(chǎn)品凈值再也沒能刷出新高，今年年初更是出現(xiàn)了一波凈值大“跳水”，至2月8日創(chuàng)出了產(chǎn)品自成立以來的最大回撤30.13%。近期，“穩(wěn)博量化選股匠心系列1號”的凈值又有明顯的修復(fù)，不過截至5月24日，該產(chǎn)品的最新復(fù)權(quán)凈值為1.2139，距離去年刷出的歷史高點區(qū)間回撤達17.22%。

此外，穩(wěn)博投資旗下的“穩(wěn)博量化選股匠心系列1-1號”、“穩(wěn)博量化選股匠心系列1號B”等同系列產(chǎn)品今年以來的虧損率也都不低于16%。

而在今年年初的一波凈值大回撤以后，穩(wěn)博投資旗下部分產(chǎn)品的累計凈值也拉響了警報，典型的比如“穩(wěn)博雙創(chuàng)50指數(shù)增強系列11-1號A”。

好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，股票型產(chǎn)品“穩(wěn)博雙創(chuàng)50指數(shù)增強系列11-1號A”自2021年11月3日成立以后收益表現(xiàn)便一直不樂觀，至今年2月2日產(chǎn)品的累計凈值更是一度回撤至僅為0.5016。此后至今該產(chǎn)品的凈值又有一定的修復(fù)，不過截至5月24日，“穩(wěn)博雙創(chuàng)50指數(shù)增強系列11-1號A”的累計虧損率依然高達43.62%。

值得一提的是，雖然面臨DMA業(yè)務(wù)受限、管理規(guī)模縮水、部分產(chǎn)品業(yè)績大幅回撤等種種問題，但是穩(wěn)博投資依然在積極備案新產(chǎn)品，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至目前穩(wěn)博投資今年以來已經(jīng)備案了15只產(chǎn)品。