界面新聞?dòng)浾?| 牛鈺
“不管是引進(jìn)國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略投資人成為公司大股東及重要股東，還是債務(wù)重組重整，任何有利于公司化解流動(dòng)性困境、回歸平穩(wěn)健康發(fā)展的工作我都會(huì)全力支持。”金科股份實(shí)控人黃紅云在今年5月底的股東大會(huì)上曾表示。
如今時(shí)隔一個(gè)月后，金科股份引進(jìn)戰(zhàn)投幫助公司化解流動(dòng)性困境的關(guān)鍵一步終于有了眉目。
6月30日晚間，金科股份一口氣連發(fā)7份公告，進(jìn)一步披露了債務(wù)情況、被債權(quán)人申請(qǐng)重整的進(jìn)展以及購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案等內(nèi)容。
其中最為重要的是簽署戰(zhàn)略投資框架協(xié)議的公告，稱(chēng)金科股份與中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)城資管）之全資子公司長(zhǎng)城國(guó)富置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)城國(guó)富）簽訂《戰(zhàn)略投資框架協(xié)議》。
公開(kāi)資料顯示，長(zhǎng)城資管為中央金融企業(yè)，作為四家國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司（AMC）之一，長(zhǎng)城資管?chē)@中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解、重點(diǎn)受困房企風(fēng)險(xiǎn)化解、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)三大方向，聚焦中小銀行改革化險(xiǎn)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)紓困重組、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)化解、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解四大領(lǐng)域。
所謂“戰(zhàn)略投資”的合作內(nèi)容為推動(dòng)資產(chǎn)盤(pán)活、推進(jìn)重整工作以及推進(jìn)戰(zhàn)略整合，該戰(zhàn)投目前僅為框架，細(xì)則尚不明確且并非正式協(xié)議，不涉及實(shí)質(zhì)性交易。
在推動(dòng)資產(chǎn)盤(pán)活方面，同AMC機(jī)構(gòu)紓困其它房企項(xiàng)目一樣，長(zhǎng)城國(guó)富將充分發(fā)揮房地產(chǎn)領(lǐng)域的資源和能力優(yōu)勢(shì)，提供必要資金支持，讓金科繼續(xù)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)、工程管理推動(dòng)項(xiàng)目盤(pán)活。但其中的項(xiàng)目并非全部項(xiàng)目，而是“符合條件”、且長(zhǎng)城國(guó)富或投資聯(lián)合體認(rèn)可的項(xiàng)目。
至于“重整”，涉及5月底金科股份因兩千多萬(wàn)債務(wù)被債權(quán)人申請(qǐng)重整的訴訟，最新的進(jìn)展是金科還未正式收到法院的通知。
如果法院裁定受理對(duì)金科股份的重整申請(qǐng)，長(zhǎng)城國(guó)富有意向以重整投資人的身份參與金科的重整計(jì)劃，也有權(quán)自主決定是否與債權(quán)人引薦的其他財(cái)務(wù)投資人組成投資聯(lián)合體投資金科。
至于最終投資總額、投資方式及期限、具體持股比例、入股價(jià)格、股權(quán)和債權(quán)資金的切分額度等，根據(jù)盡調(diào)及/或債權(quán)人會(huì)議表決情況，還有待雙方協(xié)商并依據(jù)國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)規(guī)定及/或相關(guān)審批機(jī)構(gòu)審批及法院確定。
通過(guò)司法重整后，長(zhǎng)城國(guó)富將成為金科的股東。據(jù)公告披露，在協(xié)商簽署正式協(xié)議時(shí)，雙方將協(xié)商確定具體的投資方案、投資形式、交割安排、公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)、公司治理結(jié)構(gòu)等核心內(nèi)容。
值得注意的是，此次簽訂的戰(zhàn)略投資框架協(xié)議是基于雙方合作意愿和合作原則的框架性、意向性的約定，不構(gòu)成承諾，因此在最終協(xié)議簽訂之前，仍然具有不確定性。
此次協(xié)議的簽訂，意味著金科股份在紓困方面取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，如果這宗戰(zhàn)投落地，將極大的改善金科的流動(dòng)壓力，促進(jìn)其回歸正常經(jīng)營(yíng)。
自去年下半年以來(lái)，金科股份及下屬部分子公司流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張，導(dǎo)致公司持續(xù)出現(xiàn)部分債務(wù)未能如期償還的情形。此后金科股份也一直在忙于尋求展期、與各金融機(jī)構(gòu)合作積極化解各類(lèi)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
截至目前，金科股份累計(jì)完成321.20億元有息負(fù)債的期限調(diào)整工作，其中包括公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)12筆，涉及本金119.95億元，金科股份在交易所發(fā)行的公開(kāi)市場(chǎng)債券已全部完成展期工作。
截至2023年6月末，金科股份各區(qū)域公司已累計(jì)獲批國(guó)家及地方政府專(zhuān)項(xiàng)借款資金額度超36億元，其中超過(guò)31億元可用資金已撥付至項(xiàng)目公司，一定程度上緩解了項(xiàng)目層面的短期資金流動(dòng)性壓力。
在二級(jí)市場(chǎng)上，在不少房企倒在“1元面值”退市之下時(shí)，金科股份也一度站在了危險(xiǎn)邊緣，曾因大盤(pán)的走弱以及一紙“被債權(quán)人申請(qǐng)重整”的公告，自5月22日以來(lái)股價(jià)一路下跌，5月26日曾觸及跌停、最低報(bào)0.77元，收盤(pán)價(jià)為0.95元/股。
此后，金科股份啟動(dòng)了保殼計(jì)劃。大股東不僅宣布了增持股份以“護(hù)盤(pán)”，同時(shí)還宣布置入新資產(chǎn)，6月21日，金科股份復(fù)牌即漲停。
截至6月30日，金科股份以7.77%的漲幅收于1.11元/股，暫時(shí)避免了因股價(jià)低于1元/股而引發(fā)退市危機(jī)。