文｜ 吳志邦

7月11日晚間，南方精工(002553.SZ)對(duì)外披露的警示函顯示，公司于2023年7 月10日收到江蘇證監(jiān)局出具的行政監(jiān)管措施決定書(shū)：《江蘇證監(jiān)局關(guān)于對(duì)江蘇南方精工股份有限公司、史建偉、史維采取出具警示函措施的決定》。公司此前在互動(dòng)易平臺(tái)披露的多處信息存在著誤導(dǎo)性的信息，公司股價(jià)先是連續(xù)漲停后又連續(xù)跌停的極端走勢(shì)。

個(gè)人認(rèn)為，除了淺層的信息披露外，監(jiān)管層面更應(yīng)關(guān)注背后是否存在著深層的利益勾兌。

南方精工經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，因持有泛亞微透(688386.SH)，公司凈利潤(rùn)也受二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)影響，而公司本身的主營(yíng)業(yè)務(wù)并無(wú)太大起色。最新披露的信息顯示，因泛亞微透股票的波動(dòng)，公司預(yù)計(jì)2022年上半年虧損850萬(wàn)元-1550萬(wàn)元，而另一方面公司控股股東及實(shí)控人已進(jìn)入至套現(xiàn)離場(chǎng)的步驟中：史娟華2022年11月3日通過(guò)大宗交易的方式賣出279.4萬(wàn)股，減持價(jià)格為13.05元/股；2022年11月14日，史娟華再次通過(guò)大宗交易減持164.277萬(wàn)股。

2023年5月17日，公司控股股東史建偉與嘉鴻資產(chǎn)簽署了《史建偉與浙江嘉鴻資產(chǎn)管理有限公司-嘉鴻寶光1號(hào)私募證券投資基金關(guān)于江蘇南方精工股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，史建偉先生擬將其持有的部分公司無(wú)限售流通股合計(jì)17400,000 股（占公司目前總股本的 5.00%）轉(zhuǎn)讓給嘉鴻寶光 1 號(hào)基金，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為8.97 元/股， 轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額為1.56億元。而轉(zhuǎn)讓款的支付安排耐人尋味，首期股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款僅為100萬(wàn)元，而第二次轉(zhuǎn)讓價(jià)款僅為3500萬(wàn)元，其余1.2億元由另行約定剩余轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付時(shí)間和支付方式，上述股權(quán)在2023年6月5日完成過(guò)戶。

考慮到當(dāng)前部分上市公司大股東圈子盛行的股票代持或代減持，史建偉與嘉鴻資產(chǎn)股票協(xié)轉(zhuǎn)的真實(shí)交易背景讓人懷疑，為何嘉鴻資產(chǎn)能在前期支付3600萬(wàn)元的情況下便獲得價(jià)值超1.5億元的股權(quán)？除此之外，在股權(quán)協(xié)轉(zhuǎn)完畢后，南方精工甚至冒著被監(jiān)管處罰的風(fēng)險(xiǎn)釋放出了誤導(dǎo)性信息，公司股價(jià)也一飛沖天。即使該私募產(chǎn)品后期將轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付完成，按7月12日收盤(pán)價(jià)格，嘉鴻寶光1號(hào)私募產(chǎn)品已浮盈60.42%，公司股價(jià)的連續(xù)上漲無(wú)疑為上述私募產(chǎn)品后續(xù)的順利退出作了鋪墊。

寬裕的支付周期、明顯的股價(jià)異動(dòng)，監(jiān)管層應(yīng)關(guān)注史建偉與嘉鴻資產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)交易背景，深挖嘉鴻寶光1號(hào)私募產(chǎn)品背后的受益人。

除此之外，此前多次為南方精工控股股東史建偉的妻子史娟華承接大宗交易的中國(guó)銀河證券南京洪武路證券營(yíng)業(yè)部的交易席位也上演了精準(zhǔn)套現(xiàn)減持。在六個(gè)月鎖定期滿后，2023年5月份的股票價(jià)格顯然不支持上述資金全身而退。而該交易席位出現(xiàn)在2023年6月27日的龍虎榜中，于股價(jià)高點(diǎn)大舉賣出3798.94萬(wàn)元。那么，精準(zhǔn)逃頂?shù)馁~戶又是否為史娟華接盤(pán)的資金？如果正是為史娟華接盤(pán)的賬戶，公司誤導(dǎo)性披露無(wú)疑讓上述資金賺得盆滿缽滿。換個(gè)角度來(lái)說(shuō)，如最后證實(shí)南方精工的誤導(dǎo)性披露與特定資金的減持關(guān)聯(lián)，則或涉嫌操縱證券市場(chǎng)。

值得一提的是，作為南方精工史建偉的妹妹在此期間也多次上演了神操作：2023年6月19日買(mǎi)入5900股，又于2023年6月27日精準(zhǔn)賣出5900股；在7月3日買(mǎi)入1.46萬(wàn)股，又于7月4日隔天賣出1.46萬(wàn)股。而恰好在7月4日晚間，南方精工回復(fù)了交易所的關(guān)注函，公司股價(jià)隨后連續(xù)跌停，董事長(zhǎng)妹妹精準(zhǔn)逃頂。雖說(shuō)董事長(zhǎng)的妹妹交易數(shù)量不多，但其精準(zhǔn)的擇時(shí)，不由得讓人懷疑是否存在著內(nèi)幕交易。

回到南方精工此次信披違規(guī)事件，顯然不是一句業(yè)務(wù)不精可以解釋的，有眾多低劣的錯(cuò)誤，例如公司非直接供應(yīng)特斯拉，但公司卻在互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)稱“相關(guān)樣品已送至美國(guó)特斯拉，試驗(yàn)結(jié)果良好，獲得較高認(rèn)可”。個(gè)人認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)結(jié)合股票交易情況，挖掘出南方精工信披違規(guī)的受益方，調(diào)查是否存在著利益勾兌、市場(chǎng)操縱的情形。