界面新聞記者 | 紀瑤
百聯(lián)股份（600827.SH）7月12日晚間公告，公司作為原始權(quán)益人，擬以項目公司持有的坐落于上海市楊浦區(qū)淞滬路8號的上海又一城購物中心項目作為基礎(chǔ)設(shè)施項目申報發(fā)行公募REITs。
該基金暫定名為華安百聯(lián)消費封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金，由華安基金承做。
目前，華安基金旗下共有1只REIT產(chǎn)品，華安張江光大REIT于6月完成首次擴募，認購金額為15.53億元，現(xiàn)規(guī)模為13.80億元。
根據(jù)公告，本次交易所涉及的上海又一城購物中心有限公司(以下簡稱“項目公司”)、SPV公司(特殊目的實體，如有，名稱以市場主體登記備案的名稱為準，以下簡稱“SPV”)股權(quán)評估價值尚未確定，交易價格將按照不低于經(jīng)國有資產(chǎn)評估備案的價格的原則確定。基金份額發(fā)售采用“戰(zhàn)略配售+網(wǎng)下發(fā)售+網(wǎng)上發(fā)售”的形式，百聯(lián)股份和/或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方持有不低于 20%，機構(gòu)投資者持有（扣除戰(zhàn)略配售后）不低于 70%。根據(jù)公募REITs政策指引及相關(guān)法律法規(guī)，本基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs擬采用“公募基金+專項計劃+項目公司”的交易結(jié)構(gòu)。
百聯(lián)股份稱，此次發(fā)行REITs產(chǎn)品，能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，踐行金融創(chuàng)新，助力上海打造國際消費中心城市；開辟百聯(lián)股份資本市場新融資平臺；響應(yīng)上海市“REITs20條”政策號召，深化國企改革，踐行金融創(chuàng)新，助力公司由傳統(tǒng)的重資產(chǎn)運營模式向輕資產(chǎn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，打造商業(yè)不動產(chǎn)的“投、融、建、管、退”完整閉環(huán)；豐富公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、推動公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
數(shù)據(jù)顯示，自2021年6月首批9只基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品上市以來，截至今年6月底，全市場共有28只基礎(chǔ)設(shè)施REITs上市，4只產(chǎn)品完成擴募，累計發(fā)行及擴募金額909.15億元，項目覆蓋產(chǎn)業(yè)園區(qū)、高速公路、倉儲物流、污水處理、清潔能源、保障性租賃住房和新能源等領(lǐng)域。
上半年，公募REITs價格波動較大，在經(jīng)歷短暫的量價齊升后，迎來持續(xù)數(shù)周的回調(diào)，并一度呈現(xiàn)縮量下跌態(tài)勢。下半年行情有所好轉(zhuǎn)，截至7月12日，共有11只公募REIT的市場價格低于發(fā)行價格，但價差整體縮小。自上周開始，公募REITs交易價格出現(xiàn)了止跌趨勢。
此前，易方達、南方、天弘等多家基金宣布公司旗下部分FOF基金將公募REITs納入投資范圍。另外，公募REITs近期披露的中期經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示多只產(chǎn)品經(jīng)營情況出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。
界面新聞記者還注意到，包括紅土創(chuàng)新鹽田港REIT、嘉實京東倉儲基礎(chǔ)設(shè)施REIT、國金中國鐵建高速REIT、華夏中國交建高速REIT等多只產(chǎn)品都發(fā)生了基金經(jīng)理變更。
中金公司表示，公募FOF將公募REITs納入投資范圍提振市場信心。
中信證券表示，展望下半年，在公募REITs投資框架不斷完善、估值體系逐步建立的背景下，REITs市場或存在多元化的投資機會。投資者對于公募REITs 2023年二季報的表現(xiàn)逐步形成預(yù)期，疊加交易量的復(fù)蘇，公募REITs二級市場或?qū)⒂瓉砉乐敌迯?fù)行情。
證監(jiān)會債券部主任周小舟公開表示，當前，證監(jiān)會正著力推動REITs市場常態(tài)化發(fā)行，完善基礎(chǔ)制度、加強市場監(jiān)管，推動公募FOF基金配置REITs、加大做市商分類評價考核激勵等工作取得積極進展。
今年3月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）常態(tài)化發(fā)行相關(guān)工作的通知》，并將進一步完善相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則?！锻ㄖ诽岢?，研究支持增強消費能力、改善消費條件、創(chuàng)新消費場景的消費基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。優(yōu)先支持百貨商場、購物中心、農(nóng)貿(mào)市場等城鄉(xiāng)商業(yè)網(wǎng)點項目，保障基本民生的社區(qū)商業(yè)項目發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs。