文 | 新經(jīng)濟(jì)觀(guān)察團(tuán)
快遞所屬的物流業(yè)，本身就是信息流、資金流、物流的綜合。在此過(guò)程中，不僅有面向C端的收付款行為，還有面向供應(yīng)商等B端的業(yè)務(wù)往來(lái)，蘊(yùn)含著巨大的金融服務(wù)需求?；诖?，順豐、中通、圓通等快遞公司布局金融業(yè)務(wù)也是水到渠成。
而其中的中通快遞，在金融上的布局已十分廣泛。新經(jīng)濟(jì)觀(guān)察團(tuán)發(fā)現(xiàn)，在近日拿下第三方支付牌照后，中通快遞已手握六張金融牌照。去年中期，其放款量已超過(guò)85億元。在2022年財(cái)報(bào)中，公司還提到2022年為金融應(yīng)收款項(xiàng)的信貸損失計(jì)提了9910萬(wàn)元的撥備。
01、拿下支付牌照，降本之外更多想象力
最新消息是，根據(jù)央行公布的非銀行支付機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)變更許可信息公示，廣西恒大萬(wàn)通支付有限公司主要出資人由上海湛迪信息科技有限公司，變更為上海啟匠信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“啟匠信息”），名稱(chēng)變更為“中通支付有限公司”
而啟匠信息是中通數(shù)科商務(wù)服務(wù)有限公司（下稱(chēng)“中通數(shù)科”）的全資子公司，實(shí)控人是中通快遞集團(tuán)副總裁、中通國(guó)際負(fù)責(zé)人賴(lài)建昌。
也就是說(shuō)，中通快遞已經(jīng)正式拿下了第三方支付牌照。那么，中通快遞拿下支付牌照的意義是什么？
對(duì)此，博通分析首席分析師王蓬博告訴新經(jīng)濟(jì)觀(guān)察團(tuán)，對(duì)中通快遞來(lái)說(shuō)，拿下支付牌照在短期和長(zhǎng)期內(nèi)均有重要意義。
短期來(lái)看，中通快遞能夠解決二清等可能存在的合規(guī)隱患，降低運(yùn)營(yíng)成本。
長(zhǎng)期來(lái)看，通過(guò)支付牌照，中通可以實(shí)現(xiàn)信息流、資金流和物流等多流統(tǒng)一，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，還能為日后做C端消費(fèi)金融和B端的供應(yīng)鏈金融提供支持。
“可以說(shuō)，中通的支付牌照不限于投資價(jià)值利用，其旗下不但有中通云商這種供應(yīng)鏈配送服務(wù)機(jī)構(gòu)，還有超市和幾萬(wàn)家加盟網(wǎng)點(diǎn)，自身就是信息流和物流的統(tǒng)一，三流統(tǒng)一后在金融和供應(yīng)鏈端想象空間都比較大”，王鵬博強(qiáng)調(diào)。
厚雪研究首席研究員于百程也表示，隨著近幾年監(jiān)管加強(qiáng)和盈利能力下降，支付牌照的交易價(jià)格縮水。但支付業(yè)務(wù)對(duì)于生態(tài)型互聯(lián)網(wǎng)巨頭和產(chǎn)業(yè)巨頭來(lái)說(shuō)非常重要，基于支付的高頻和金融屬性，其商業(yè)價(jià)值、數(shù)據(jù)價(jià)值和用戶(hù)價(jià)值都非常高，已經(jīng)成為各家頭部互聯(lián)網(wǎng)公司的標(biāo)配。
他提到，在快遞行業(yè)中，順豐已經(jīng)先行布局。中通去年1月份設(shè)立了中通數(shù)科，8月份成立了中通商城公司，加上剛收購(gòu)的支付牌照，以及更早之前的設(shè)立保理和小貸公司，顯示出其在金融和商品服務(wù)等方向的布局在加速。
02、小貸實(shí)繳資本22億，去年中放款量超84億元
實(shí)際上，正如于百程所言，中通快遞已在金融領(lǐng)域潛行多年。新經(jīng)濟(jì)觀(guān)察團(tuán)發(fā)現(xiàn)，中通已經(jīng)拿下了一張第三方支付、一張小額貸款、兩張商業(yè)保理牌照和兩張融資租賃等六塊牌照，并上線(xiàn)了專(zhuān)門(mén)的中通金融官網(wǎng)。
其中，小貸牌照無(wú)疑是含金量較高的一塊。2018年12月底，鄭州市人民政府官網(wǎng)曾發(fā)布《鄭州市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于中通快遞股份有限公司擬設(shè)小額貸款公司的公示》，公示中通獨(dú)資發(fā)起的小額貸款公司。隨后的2019年1月，鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)中通小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中通小貸”）正式成立。
工商資料顯示，中通小貸法定代表人為李玉君，為中通快遞股份有限公司全資子公司。中通小貸經(jīng)營(yíng)范圍為“辦理各項(xiàng)小額貸款;圍繞中通快遞供應(yīng)鏈開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù);辦理中小企業(yè)發(fā)展、管理、財(cái)務(wù)等咨詢(xún)業(yè)務(wù);經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)?！?/p>
自成立以來(lái)，中通小貸已完成多次增資。2019年6月，注冊(cè)資本從3億元增長(zhǎng)到6億元；2020年7月，從6億元增加至12億元；2021年9月，再次增加至22億元，且為實(shí)繳資本。從注資的金額和頻率來(lái)看，中通對(duì)這張小貸牌照的重視度不低。
目前，中通小貸僅涉及22條司法案件。從裁判文書(shū)看，中通小貸放款利率不高，多在10%以下，而罰息利率則在20.97%左右，低于24%。
而中通的商業(yè)保理和融資租賃等牌照，法定代表人多為李玉君，對(duì)外職務(wù)為中通金融總監(jiān)。而中通云倉(cāng)商業(yè)保理有限公司屬于中通云倉(cāng)科技有限公司，實(shí)控人為后者總裁胡向亮。
中通金融官網(wǎng)顯示，公司致力于以專(zhuān)業(yè)、周到的服務(wù)，滿(mǎn)足中通利益相關(guān)者的金融需求，助力中通快遞業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。
根據(jù)2022年中通方面發(fā)布的稿件，中通金融是中通快遞加盟網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)后盾。中通金融以融資租賃、商業(yè)保理、小額貸款等方式，紓解快遞網(wǎng)點(diǎn)資金困難，增強(qiáng)了快遞網(wǎng)點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力。
截至2022年6月底，中通金融自成立以來(lái)累計(jì)放款金額85.4億元，服務(wù)一級(jí)快遞網(wǎng)點(diǎn)2721家（去重后數(shù)據(jù)），服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率接近50%。
2022年上半年，中通金融融租、保理、小貸業(yè)務(wù)共計(jì)2680筆，服務(wù)一級(jí)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量1849家，累放金額為29.5億元，包括支持網(wǎng)點(diǎn)場(chǎng)地建設(shè)628筆、設(shè)備融資121筆、購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛36筆、末端建設(shè)206筆、流動(dòng)資金融資1455筆、員工消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)性貸款233筆。
03、年報(bào)披露金融業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，去年計(jì)提信貸損失撥備近億元
值得注意的是，中通快遞在2022年年報(bào)中多次提示了從事金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并披露了相關(guān)數(shù)據(jù)。
其中，中通快遞提示，我們向合資格網(wǎng)絡(luò)合作伙伴提供金融服務(wù)。公司已根據(jù)相關(guān)中國(guó)法律法規(guī)通過(guò)各中國(guó)子公司獲取必要的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或批準(zhǔn)。中通與合作伙伴簽訂協(xié)議，承諾將繼續(xù)投入自有資金，這已經(jīng)并可能繼續(xù)對(duì)我們的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面影響。
來(lái)源：中通快遞（開(kāi)曼）有限公司2022年報(bào)
其中，金融應(yīng)收款項(xiàng)主要來(lái)自中通快遞向合資格網(wǎng)絡(luò)合作伙伴提供的金融服務(wù)。金融應(yīng)收款項(xiàng)按本金（扣除信用損失準(zhǔn)備）記錄，并包括截至資產(chǎn)負(fù)債表日期的應(yīng)收應(yīng)計(jì)利息。中通快遞授予借款人的融資期限通常為1至60個(gè)月。
截至2020年-2022年底，中通快遞的金融應(yīng)收款項(xiàng)余額為24.6億元、25.2億元、22.5億元，波動(dòng)中下滑。截至2022年末，并無(wú)發(fā)生任何重大違約。
同期，公司分別就金融應(yīng)收款項(xiàng)確認(rèn)預(yù)期信貸損失2060萬(wàn)元、1970萬(wàn)元和3550萬(wàn)元，不斷增加。2021年和2011年，中通快遞已計(jì)入有關(guān)金融應(yīng)收款項(xiàng)的信貸損失撥備為6360萬(wàn)元和9910萬(wàn)元，同樣增加。
中通快遞還警示，付款違約風(fēng)險(xiǎn)和其他信用風(fēng)險(xiǎn)為我們金融服務(wù)業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)。公司無(wú)法保證，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的監(jiān)控屬充足或足以降低拖欠率。此外，公司管理這些貸款的質(zhì)量和相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的能力也將影響金融服務(wù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
“我們的金融服務(wù)業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量的任何重大惡化和相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的顯著增加都可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?，中通快遞表示。
為了開(kāi)展金融業(yè)務(wù)在，中通快遞還引入了金融方面的高管。年報(bào)顯示，董事胡紅群先生今年54歲，自2022年5月起任職，并自2017年6月起擔(dān)任本公司首席運(yùn)營(yíng)官。
中通快遞表示，胡先生擁有三十年的金融服務(wù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。加入本公司之前，胡先生分別于2016年3月至2017年5月?lián)握憬]農(nóng)村商業(yè)銀行董事長(zhǎng)，以及自2008年3月至2016年3月?lián)握憬]農(nóng)村合作銀行行長(zhǎng)兼董事長(zhǎng)。胡先生于2006年1月畢業(yè)于中國(guó)浙江大學(xué)現(xiàn)代高級(jí)管理人員工商管理高級(jí)研修班，并于2003年7月畢業(yè)于中國(guó)寧波大學(xué)金融專(zhuān)業(yè)。
可以看出，中通快遞在金融領(lǐng)域的野心不小。