文|網(wǎng)經(jīng)社 王添蓉

7月19日，阿里巴巴再次向旗下平臺(tái) Lazada 注資 8.45 億美元，這是自3月阿里宣布組織變革，成立阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)后，Lazada 再次獲得阿里注資，截至目前已累計(jì)總額約58億美元。阿里多次押注東南亞市場(chǎng)，勝算幾何？

一、再獲阿里8.45億美元注資，累計(jì)總額約58億美元

7月19日，據(jù)新加坡會(huì)計(jì)和企業(yè)管制局（ACRA）公布的文件，東南亞電商平臺(tái)Lazada獲得阿里巴巴8.45億美元注資（約合人民幣61億元）。據(jù)了解，此次注資后Lazada將繼續(xù)加大對(duì)東南亞本地商家的扶持，進(jìn)一步提升消費(fèi)者體驗(yàn)。

回顧阿里向Lazada注資過(guò)程，Lazada成立于2012年，后在2016年時(shí)被阿里以10億美元的價(jià)格收購(gòu)了其控股權(quán)，后者由此成為阿里在東南亞市場(chǎng)的主打電商平臺(tái)。收購(gòu)后，阿里巴巴曾在2017年、2018年分別向Lazada注資10億美元和20億美元。2018年增資20億美元的同時(shí)，原螞蟻金服CEO彭蕾接任LazadaCEO。

在此后的2019、2020、2021這三年內(nèi)，即彭蕾、皮爾·彭龍、李純這三任CEO在任時(shí)期內(nèi)，阿里并未再對(duì)Lazada進(jìn)行注資。2022年，阿里分三次向Lazada注資共計(jì)16億美元，包括2022年5月的3.7825億美元、2022年8月的9.125億美元、2022年12月的3.425億美元。

今年4月，Lazada集團(tuán)已從阿里獲3.529億美元的注資。這是自今年3月阿里宣布組織變革，成立阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)后，Lazada再次獲得阿里注資。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員、寧波新東方工貿(mào)有限公司CEO朱秋城表示，一直以來(lái)，阿里都對(duì)Lazada乃至東南亞市場(chǎng)寄予厚望，不斷在資本上加持。自2016年收購(gòu)Lazada以來(lái)，阿里就多次注資輸血，2017年、2018年分別向Lazada注資10億美元和20億美元。阿里之所以持續(xù)加碼Lazada，主要是2019年以后該平臺(tái)面臨shopee瘋狂進(jìn)攻后被迅速反超，此后在東南亞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中一直掉隊(duì)，而阿里重新對(duì)Lazada的注資，也是試圖扭轉(zhuǎn)東南亞競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)的嘗試。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員王與劍表示，此次阿里繼續(xù)對(duì)Lazada進(jìn)行重金注資，此舉展現(xiàn)了阿里既看好Lazada持續(xù)耕耘東南亞市場(chǎng)能力，也看好東南亞新興市場(chǎng)持續(xù)高增長(zhǎng)的潛力。阿里之所以如此重視Lazada，得益于Lazada不僅是阿里海外業(yè)務(wù)的重要組成部分，還是其東南亞電商版圖的核心。Lazada作為東南亞地區(qū)最大的電商平臺(tái)之一，增長(zhǎng)勢(shì)頭相當(dāng)強(qiáng)勁。今年一季度阿里國(guó)際電商板塊實(shí)現(xiàn)收入39.4億，同比增長(zhǎng)98.5%，收入占比由去年同期的8%上升到10%。國(guó)際零售業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)得益于并表Lazada業(yè)務(wù)。

二、加碼海外電商布局，首要任務(wù)為擴(kuò)張和增長(zhǎng)

最新財(cái)報(bào)顯示，2023財(cái)年第四季度阿里來(lái)自國(guó)際商業(yè)零售業(yè)務(wù)的營(yíng)收為人民幣139.67億元，較上年同期的98.87億元增長(zhǎng)41%。據(jù)悉，阿里巴巴集團(tuán)的國(guó)際零售商業(yè)業(yè)務(wù)，主要包括Lazada、速賣(mài)通、Trendyol和Daraz，本季度這些業(yè)務(wù)的訂單量整體同比增長(zhǎng)15%。

自蔣凡上任后，對(duì)海外電商本土化的投入力度有增無(wú)減，這也揭示了阿里海外的“輸血、燒錢(qián)、增長(zhǎng)”的決心。阿里把Lazada業(yè)務(wù)交給蔣凡之后，重新啟動(dòng)對(duì)Lazada的注資，或者也是阿里試圖扭轉(zhuǎn)東南亞競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)的一次嘗試。

從最近的動(dòng)態(tài)來(lái)看，無(wú)論是作為阿里的一部分，還是作為一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作甚至未來(lái)會(huì)獨(dú)立上市的業(yè)務(wù)集團(tuán)，阿里海外業(yè)務(wù)目前的首要任務(wù)依然是擴(kuò)張和增長(zhǎng)，盈利相對(duì)將處于次要位置。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部高級(jí)分析師張周平表示，在海外業(yè)務(wù)上，阿里早有布局。從最早的阿里國(guó)際站到如今的阿里電商布局早已擴(kuò)張到全球，目前在阿里生態(tài)體系中，除了阿里國(guó)際站、全球速賣(mài)通、天貓國(guó)際、淘寶全球購(gòu)等自建跨境業(yè)務(wù)外，阿里還通過(guò)投資、收購(gòu)如Lazada、Trendyol、Daraz、考拉海購(gòu)等海外電商業(yè)務(wù)的方式建立自己的全球電商版圖。

“今年3月，阿里啟動(dòng)組織變革，其中國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)由蔣凡擔(dān)任CEO負(fù)責(zé)海外電商、跨境電商等業(yè)務(wù)，5月批準(zhǔn)單獨(dú)啟動(dòng)對(duì)外融資及IPO計(jì)劃。此次大額注資Lazada意味著阿里積極押注跨境電商，力爭(zhēng)拿下海外市場(chǎng)，而Lazada儼然成為阿里巴巴進(jìn)攻海外新戰(zhàn)點(diǎn)。而在布局海外電商版圖中，阿里也在不斷完善跨境物流建設(shè)。除了菜鳥(niǎo)外，阿里還收購(gòu)或者投資了一達(dá)通、遞四方、心怡科技等跨境物流企業(yè)，通過(guò)最終一公里的建設(shè)提高整體競(jìng)爭(zhēng)力?！睆堉芷椒Q(chēng)。

三、超千億美元東南亞電商市場(chǎng)潛力巨大，但競(jìng)爭(zhēng)異常激烈

近年來(lái)國(guó)內(nèi)電商市場(chǎng)趨于飽和，越來(lái)越多的電商平臺(tái)開(kāi)始將目光投向海外市場(chǎng)，尋求新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。東南亞，因其龐大的人口紅利和較高的互聯(lián)網(wǎng)滲透率，成為電商掘金下一片沃土。以東南亞11國(guó)（越南、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、印尼、菲律賓等）數(shù)據(jù)為例，合計(jì)人口接近中國(guó)一半。2020年，東南亞11國(guó)的GDP 總量共計(jì)為30039.53億美元。

根據(jù)霞光智庫(kù)發(fā)布的《2022年?yáng)|南亞電商市場(chǎng)趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2022年?yáng)|南亞市場(chǎng)電商GMV為1310億美元，其中印尼是最大電商市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2025年?yáng)|南亞電商規(guī)模將達(dá)到2110億美元， 年復(fù)合增長(zhǎng)率為17%。在巨大的市場(chǎng)誘惑下，東南亞電商市場(chǎng)進(jìn)入白熱化競(jìng)爭(zhēng)階段。

前有Shopee保持著東南亞巨頭的優(yōu)勢(shì)地位，后有本地電商崛起，以及更多跨境賣(mài)家的涌入，Lazada在東南亞仍將面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

據(jù)eMarketer預(yù)計(jì)，2022年?yáng)|南亞的電商銷(xiāo)售額總計(jì)896.7億美元，增長(zhǎng)20.6%，并將在 2023年突破1000億美元大關(guān)?！皷|南亞是一個(gè)電商市場(chǎng)潛力巨大的地區(qū)，中國(guó)電商企業(yè)進(jìn)入東南亞可以拓展市場(chǎng)規(guī)模，增加銷(xiāo)售額和利潤(rùn)。然而，在東南亞市場(chǎng)Lazada面臨著來(lái)自Shopee、Zalora、Zilingo、TikTok、Tokopedia、Bukalapak等企業(yè)多方面的競(jìng)爭(zhēng)，Lazada要想脫穎而出，搶占更多的市場(chǎng)份額并非易事?！睆堉芷奖硎尽?/p>

朱秋城表示，從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，歐洲和美國(guó)的市場(chǎng)都在疲軟，包括新興的拉美市場(chǎng)。而一帶一路和東南亞市場(chǎng)是今年最大的一個(gè)增量。所以阿里押注Lazada東南亞市場(chǎng)，是非常正確一個(gè)方向和策略。在未來(lái)幾年內(nèi)，東南亞市場(chǎng)會(huì)成為跨境電商越來(lái)越重要的一個(gè)增量，所以必須加大資金去投入，這個(gè)方向肯定是對(duì)。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員、聯(lián)英跨境CEO湯九兩表示，東南亞電商市場(chǎng)是中國(guó)供應(yīng)鏈發(fā)展的延續(xù)，市場(chǎng)機(jī)會(huì)很大，從兩個(gè)角度來(lái)說(shuō)，都有機(jī)會(huì)。第一是中國(guó)成熟品牌的市場(chǎng)擴(kuò)張，東南亞6億人口，密集度高，華人文化和產(chǎn)品接受度高，品牌宣傳機(jī)會(huì)很大，從市場(chǎng)推廣角度來(lái)看很不錯(cuò)。第二是產(chǎn)業(yè)帶轉(zhuǎn)移帶來(lái)的本土新晉品牌的機(jī)會(huì)，因?yàn)楣S轉(zhuǎn)移和人口紅利，再加上貿(mào)易政策的機(jī)會(huì)，還是很好的，但同樣存在政策和安全問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)。

“作為新興市場(chǎng)，東南亞具有舉足輕重的地位，東南亞電商市場(chǎng)潛力巨大。但作為新興市場(chǎng)，東南亞跨境電商發(fā)展的也具有阻礙因素和痛點(diǎn)：第一，新興市場(chǎng)基建水平不一，履約體驗(yàn)缺乏保障；第二，東南亞海關(guān)規(guī)定復(fù)雜；第三，新興市場(chǎng)信用體系缺失，線上支付滲透不足制約電商發(fā)展?！蓖跖c劍說(shuō)道。