文|讀懂財(cái)經(jīng)
ChatGPT的出現(xiàn)，幾乎就等于敲響搜索的喪鐘，是很多人都有的看法。
就連前谷歌第23位員工、Gmail的創(chuàng)建者之一Paul Buchheit都說，像ChatGPT這樣的人工智能聊天機(jī)器人將摧毀谷歌，就像當(dāng)年搜索引擎徹底干掉黃頁電話簿一樣。
但是，兩份財(cái)報(bào)打破了人們這一預(yù)期。昨天，谷歌和微軟在同一天發(fā)布了財(cái)報(bào)。這是微軟將人工智能整合進(jìn)搜索引擎必應(yīng)后的首個(gè)完整季度，也可以窺探微軟ChatGPT整合Bing是否真的會(huì)對(duì)谷歌的搜索業(yè)務(wù)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。
從財(cái)報(bào)看，兩家公司業(yè)績(jī)都超出了市場(chǎng)預(yù)期。其中，微軟營(yíng)收實(shí)現(xiàn)562億美元，同比增長(zhǎng)8%，高于市場(chǎng)預(yù)期的554.9億美元；谷歌營(yíng)收實(shí)現(xiàn)746.04億美元，同比增長(zhǎng)7%，高于市場(chǎng)預(yù)期的728.18億美元。
比起業(yè)績(jī)超預(yù)期，AI帶來的收入尚未在微軟的財(cái)報(bào)中顯現(xiàn)。換句話說，到目前為止，ChatGPT對(duì)谷歌搜索業(yè)務(wù)的影響不大。
正因?yàn)槿绱?，在美股盤后，谷歌漲超6%，而微軟跌近4%。換句話說，與市場(chǎng)想象不同，至少到目前為止，ChatGPT對(duì)搜索影響不大。
01 正面對(duì)決，谷歌打破質(zhì)疑
7月26日，谷歌和微軟打了一場(chǎng)擂臺(tái)賽，圍繞搜索引擎打了大半年的兩大科技公司在同一天發(fā)布財(cái)報(bào)。
單論財(cái)報(bào)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，兩大科技公司都交出了一份超預(yù)期財(cái)報(bào)。其中，微軟營(yíng)收實(shí)現(xiàn)562億美元，同比增長(zhǎng)8%，高于市場(chǎng)預(yù)期的554.9億美元。攤薄后每股凈利潤(rùn)為2.69億美元，同比增長(zhǎng)21%，高于市場(chǎng)預(yù)期的2.55美元。
谷歌營(yíng)收實(shí)現(xiàn)746.04億美元，同比增長(zhǎng)7%，高于市場(chǎng)預(yù)期的728.18億美元，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)183.68億美元，同比增長(zhǎng)15%，高于市場(chǎng)預(yù)期的169.33億美元。
兩大科技公司業(yè)績(jī)均超預(yù)期，但股價(jià)走勢(shì)卻截然相反：谷歌盤后漲超6%，而微軟盤后跌近4%。從股價(jià)表現(xiàn)來看，谷歌贏了。
盡管微軟多個(gè)產(chǎn)品線已接入AI程序，但AI帶來的收入尚未在微軟的財(cái)報(bào)中顯現(xiàn)。當(dāng)然，微軟AI應(yīng)用尚處于初期，沒帶來收入情有可原。但重要的是，微軟攜ChatGpt整合Bing去搶谷歌搜索引擎市場(chǎng)的邏輯遇到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
ChantGPT橫空出世后，分析師和投資者都擔(dān)心，微軟必應(yīng)對(duì)生成式人工智能的應(yīng)用，將撼動(dòng)谷歌搜索的中心地位，進(jìn)而顛覆谷歌。但從本季度兩大巨頭的財(cái)報(bào)表現(xiàn)看，谷歌一定程度上打破了質(zhì)疑。
《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，這是微軟將人工智能整合進(jìn)搜索引擎必應(yīng)后的首個(gè)完整季度，也可以窺見是否對(duì)谷歌的核心業(yè)務(wù)帶來影響：到目前為止，影響不大。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)佐證了《華爾街日?qǐng)?bào)》的看法。微軟搜索雖然有了ChatGPT的加持，但搜索業(yè)務(wù)并沒有太大起色，甚至還在增速的變化趨勢(shì)方面輸給了谷歌。二季度，微軟的搜索和新聞廣告服務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)8%，同比增速較上一季度的10%甚至有所下降。
反觀谷歌搜索引擎扭轉(zhuǎn)了業(yè)績(jī)不佳的局面，谷歌搜索廣告及其他相關(guān)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)426.28億美元，同比增長(zhǎng)4.8%。4.8%的營(yíng)收同比增速不只遠(yuǎn)高于上個(gè)季度1.9%的同比增速，也是近4個(gè)季度以來，谷歌搜索廣告業(yè)務(wù)的最高增速。谷歌CFO Ruth Porat對(duì)這份財(cái)報(bào)的評(píng)價(jià)是，二季度的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)反映了公司在搜索領(lǐng)域持續(xù)的韌性。
02 ChatGPT距離顛覆谷歌還有很遠(yuǎn)
谷歌的優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在業(yè)績(jī)，還有市占率。面對(duì)來勢(shì)洶洶的Bing，谷歌搜索的市場(chǎng)份額絲毫未受到影響。
Statcounter數(shù)據(jù)顯示，Bing整合ChatGPT后，谷歌全球搜索市場(chǎng)份額始終穩(wěn)定在92%左右，沒有變化。反觀微軟Bing，整合AI后也沒有帶來穩(wěn)定的市占率提升，今年2月份，Bing整合AI后，到3月份全球市占率由此前的2.81%上升到2.88%，而在到4月份，Bing市占率又下滑到2.79%。
Bing沒有給谷歌帶來多大沖擊，ChatGPT也開始顯露出頹勢(shì)。Sameweb數(shù)據(jù)顯示，6月份，ChatGPT網(wǎng)站的全球流量比上個(gè)月下降9.7%，全球獨(dú)立訪客數(shù)量環(huán)比下降了5.7%。用戶與ChatGPT互動(dòng)的時(shí)間也減少了，5月份環(huán)比下降8.5%。
現(xiàn)在看來，雖然世界都在喊著“微軟顛覆谷歌”，但各項(xiàng)數(shù)據(jù)反映出的真實(shí)情況卻是，“谷歌依然無敵”。谷歌未向部分投資人預(yù)想的那樣，受到微軟的明顯沖擊，很大程度上是大家高估了ChatGPT對(duì)搜索引擎的影響。
說到底，ChatGPT本質(zhì)是效率提升的生產(chǎn)力工具，核心是幫用戶生成內(nèi)容。而搜索引擎核心是獲取信息。當(dāng)然，ChatGPT可以幫助用戶生成答案直接給到用戶信息，但這一場(chǎng)景只適合具體有明確答案的搜索。而在開放性答案場(chǎng)景時(shí)，ChatGPT無法獨(dú)立滿足用戶需求，用戶更需要的是搜索答案后，形成自己的認(rèn)知和理解。
更重要的是，ChatGPT的精確度也無法替代搜索引擎，如果用戶提出的問題較為模糊或者本身包含部分錯(cuò)誤信息在內(nèi)，ChatGPT有可能提供錯(cuò)誤回答，Bing整合ChatGPT后，也會(huì)生成虛假鏈接。受限答案精準(zhǔn)度和場(chǎng)景局限性，Bing在搜索體驗(yàn)上加成有限，市占率也出現(xiàn)了先升后降的情況。
當(dāng)然，生成式AI豐富了搜索體驗(yàn)，兩者整合大勢(shì)所趨，但谷歌未必會(huì)被微軟拉開差距。比如，ChatGPT應(yīng)用的核心架構(gòu)-Transformer就是谷歌研發(fā)出的產(chǎn)品，谷歌推出最新的Palm2模型在邏輯推斷能力評(píng)測(cè)上的分?jǐn)?shù)比GPT4.0還要略高一些。
更何況AI只是搜索引擎的一個(gè)補(bǔ)充，除了更聰明的AI，搜索引擎還要比拼誰有更全的網(wǎng)頁信息來提供內(nèi)容素材，而這恰恰是谷歌的優(yōu)勢(shì)。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展階段同樣站在谷歌一邊。谷歌替代雅虎發(fā)生在用戶紅利期，新網(wǎng)民很容易使用新產(chǎn)品。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)用戶到頂，老用戶往往有使用慣性，對(duì)原產(chǎn)品保持一定粘性。
在這種情況下，微軟除非能在體驗(yàn)上徹底壓倒谷歌，否則微軟想要真正在搜索上追上谷歌，只怕是活在夢(mèng)里。換句話說，微軟距離顛覆谷歌還有很遠(yuǎn)。