界面新聞?dòng)浾?| 胡振明
近日，京城股份（600860.SH）披露公告稱，終止公司2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)。該事項(xiàng)由公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)于2022年11月16日審議通過(guò)《關(guān)于公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票方案》等相關(guān)議案而形成。
對(duì)于終止該非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)的原因，京城股份在公告中表示，這是“綜合考慮資本市場(chǎng)環(huán)境及政策變化，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃”的決定；同時(shí)也表示，終止該事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成不利影響，不存在損害公司及全體股東、特別是中小股東利益的情形。
2022年11月，京城股份發(fā)布《2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬向包括公司控股股東北京京城機(jī)電控股有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“京城機(jī)電”）在內(nèi)的不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，募集的資金總額不超過(guò)11.72億元（含本數(shù)）。
當(dāng)時(shí)還沒(méi)有確定發(fā)行價(jià)格，京城機(jī)電擬認(rèn)購(gòu)該次非公開(kāi)發(fā)行股票的金額不低于2.50億元，且京城機(jī)電在發(fā)行完成后的持股比例較發(fā)行前十二個(gè)月內(nèi)的增持幅度不超過(guò)2%。
該次非公開(kāi)發(fā)行所募集的資金，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于“氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目”、“智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目”，以及收購(gòu)北人智能100%股權(quán)和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，收購(gòu)北人智能（全稱“北人智能裝備科技有限公司”）100%股權(quán)擬使用該次募集的4.20億元，占擬募資總額的35.84%，是募投項(xiàng)目中最大的一筆投入。
值得注意的是，收購(gòu)北人智能100%股權(quán)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，若將其從控股股東京城機(jī)電手上買(mǎi)過(guò)來(lái)，將成為上市公司京城股份的直接持股全資子公司。
該次關(guān)聯(lián)收購(gòu)預(yù)計(jì)達(dá)到重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，不過(guò)京城股份認(rèn)為，根據(jù)該次資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的《支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)該次非公開(kāi)發(fā)行為《支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議》的生效條件，因此該次資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)不適用《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。該次資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)將在該次非公開(kāi)發(fā)行股票獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之后實(shí)施。
北人智能主要從事智能印刷裝備研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)，目前，其主營(yíng)業(yè)務(wù)圍繞三個(gè)板塊，即智能出版裝備、智能包裝裝備以及綠色環(huán)保裝備，可以滿足書(shū)刊印刷、報(bào)紙印刷、軟包裝印刷、紙包裝印刷、精密涂布等多種需求。
根據(jù)公告，截至2022年9月末，北人智能的股東權(quán)益（凈資產(chǎn)）為1.69億元，而當(dāng)時(shí)交易各方初步確定北人智能100%股權(quán)的交易作價(jià)不超過(guò)4.20億元，但表示最終對(duì)價(jià)尚未確定，還需以評(píng)估值為基礎(chǔ)協(xié)商確定。若按交易對(duì)價(jià)最高限計(jì)算，收購(gòu)北人智能將給予最高148.59%的增值水平。
2022年1-9月，北人智能凈利潤(rùn)為1784.99萬(wàn)元，同期京城股份三季報(bào)報(bào)出凈利潤(rùn)為2137.46萬(wàn)元，若能完成收購(gòu)，北人智能納入合并報(bào)表范圍，想必京城股份整體凈利潤(rùn)水平有明顯的提升。
另外，京城股份還計(jì)劃將募集的資金投向氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目和智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。投資氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目是想提升III型瓶、IV型瓶生產(chǎn)能力，提高氫能產(chǎn)品研發(fā)能力；而投資智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目是想要提升公司智能制造業(yè)務(wù)板塊生產(chǎn)能力和客戶服務(wù)能力，提高智能制造業(yè)務(wù)板塊的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力，進(jìn)而提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
根據(jù)公告，氫能前沿科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為15.10%（稅后），靜態(tài)投資回收期為6.98年（稅后，含建設(shè)期）；智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)其內(nèi)部收益率為21.20%（稅后），靜態(tài)投資回收期為5.32年（稅后，含建設(shè)期）。
想法雖好，預(yù)測(cè)收益情況也不錯(cuò)，然而，京城股份7月24日公告，終止2022年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)，并與京城機(jī)電簽署《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議之終止協(xié)議》及《支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)框架協(xié)議之終止協(xié)議》，不過(guò)并未對(duì)終止原因做出比較詳細(xì)的說(shuō)明，也沒(méi)有說(shuō)明京城股份未來(lái)還會(huì)不會(huì)通過(guò)其他方式收購(gòu)北人智能。
值得一提的是，進(jìn)入2023年之后，京城股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并不好。經(jīng)初步測(cè)算，京城股份預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為-2850萬(wàn)元到-3500萬(wàn)元，與上年同期相比將出現(xiàn)虧損；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)約為-3080萬(wàn)元到-3730萬(wàn)元。
上年同期，京城股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為1057.70萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)約為725.66萬(wàn)元。
至于業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度下滑的主要原因，京城股份認(rèn)為，因公司出口業(yè)務(wù)占比較大，同時(shí)，當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，工業(yè)氣體產(chǎn)品受到較大負(fù)面影響；受俄烏沖突持續(xù)影響，歐洲能源價(jià)格波動(dòng)較大，天然氣產(chǎn)品需求放緩，因此，公司工業(yè)氣體產(chǎn)品及天然氣產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)同比大幅下滑。