記者 | 沈溦
行業(yè)低迷期仍在持續(xù)，但市場(chǎng)對(duì)后續(xù)回暖預(yù)期讓紡織服裝板塊近期連續(xù)觸底反彈。
7月28日，多只紡織服裝股異動(dòng)拉升，紅蜻蜓（603116.SH）、金發(fā)拉比（002762.SZ）漲停，嘉曼服飾（301276.SZ）漲超11%，比音勒芬（002832.SZ），戎美股份（301088.SZ）漲超6%，朗姿股份（002612.SZ），南山智尚（300918.SZ），如意集團(tuán)（002193.SZ），揚(yáng)州金泉（603307.SH）等跟漲。
消息面上，據(jù)工業(yè)和信息化部消息，近日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部等三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布了《輕工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023—2024年）》（以下簡(jiǎn)稱《工作方案》）。
在主要目標(biāo)方面，《工作方案》提出，2023年—2024年輕工業(yè)增加值平均增速4%左右，規(guī)上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模突破25萬(wàn)億元。重點(diǎn)行業(yè)規(guī)模穩(wěn)中有升，主要產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)份額保持穩(wěn)定。新增長(zhǎng)點(diǎn)快速發(fā)展，推廣300項(xiàng)以上升級(jí)和創(chuàng)新產(chǎn)品，輕工百?gòu)?qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，培育升級(jí)50個(gè)規(guī)模300億元以上輕工特色產(chǎn)業(yè)集群。輕工業(yè)在擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)中的作用更加凸顯，高端化、數(shù)字化、綠色化發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，“增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌”成效擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量效益不斷提升。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑占徔椃b板塊多次大漲，其中半年報(bào)預(yù)喜的美邦服飾（002269.SZ)一度走出5天3板行情。紅蜻蜓半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)3500萬(wàn)元-4550萬(wàn)元，同比增加約66.35%-116.25%。本半年度，外部環(huán)境好轉(zhuǎn)，大眾社交場(chǎng)景修復(fù)帶來(lái)與社交相關(guān)的鞋履需求顯著增長(zhǎng)。此外，森馬服飾（002563.SZ）、太平鳥(niǎo)（603877.SH）、報(bào)喜鳥(niǎo)（002154.SZ）等服飾企業(yè)也均有超五成的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。
總體來(lái)看，行業(yè)業(yè)績(jī)回暖，股價(jià)低位修復(fù)預(yù)期較強(qiáng)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布相關(guān)數(shù)據(jù)， 2023年1-6月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額227588億元，同比增長(zhǎng)8.2%。其中，服裝鞋帽、針、紡織品類商品零售額1-6月累計(jì)零售額為6834億元，同比增長(zhǎng)12.8%。6月份，服裝鞋帽、針、紡織品類商品零售額為1238億元，同比增長(zhǎng)6.9%，環(huán)比增長(zhǎng)15.06%。
中信證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，預(yù)計(jì)紡織服裝板塊二季度整體呈現(xiàn)弱復(fù)蘇表現(xiàn)。品牌服飾端當(dāng)期雖基數(shù)較低，但仍受消費(fèi)疲軟影響，其中國(guó)產(chǎn)大眾運(yùn)動(dòng)品牌表現(xiàn)有望領(lǐng)先。紡織制造板塊仍處于景氣低位，但環(huán)比一季度有所改善，部分優(yōu)質(zhì)公司二季度營(yíng)收以及訂單有望轉(zhuǎn)正。
東吳證券研報(bào)指出，2023以來(lái)品牌服飾總體逐步走出低谷，終端流水持續(xù)修復(fù)、增速逐月提升，去庫(kù)進(jìn)程中收入表現(xiàn)略弱于流水，但經(jīng)營(yíng)杠桿下凈利表現(xiàn)超收入端。
東吳證券研報(bào)表示，2023年一季度品牌服飾業(yè)績(jī)?cè)鏊凫n麗，預(yù)計(jì)二季度業(yè)績(jī)?cè)诘突鶖?shù)下進(jìn)一步反彈、有望對(duì)板塊情緒形成提振，繼續(xù)看好品牌服飾2023年業(yè)績(jī)和估值的修復(fù)機(jī)會(huì)。
不過(guò)，在行業(yè)整體回暖的背景下，個(gè)股業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然有差異，仍需警惕可能存在部分短期的炒作行為，比如金發(fā)拉比今年一季度歸母凈利同比下降12.12% ，而在7月10日，公司實(shí)控人之一林浩亮剛剛發(fā)布大比例減持計(jì)劃，擬以大宗交易方式減持金發(fā)拉比股份不超過(guò)1416.1萬(wàn)股（占公司總股本比例4%）；以集中競(jìng)價(jià)方式合計(jì)減持公司股份不超過(guò)708.05萬(wàn)股（占公司總股本比例2%）。