記者｜趙陽(yáng)戈
因?yàn)榇蠊蓶|的知名度， 北京凝思軟件股份有限公司（簡(jiǎn)稱：凝思軟件）是自帶光環(huán)的IPO公司。其大股東是有著中國(guó)linux之父之稱的宮敏。根據(jù)安排，凝思軟件將在8月3日召開的深市上市審核委員會(huì)審議會(huì)議上，接受諸多檢驗(yàn)。結(jié)果如何，靜待分曉。
9成+收入來自電力行業(yè)，市占第一，下一個(gè)爆發(fā)領(lǐng)域是？
根據(jù)說明書，凝思軟件服務(wù)于國(guó)家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全能力建設(shè)，始終致力于操作系統(tǒng)的研發(fā)，并以此為基礎(chǔ)開發(fā)圍繞操作系統(tǒng)的系統(tǒng)功能軟件和云計(jì)算產(chǎn)品等。該公司操作系統(tǒng)主要應(yīng)用于大型基礎(chǔ)行業(yè)生產(chǎn)及關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)的服務(wù)器和各類專用設(shè)備中，該類生產(chǎn)及關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)由于軟硬件構(gòu)成復(fù)雜，且涉及核心生產(chǎn)及業(yè)務(wù)信息，因此對(duì)操作系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性、兼容性、專業(yè)性能，以及操作系統(tǒng)廠商的技術(shù)服務(wù)能力具有較高的要求。
2020年至2022年，凝思軟件的營(yíng)業(yè)收入分別為1.42億元、1.72億元、2.11億元；凈利潤(rùn)分別為1.02億元、9872.29萬元、1.21億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為9205.56萬元、1.05億元、1.15億元；研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例分別為13.56%、17.05%、20.54%；毛利率分別為98.58%、98.39%、97.79%。
公司預(yù)計(jì)2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入9600萬元至1.06億元，凈利潤(rùn)5100萬元至6100萬元。截至2022年年末，公司研發(fā)人員180人，占總數(shù)的47%。
需要指出的是，凝思軟件“偏愛”電力行業(yè)，其成立以來，深耕于電力行業(yè)，與該行業(yè)用戶建立了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。根據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，2021年，公司在中國(guó)電力行業(yè)服務(wù)器操作系統(tǒng)的市場(chǎng)份額為26.9%，在國(guó)產(chǎn)廠商中排名第一。
在2020年至2022年里，凝思軟件電力行業(yè)收入占比分別為99.31%、98.32%和96.87%，公司前五大客戶的收入占比合計(jì)分別為75.03%、71.07%和65.49%，國(guó)家電網(wǎng)的收入占比分別為52.41%、47.39%和44.38%，集中度較高。
當(dāng)然，在說明書中凝思軟件有提到，公司已逐步將電力行業(yè)積累的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)拓展延伸至通信、軌道交通、金融等行業(yè)，為電信運(yùn)營(yíng)商、國(guó)鐵集團(tuán)、國(guó)有大型商業(yè)銀行等客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)。我國(guó)操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化率較低。根據(jù)億歐智庫(kù)數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化率不足5%，這也給了凝思軟件發(fā)揮空間。
清算公司存潛在分配爭(zhēng)議
需要注意的是，凝思軟件自曝有已注銷控股子公司清算分配存在潛在爭(zhēng)議或訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)悉，在凝思軟件已注銷控股子公司凝思科技注銷清算過程中，對(duì)于已故股東湯凡所持股權(quán)對(duì)應(yīng)分配所得已設(shè)立單一信托，受益人為湯凡合法繼承人。雖然凝思科技或清算組通過EMS郵件、電子郵件、短信、國(guó)內(nèi)外報(bào)紙公告、告知或走訪相關(guān)人員等多種方式嘗試聯(lián)系湯凡潛在繼承人，并向其通知關(guān)于凝思科技注銷清算、 凝思軟件計(jì)劃首次公開發(fā)行股票并上市、湯凡合法繼承人可獲得的凝思科技清算分配財(cái)產(chǎn)信托存管等事項(xiàng)，但截至招股說明書簽署日，宮敏或凝思軟件均未收到湯凡合法繼承人對(duì)前述清算注銷安排的回應(yīng)。因此，不排除湯凡合法繼承人未來因清算分配價(jià)值等相關(guān)事項(xiàng)向凝思軟件實(shí)際控制人宮敏提出潛在爭(zhēng)議或訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致凝思軟件實(shí)際控制人宮敏可能承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
凝思軟件稱，截至招股說明書簽署日，湯凡合法繼承人未對(duì)前述清算分配價(jià)值等相關(guān)事項(xiàng)提出任何異議，假如未來發(fā)生爭(zhēng)議或訴訟，在最不利情形下，司法機(jī)關(guān)可能以凝思軟件設(shè)立至凝思科技注銷期間，宮敏自凝思軟件獲得的工資、獎(jiǎng)金，甚至凝思軟件在上述期間取得的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)，按照湯凡合法繼承人可繼承的凝思科技股權(quán)比例認(rèn)定對(duì)應(yīng)的民事賠償金額。凝思軟件實(shí)際控制人宮敏及其一致行動(dòng)人已就上述全部潛在民事賠償責(zé)任出具兜底承諾并具備償付能力，不會(huì)對(duì)凝思軟件的股權(quán)穩(wěn)定、業(yè)務(wù)開展及持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。
至于當(dāng)時(shí)注銷原因，說明書上顯示為，2022年1月9日，凝思科技公司章程載明的營(yíng)業(yè)期限屆滿，到期注銷。
中國(guó)linux之父
凝思軟件的創(chuàng)始人宮敏博士，擁有超過30年的操作系統(tǒng)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，是我國(guó)操作系統(tǒng)的先行者之一。
宮敏博士自20世紀(jì)90年代初開始研究操作系統(tǒng)及其核心安全機(jī)制，1994年第一次將Linux操作系統(tǒng)和自由軟件引進(jìn)中國(guó)；
1998年完成操作系統(tǒng)強(qiáng)制運(yùn)行控制機(jī)制(MEC)、強(qiáng)制訪問控制機(jī)制(MAC)等核心安全機(jī)制的設(shè)計(jì)。
1999年回國(guó)開始專注于操作系統(tǒng)的產(chǎn)品化和產(chǎn)業(yè)化，相關(guān)成果于2001年在“863計(jì)劃”15周年成就展獲得積極評(píng)價(jià)。
宮敏博士作為專家組成員參與了我國(guó)“軍用安全操作系統(tǒng)安全評(píng)估等級(jí)要求(GJB4936-2003)”和“軍用安全操作系統(tǒng)用戶安全接口使用要求(GJB4937-2003)”的編寫;作為編寫組成員參與了我國(guó)“信息安全技術(shù)-信息系統(tǒng)等級(jí)保護(hù)安全設(shè)計(jì)技術(shù)要求(GB/T25070-2010)”和“信息安全技術(shù)-操作系統(tǒng)安全技術(shù)要求(GB/T20272-2019)”的編寫;
2004年，宮敏博士被《程序員》雜志評(píng)為“影響中國(guó)軟件開發(fā)的20人”之一，獲得國(guó)家科技部授予的“開源杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”;
2017年，宮敏博士獲得中國(guó)電子信息行業(yè)聯(lián)合會(huì)頒發(fā)的十大“功勛程序員”稱號(hào)。
諸多光環(huán)集于一身，也注定引來市場(chǎng)對(duì)凝思軟件更多的關(guān)注。其實(shí)凝思軟件包括宮敏在內(nèi)的核心技術(shù)人員，從業(yè)年限也都不低。
在發(fā)行前，宮敏及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有凝思軟件65.86%股份。其一致行動(dòng)人包括股東李明源，即持股17.22%的第二大股東，兩人簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》。另宮敏的妹妹宮惠持有公司2.92%股份，也為宮敏的一致行動(dòng)人。李明源為公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，與副總經(jīng)理Zhang Jun系夫妻關(guān)系。
凝思軟件2022年年末的貨幣資金3.28億元，此番打算募資7.93億元。
