文|華夏能源網(wǎng)

告別了2022年風(fēng)電裝機(jī)的階段性低谷期后，2023年有望成風(fēng)電行業(yè)裝機(jī)大年。據(jù)國(guó)家能源局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年一季度。國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)（10.40GW）已經(jīng)上揚(yáng)三成；隨著上半年前6個(gè)月的風(fēng)電裝機(jī)容量數(shù)據(jù)出爐（3.9億千瓦），風(fēng)電整機(jī)商們也將迎來新的一輪業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。

觀察各大風(fēng)電巨頭的業(yè)務(wù)策略，我們也發(fā)現(xiàn)了另一條發(fā)展暗線，即風(fēng)電整機(jī)商均在布局主營(yíng)業(yè)務(wù)之外的多元能源業(yè)務(wù)，尋求第二增長(zhǎng)曲線。

明陽(yáng)智能（SH：601615）與德國(guó)化學(xué)巨頭巴斯夫的牽手就是很好的例證。

今年7月21日，明陽(yáng)智能與巴斯夫宣布在湛江共同投建運(yùn)營(yíng)一座風(fēng)電場(chǎng)，發(fā)電量主要為巴斯夫湛江一體化基地提供可再生能源電力。

兩強(qiáng)聯(lián)手的主要原因在于，后者在風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)方面已經(jīng)非常成熟。明陽(yáng)智能的主營(yíng)業(yè)務(wù)，本來是風(fēng)電整機(jī)的制造和銷售，但近些年，這家企業(yè)的風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，有望成為其第二業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)曲線。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，明陽(yáng)智能電站產(chǎn)品銷售和風(fēng)電場(chǎng)發(fā)電業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比已近23%，毛利率也遠(yuǎn)高于整機(jī)的毛利率。

（數(shù)據(jù)來源：雪球）   

華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）注意到，包括明陽(yáng)智能在內(nèi)，金風(fēng)科技（SZ：002202）、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份（SZ：300772）、三一重能（SH：688349）五大整機(jī)商龍頭，在保持風(fēng)電整機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，也均在風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)運(yùn)營(yíng)上進(jìn)行了布局。

同時(shí)，這五大龍頭也將業(yè)務(wù)“跨界”到了光伏、儲(chǔ)能、氫能等領(lǐng)域，在擴(kuò)張著自己新能源版圖的同時(shí)，尋求下一個(gè)增長(zhǎng)曲線。

風(fēng)光儲(chǔ)版圖大擴(kuò)張

明陽(yáng)智能是最早“跨界”光伏的風(fēng)機(jī)廠商之一，最早可以追溯到2021年。從光伏產(chǎn)業(yè)鏈來說，大致可分為上游（硅料、硅片、硅棒）、中游（組件、電池）和下游（光伏電站），明陽(yáng)智能布局的光伏業(yè)務(wù)，主要集中在中游環(huán)節(jié)組件和電池環(huán)節(jié)。

據(jù)了解，目前，明陽(yáng)智能已建成鹽城和韶關(guān)兩大生產(chǎn)基地，具備5GW高效異質(zhì)結(jié)電池+組件產(chǎn)能，2024年將實(shí)現(xiàn)的N型規(guī)劃產(chǎn)能為30GW。

與明陽(yáng)智能不同，金風(fēng)科技、運(yùn)達(dá)股份、三一重能布局的光伏業(yè)務(wù)主要集中在下游。

金風(fēng)科技的光伏業(yè)務(wù)主要包括為電站的開發(fā)運(yùn)營(yíng)，以及也參與部分光伏“整縣推進(jìn)”項(xiàng)目，變賣電站是獲利方式之一。

同時(shí)，金風(fēng)科技還以產(chǎn)業(yè)投資者的角色參與到了光伏產(chǎn)業(yè)中。今年7月初金風(fēng)科技對(duì)外宣布，擬在秦皇島投建新能源裝備產(chǎn)業(yè)基地，其中光伏產(chǎn)業(yè)部分總投資高達(dá)40億元。

運(yùn)達(dá)股份布局光伏業(yè)務(wù)較晚，但進(jìn)展卻非常迅速。

去年9月底，運(yùn)達(dá)股份與華潤(rùn)聯(lián)合成立光伏公司，標(biāo)志著正式進(jìn)軍光伏領(lǐng)域。今年，運(yùn)達(dá)股份為浙中糧油交易中心建設(shè)的光伏發(fā)電項(xiàng)目已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了并網(wǎng)，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年發(fā)電量約260.76萬(wàn)千瓦時(shí)，年均節(jié)約電費(fèi)約78.6萬(wàn)元。

遠(yuǎn)景能源是這五大風(fēng)電整機(jī)商龍頭中唯一未上市的企業(yè)，但其進(jìn)入光伏領(lǐng)域當(dāng)屬最早，則更早些，至少可以追溯到2015年。

不過，遠(yuǎn)景能源入局光伏產(chǎn)業(yè)的形式非常獨(dú)特，其提出了“能源互聯(lián)網(wǎng)”概念，推出了以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的光伏電站資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)波羅光伏云平臺(tái)和國(guó)內(nèi)第一款光伏電站風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)級(jí)產(chǎn)品“睿評(píng)”，以“賣水人”的身份參與到了其中。

風(fēng)光儲(chǔ)是新能源產(chǎn)業(yè)的重要節(jié)點(diǎn)，在當(dāng)前風(fēng)光儲(chǔ)一體化趨勢(shì)以及風(fēng)光配儲(chǔ)政策的要求導(dǎo)向下，風(fēng)電企業(yè)入局儲(chǔ)能大多是站在發(fā)展戰(zhàn)略角度來考慮。

今年4月，金風(fēng)科技在投資者平臺(tái)表示，公司積極關(guān)注儲(chǔ)能技術(shù)和市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)，現(xiàn)階段主要聚焦于負(fù)荷側(cè)能源綜合服務(wù)業(yè)務(wù)的能力培育和市場(chǎng)拓展，處于業(yè)務(wù)成長(zhǎng)初期。遠(yuǎn)景能源則構(gòu)建了包括電芯在內(nèi)的全棧技術(shù)能力，在電芯、系統(tǒng)集成、溫控、消防等各環(huán)節(jié)均有涉及。

三一重能則側(cè)重儲(chǔ)能電站的開發(fā)運(yùn)營(yíng)。今年5月，三一重能在其披露的相關(guān)IR文件表示，公司未來儲(chǔ)能電站規(guī)劃仍以運(yùn)營(yíng)管理為主，一方面可滿足配儲(chǔ)要求，另一方面有一定的資產(chǎn)增值空間。

運(yùn)達(dá)股份的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)既包括風(fēng)冷/液冷產(chǎn)品、戶外柜、變流升壓一體倉(cāng)等儲(chǔ)能產(chǎn)品，也包括儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案。另外，運(yùn)達(dá)股份還自主打造的溫州洞頭儲(chǔ)能生產(chǎn)基地，具備年產(chǎn)能2GWh高端儲(chǔ)能裝備生產(chǎn)能力。

近些年，隨著氫能的快速發(fā)展，整機(jī)商也開始布局氫能業(yè)務(wù)。氫能產(chǎn)業(yè)鏈主要包括制氫、儲(chǔ)氫、運(yùn)氫、加氫以及氫電池制造、氫能應(yīng)用等環(huán)節(jié)。細(xì)觀整機(jī)商的氫能布局，主要集中在制氫環(huán)節(jié)。

比如，去年8月，明陽(yáng)智能在廣東陽(yáng)江啟動(dòng)了全國(guó)首個(gè)“海上風(fēng)電+海洋牧場(chǎng)+海水制氫”融合項(xiàng)目；9月，金風(fēng)科技全資子公司投建的勃利縣20萬(wàn)千瓦風(fēng)電制氫聯(lián)合運(yùn)行示范項(xiàng)目開工；今年3月，遠(yuǎn)景能源聯(lián)合投建了赤峰市能源物聯(lián)網(wǎng)零碳?xì)浒币惑w化示范項(xiàng)目，其制氫能力 24200噸/年。

除了布局制氫項(xiàng)目，明陽(yáng)智能還布局了制氫裝備，其研發(fā)的堿性水電解制氫裝備，其單槽產(chǎn)氫規(guī)?？蛇_(dá)1500-2500Nm3/h，為當(dāng)時(shí)單體產(chǎn)氫能力全球最大的電解槽。

在氫能業(yè)務(wù)上，運(yùn)達(dá)股份顯得與眾不同，其業(yè)務(wù)主要以EPC總承包為主，曾參建設(shè)了國(guó)內(nèi)首個(gè)綠電制氫項(xiàng)目河北鴻蒙張家口風(fēng)電光伏發(fā)電綜合利用（制氫）示范項(xiàng)目。

入局紅海的“籌碼”

對(duì)于風(fēng)電巨頭而言，無(wú)論是光伏還是儲(chǔ)能，都不好做。這也是行業(yè)發(fā)展階段決定的。

今年5月，在中國(guó)（山東）儲(chǔ)能高峰論壇上，遠(yuǎn)景能源儲(chǔ)能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波表示：“到明年可能80%（儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商）企業(yè)會(huì)倒下?！?/p>

此言一出，在行業(yè)內(nèi)激起了千層浪，但是也得到了多數(shù)業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)同。事實(shí)上，不光儲(chǔ)能行業(yè)，光伏行業(yè)更是早已成紅海，留給新入局企業(yè)的空間已經(jīng)非常狹小。那么對(duì)“跨界”而來的風(fēng)機(jī)整機(jī)商來說，強(qiáng)勢(shì)入局又有幾分勝算呢？

跨界者入局眾多，鎩羽而歸者有之，后來居上者有之，彎道超車者也有之。

近期正在沖刺IPO的一道新能源、高景太陽(yáng)能等，成立時(shí)間均不長(zhǎng)，卻也能在光伏之林占有一席之地。這些企業(yè)之所以能夠成功，一個(gè)重要原因在于其前瞻決策——它們敢于押注了新技術(shù)。

押注前沿技術(shù)，是實(shí)現(xiàn)彎道超車的一個(gè)重要法寶。在入局光伏行業(yè)的風(fēng)電整機(jī)商中，也有一些企業(yè)采用了相同的策略。

例如明陽(yáng)智能，其進(jìn)入光伏領(lǐng)域的時(shí)間為2021年。彼時(shí)，P型電池還是光伏電池技術(shù)的主流，異質(zhì)結(jié)雖然作為接替P型電池的有力候選者，但其高昂的成本和尚不清晰的商業(yè)化前景讓眾多企業(yè)望而卻步。明陽(yáng)智能則義無(wú)反顧地自籌資金30億元，建設(shè)了年產(chǎn)5GW異質(zhì)結(jié)電池和組件項(xiàng)目，成為光伏行業(yè)之外最大的異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能規(guī)劃。

明陽(yáng)智能押注異質(zhì)結(jié)也并非盲目，一方面看好其潛力，一方面自身在砷化鎵、碲化鎘等光伏技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)有了近十年的經(jīng)驗(yàn)積累，尤其在薄片化、低銀耗和組件結(jié)合技術(shù)方面，實(shí)現(xiàn)了更低成本上的優(yōu)化創(chuàng)新。

明陽(yáng)智能規(guī)劃，到2026年左右，公司將實(shí)現(xiàn)異質(zhì)結(jié)鈣鈦礦疊層電池30%的轉(zhuǎn)化效率。如果按該規(guī)劃完成，明陽(yáng)智能實(shí)現(xiàn)風(fēng)電整機(jī)+光伏電池雙龍頭地位也大有可能。

另一方面，整機(jī)商在風(fēng)電業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上不斷將業(yè)務(wù)延伸，旨在將資源進(jìn)行整合，而最終目的則直指當(dāng)前另一個(gè)風(fēng)口——“零碳產(chǎn)業(yè)園”。

“零碳產(chǎn)業(yè)園”模式，是依靠光伏、風(fēng)力發(fā)電，來滿足園區(qū)的用電需求外，同時(shí)通過在園內(nèi)內(nèi)自建儲(chǔ)能、綠電制氫等項(xiàng)目來獲利。

遠(yuǎn)景能源所屬的遠(yuǎn)景集團(tuán)，堪稱產(chǎn)業(yè)園模式的頭號(hào)玩家。早在2022年兩會(huì)期間，身為全國(guó)人大代表的遠(yuǎn)景集團(tuán)創(chuàng)始人張雷就提出了“讓零碳產(chǎn)業(yè)園成為綠色工業(yè)革命的重要載體”的提議。

同年4月，遠(yuǎn)景鄂爾多斯零碳產(chǎn)業(yè)園一期項(xiàng)目建成投產(chǎn)。據(jù)介紹，這座產(chǎn)業(yè)園擁有“風(fēng)光儲(chǔ)氫”綠色能源供應(yīng)體系，80%的能源直接來自于風(fēng)電、光伏和儲(chǔ)能，這里所生產(chǎn)的產(chǎn)品均可實(shí)現(xiàn)溯源，擁有經(jīng)過權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證的“零碳綠碼”，能夠在全球暢通無(wú)阻。而如今，遠(yuǎn)景正把“零碳”當(dāng)成競(jìng)爭(zhēng)力，參與到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中。

除了遠(yuǎn)景能源，金風(fēng)科技、運(yùn)達(dá)股份、明陽(yáng)智能、三一重能等風(fēng)電整機(jī)上也在“零碳產(chǎn)業(yè)園”模式上加大布局。，比如金風(fēng)科技北京亦莊碳中和智慧園區(qū)、運(yùn)達(dá)冀南新區(qū)可再生能源零碳高端裝備制造產(chǎn)業(yè)園、明陽(yáng)智能錫盟明陽(yáng)工業(yè)園、三一重能通榆零碳智造產(chǎn)業(yè)園等。

但產(chǎn)業(yè)園模式也存在爭(zhēng)議。就目前而言，“零碳”在國(guó)內(nèi)還沒有一個(gè)具體的標(biāo)準(zhǔn)，零碳轉(zhuǎn)型與持續(xù)發(fā)展難以做到兼顧，尤其在盈利模式上，還缺少清晰的圖譜。這一模式，從成本分擔(dān)、利益分配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上如何做到平衡，對(duì)各方參與者都提出了挑戰(zhàn)。

在風(fēng)光儲(chǔ)氫一體化的大趨勢(shì)下，企業(yè)跨界布局早已不是新鮮事。但是，若想讓新業(yè)務(wù)真正成為新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，企業(yè)還需要拿出過硬的技術(shù)。目前，五大整機(jī)廠商跨界布局的領(lǐng)域?qū)I(yè)績(jī)貢獻(xiàn)還很小，未來，其是否能夠增厚企業(yè)的業(yè)績(jī)，還需要時(shí)間來檢驗(yàn)。