2023年8月24日，天味食品(603317.SH)發(fā)布活動(dòng)主要內(nèi)容介紹。
一、介紹公司2023年半年度經(jīng)營(yíng)情況
2023年上半年，公司總收入14.26億元，同比增長(zhǎng)17.42%；歸母凈利潤(rùn)2.08億元，同比增長(zhǎng)25.09%；毛利率36.23%，較去年同期增加0.97個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)銷商3305家，較年初減少109家。
（一）收入按產(chǎn)品分類，火鍋調(diào)料和中式菜品調(diào)料收入共計(jì)13.41億元，其中火鍋調(diào)料收入5.46億元，占比38.37%，同比增長(zhǎng)13.83%；中式菜品調(diào)料收入7.95億元，占比55.84%，同比增長(zhǎng)20.92%。
（二）收入按渠道分類，經(jīng)銷商渠道收入為11.04億元，占比77.57%，同比增長(zhǎng)10.54%；電商渠道收入1.43億元，占比10.08%，同比增長(zhǎng)110.98%；定制餐調(diào)渠道收入1.39億元，占比9.76%，同比增長(zhǎng)28.08%。
（三）收入按地區(qū)分類，西南地區(qū)、華中地區(qū)和華東地區(qū)占比較大，三個(gè)區(qū)域總計(jì)達(dá)到69.93%。公司市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)及直轄市，形成了四川、河南、江蘇、陜西等多個(gè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域以及由浙江、江西、云南等組成的快速增長(zhǎng)區(qū)域。
二、與投資者互動(dòng)交流環(huán)節(jié)
1.現(xiàn)階段行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局以及公司如何應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)
復(fù)調(diào)行業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，滲透率和集中度均較低，消費(fèi)者對(duì)復(fù)合調(diào)味品的品牌認(rèn)知需要長(zhǎng)期積累，特別經(jīng)過3年疫情，新入局者發(fā)展受到影響，還是行業(yè)已有的頭部企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，短期內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局不會(huì)發(fā)生太大變化。隨著行業(yè)整合的不斷推進(jìn)，集中度不高的行業(yè)格局將被改變，逐步向資源整合能力強(qiáng)的頭部企業(yè)集中。
頭部企業(yè)無論是在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)規(guī)模、渠道建設(shè)、品牌推廣等方面，依然保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯并無本質(zhì)變革。公司以現(xiàn)有產(chǎn)品、品牌、渠道、技術(shù)優(yōu)勢(shì)為依托，通過進(jìn)一步整合上下游資源，擴(kuò)大產(chǎn)能，加大研發(fā)投入，積極開發(fā)新配方新產(chǎn)品，并通過持續(xù)不斷的品牌建設(shè)，強(qiáng)化經(jīng)銷商渠道管理，完善營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，不斷鞏固和提高行業(yè)領(lǐng)先地位，公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力不斷提升。
2.Q2毛利率環(huán)比、同比下降的原因
1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響；2）促銷力度有所增加；3）Q2收入減少，單位成本增加。
3.Q2市場(chǎng)費(fèi)用環(huán)比、同比大幅減少的原因
公司對(duì)市場(chǎng)費(fèi)用是按照預(yù)算費(fèi)率進(jìn)行總體控制，營(yíng)銷委可根據(jù)市場(chǎng)變化、競(jìng)爭(zhēng)情況等對(duì)費(fèi)用投放策略進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。Q2終端動(dòng)銷不及預(yù)期，公司對(duì)費(fèi)用結(jié)構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整，投放節(jié)奏有所變化。
4.經(jīng)銷商變動(dòng)原因和拓展計(jì)劃
2023年公司進(jìn)一步完善和強(qiáng)化優(yōu)商扶商策略，對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行精細(xì)化分級(jí)運(yùn)營(yíng)管理，聚焦資源，對(duì)一定周期內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)差，合作意愿不強(qiáng)的經(jīng)銷商進(jìn)行了清理，終止合作。對(duì)渠道進(jìn)一步下沉及空白區(qū)域，公司也會(huì)積極開發(fā)新的經(jīng)銷商，但更注重能力及質(zhì)量，所以短期內(nèi)對(duì)經(jīng)銷商的增長(zhǎng)沒有設(shè)定具體的考核指標(biāo)。
5.上半年原材料采購(gòu)成本情況和預(yù)測(cè)原材料價(jià)格趨勢(shì)
上半年原材料價(jià)格除了白糖大幅上漲外其它原材料價(jià)格較平穩(wěn)，下半年隨著旺季到來，預(yù)計(jì)油脂類和包材類價(jià)格會(huì)有一定幅度的上漲。由于公司產(chǎn)品所需的原材料種類較多，有些原材料價(jià)格上漲，有些原材料價(jià)格下跌，整體來看，全年公司原材料綜合成本將呈相對(duì)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。
6.下半年經(jīng)營(yíng)規(guī)劃
下半年是復(fù)調(diào)傳統(tǒng)的消費(fèi)旺季，公司將從交付保障、新品上市、渠道的精細(xì)化管理、品牌有效投放等入手，打好“火鍋戰(zhàn)役”、“冬調(diào)戰(zhàn)役”、“魚調(diào)料戰(zhàn)役”，確保全年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)均不低于20%的目標(biāo)。
7.介紹上半年新品情況和下半年新品規(guī)劃
上半年新品有泰式酸辣冷泡汁、小海鮮撈汁以及滿足區(qū)域化口味的鹵汁（如潮汕鹵、醬香鹵、香辣鹵等）。其中，牛肉清湯調(diào)料、燒烤醬、酸湯肥牛調(diào)料較受歡迎。
下半年新品計(jì)劃：做好3.0厚火鍋的上市推廣及不辣湯火鍋、冬調(diào)新品的銷售。
8.下半年廣告費(fèi)用預(yù)算
公司在控制費(fèi)用率不增長(zhǎng)的前提下，合理規(guī)劃相關(guān)費(fèi)用的投放。下半年為做好旺季銷售及第三代厚火鍋底料、不辣湯火鍋底料系列等新品上市投放費(fèi)用，預(yù)計(jì)全年廣告費(fèi)用6,000萬元左右。品牌建設(shè)是一項(xiàng)長(zhǎng)期工程，天味始終堅(jiān)持用戶至上，將繼續(xù)加強(qiáng)品牌費(fèi)用精準(zhǔn)投放，在內(nèi)容營(yíng)銷、用戶運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域持續(xù)投入，積極擴(kuò)大品牌影響力，提高市場(chǎng)占有率。
9.BC渠道開拓策略
公司堅(jiān)持深化C端渠道體系建設(shè)，并加強(qiáng)B端渠道的進(jìn)一步挖掘，同時(shí)通過現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)經(jīng)銷體系，賦能B、C兩端，實(shí)現(xiàn)多方位全渠道觸達(dá)。在B端，公司進(jìn)行大B和小B全餐飲場(chǎng)景開發(fā)，聚焦餐飲用戶實(shí)現(xiàn)渠道開拓和用戶拓展；在C端，公司搭建經(jīng)銷商戰(zhàn)略聯(lián)盟體系，通過對(duì)經(jīng)銷商能力培養(yǎng)和釋放，提升渠道服務(wù)能力，并將食材關(guān)聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)、社區(qū)生鮮等近場(chǎng)景、近食材終端作為公司的開發(fā)重心。
10.食萃食品的業(yè)務(wù)協(xié)同性和未來行業(yè)并購(gòu)整合計(jì)劃
食萃食品是線上中小B渠道復(fù)合調(diào)味品的頭部企業(yè)，具備持續(xù)快速增長(zhǎng)的能力。對(duì)食萃食品的并購(gòu)整合能夠較好補(bǔ)齊公司中小B線上渠道、客戶及產(chǎn)品，使公司具備了服務(wù)包括從單店到大型連鎖餐飲在內(nèi)的所有B端客戶的能力，支撐公司主營(yíng)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
公司根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，通過內(nèi)生力量和借助資本運(yùn)作夯實(shí)核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司通過橫向并購(gòu)、機(jī)會(huì)型參股投資等外延式擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)行業(yè)上下游生態(tài)鏈的共同發(fā)展。