啟明星辰：預計2024年第一季度實現(xiàn)凈利潤-1.33億元至-0.93億元，同比下跌 102.35%至41.49%

啟明星辰04月13日公告，2023年全年公司實現(xiàn)營業(yè)收入45.07億元，同比增長1.58%，實現(xiàn)歸母凈利潤7.41億元，同比增長18.37%。

2023年公司營業(yè)總收入45.29億元，較上年同期增長2.07%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.35億元，同比增長17.44%；基本每股收益0.78元。

啟明星辰今日漲停，全天換手率達3.17%，振幅達7.69%。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，營業(yè)部席位合計凈買入1162.77萬元。其中，機構(gòu)買入1527.79萬元，賣出7217.2萬元，合計凈賣出5689.41萬元。此外，深股通專用、申萬宏源證券有限公司上海閔行區(qū)東川路證券營業(yè)部分別買入8171.34萬元、2313.30萬元；深股通專用、中國銀河證券北京安貞門證券營業(yè)部分別賣出4462.54萬元、1332.75萬元。

2024年2月6日早盤，TMT+生物科技雙雙走強，中證科技龍頭指數(shù)漲逾3%，超90%成份股飄紅。截至發(fā)文，智飛生物漲逾8%，安克創(chuàng)新、啟明星辰漲超7%，恒瑞醫(yī)藥、中際旭創(chuàng)、領(lǐng)益智造等漲超5%。

公司向特定對象發(fā)行股票已發(fā)行完畢，目前公司已向深交所申請新增股份上市。本次發(fā)行完成后，中移資本直接持有公司2.83億股股票，占本次發(fā)行后公司總股本的23.08%；王佳、嚴立夫婦直接及間接合計持有公司股份數(shù)量不變，占本次發(fā)行后公司總股本的21.73%，并合計持有公司13.08%的表決權(quán)。本次發(fā)行完成后，公司控股股東將變更為中移資本，實際控制人將變更為中國移動通信集團有限公司。

衛(wèi)星通信技術(shù)的快速發(fā)展催生衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)浪潮的到來，當前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為國家信息基礎設施建設和各國在信息時代競爭的關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域，其所面臨的數(shù)字安全、網(wǎng)絡安全問題正在逐漸凸顯。隨著衛(wèi)星安全和網(wǎng)絡安全的跨域融合，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機遇正在到來。建議關(guān)注：啟明星辰、安恒信息等。

向特定對象發(fā)行股票申請獲得中國證監(jiān)會同意注冊批復。公司擬向中移資本發(fā)行2.83億股公司股份，發(fā)行價格為14.57元/股，募集資金總額不超過40.63億元，扣除發(fā)行費用后擬全部用于補充流動資金。

公司與中國移動的協(xié)同三季度在提速，四季度將會進入到高峰期，之后運營商、企業(yè)領(lǐng)域都會有一定增速。對四季度的展望持謹慎樂觀態(tài)度，會比三季度好一些，但仍需觀察市場需求進一步釋放情況。對于明年，目前還難以給出明確預期，需要等待四季度結(jié)束后再看明年的情況。隨著與中國移動交割完成后，明年在與中國移動的協(xié)同下，展望持樂觀態(tài)度。

在云安全方面正在緊密的和中國移動對接，從原生安全，到本質(zhì)安全，再到整個系統(tǒng)安全，方方面面全面對接相關(guān)技術(shù)業(yè)務。未來公司在云安全方面是和中國移動對接最快、最直接的。這是目前公司在云方面的布局和進展，后續(xù)隨著交割的完成，力度也會越來越大。上半年與中國移動關(guān)聯(lián)交易1.85億，Q3交割后有望進一步提速，預估全年在10億左右，當然也要看協(xié)同業(yè)務開展情況。

本次權(quán)益變動方式為公司的實際控制人王佳、嚴立夫婦擬放棄其持有的公司部分股份的表決權(quán)及公司向中移資本發(fā)行股票。本次權(quán)益變動前，中移資本未持有公司股份。本次權(quán)益變動完成后，中移資本將成為公司控股股東，中國移動通信集團有限公司將成為公司實際控制人。中移資本作為特定對象擬以現(xiàn)金方式認購公司發(fā)行股票283,109,667股。本次發(fā)行完成后，中移資本直接持有公司23.08%的股份，王佳、嚴立夫婦合計持有公司21.73%的股份，合計持有公司13.08%的表決權(quán)。

深交所發(fā)行上市審核機構(gòu)對公司向特定對象發(fā)行股票的申請文件進行了審核，認為公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，后續(xù)深交所將按規(guī)定報中國證監(jiān)會履行相關(guān)注冊程序。按照計劃，公司擬向中移資本非公開發(fā)行股票數(shù)量284,374,100股股份，發(fā)行價為14.55元/股，擬募集資金總額不超過41.38億元（含本數(shù)），扣除發(fā) 行費用后擬全部用于補充流動資金。本次募集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求和 板塊定位。 本次發(fā)行完成后，中移資本將成為公司新的控股股東，中國移動集團將成為公司新的實際控制人。

午后軟件服務板塊繼續(xù)強勢，盤中走強，截至13:52，熱門個股啟明星辰上漲7.97%，太極股份上漲7.37%，深信服上漲7.11%。軟件ETF(159852)上漲2.65%，盤中成交額已達9166.54萬元，換手率9.43%。

截至7月14日13點07分，人工智能AIETF（515070）上漲2.16%，成分股啟明星辰漲超7%，中科曙光、深信服漲超6%、寒武紀-U漲幅超5%。

公司預計上半年營業(yè)收入15.1億元-15.6億元，同比增加24.37%-28.48%；預計上半年歸母凈利潤1.75億元-1.95億元，同比扭虧。公司通過投資方式積極布局網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)科技企業(yè)，報告期內(nèi)相關(guān)企業(yè)市值實現(xiàn)增長，根據(jù)《企業(yè)會計準則》相關(guān)規(guī)定確認投資收益（稅后）約1.62億元，公允價值變動收益（稅后）約0.76億元。

近日，公司收到本次發(fā)行認購對象中移資本控股有限責任公司轉(zhuǎn)來的國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（《關(guān)于中移資本控股有限責任公司收購啟明星辰信息技術(shù)集團股份有限公司有關(guān)事項的批復》（國資產(chǎn)權(quán)〔2023〕186號），國務院國資委已原則同意中移資本通過認購公司定向發(fā)行的不超過28437.41萬股股份等方式取得公司控股權(quán)的整體方案。

公司一季度有較多與中移動的協(xié)同項目及服務項目，體現(xiàn)了和中移動業(yè)務協(xié)同的持續(xù)推進，雖然短期內(nèi)導致了毛利率的下滑，但這些項目都是與中移動協(xié)同過程中的重要戰(zhàn)略型項目，特別是云能力中心的建設項目，這類項目我們需要進入卡位，后期再深耕安全產(chǎn)品，提升高毛利自有產(chǎn)品在整體項目中的銷售占比，從而提升綜合毛利率水平。從長期看，啟明星辰一直關(guān)注公司毛利水平，預計全年毛利率會維持在60%。

啟明星辰作為中國移動的安全板塊的補充，正在與中國移動的政企部門和To B業(yè)務部門以及云能中心開展深度合作，公司認為近期的比例可以上升1-2個百分點。具體未來的上限能有多少，以及未來安全的占比還需要進一步觀察，包括國家出臺相關(guān)政策的驅(qū)動。由于高比例只有對安全領(lǐng)域有較高需求的國家才能夠?qū)崿F(xiàn)，比如美國。目前公司在大型電子政務項目的安全占比超過了10%，在公司希望推動的中國移動5G全鏈接工廠項目，公司也希望安全占比能夠達到3%-5%量級。對不同安全敏感性的客戶來說，具體投入有差異，但3%的安全占比應當是公司的下限。

截至09:46分，人工智能ETF（159819）今日低開高走，現(xiàn)上漲1.02%，成交額已達4744萬元，市場交投活躍。數(shù)據(jù)顯示，該基金最新份額已超31億份。

一季度實現(xiàn)營業(yè)收入7.88億元，同比增長39.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-6572.68萬元，上年同期為虧損9751.09萬元；基本每股虧損0.07元。