蘇州固锝(002079.SZ)：實際控制人變更為吳炆皜

光伏概念股異動拉升，蘇州固锝漲停，陽光電源、德業(yè)股份漲超6%，錦浪科技、邁為股份、歐晶科技等快速跟漲。

公司收到控股股東蘇州通博發(fā)來的《關于股權結構變更的告知函》，得知吳念博與吳炆皜于2024年11月16日簽訂了《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。吳念博目前持有蘇州通博94.5754%的股權，吳念博將其持有的蘇州通博68.0890%的股權以0元的價格轉(zhuǎn)讓給吳炆皜。轉(zhuǎn)讓完成后，吳念博持有蘇州通博26.4865%的股權，吳炆皜持有蘇州通博68.0890%的股權。吳念博與吳炆皜為父子關系。11月16日，吳念博通過協(xié)議方式向吳炆皜轉(zhuǎn)讓其持有的公司控股股東蘇州通博68.0890%的股權及對應全部權益。本次權益變動系蘇州通博的股權結構變更，不觸及要約收購義務，不涉及蘇州通博所持公司股份的變動，不會導致公司控股股東發(fā)生變更。本次轉(zhuǎn)讓完成后，公司控股股東仍為蘇州通博，實際控制人由吳念博變更為吳炆皜。

2024年10月31日，蘇州固锝(002079.SZ)發(fā)布2024年三季報，營業(yè)總收入為43.85億元，同比較去年同期上漲55.61%，歸母凈利潤為4040.65萬元，同比較去年同期下降51.23%。

2024年10月31日，蘇州固锝(002079.SZ)發(fā)布2024年第三季報。截至2024年10月30日，共有9個機構投資者披露持有蘇州固锝A股股份，合計持股量達2.47億股，占蘇州固锝總股本的30.51%。

2024年8月16日，蘇州固锝(002079.SZ)發(fā)布2024年半年度報告。截至2024年8月15日，共有8個機構投資者披露持有蘇州固锝A股股份，合計持股量達2.38億股，占蘇州固锝總股本的29.44%。

2024年8月16日，蘇州固锝(002079.SZ)發(fā)布2024年中報，營業(yè)總收入為27.72億元，同比較去年同期上漲61.74%，歸母凈利潤為1105.14萬元，同比較去年同期下降80.08%。

預計2024年上半年歸母凈利潤865.98萬元-1298.96萬元，同比下降76.58%-84.39%。報告期內(nèi)，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，研發(fā)費用同比去年大幅增加；報告期內(nèi)，預計非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額為-1300萬元至-2000萬元。

公司作為有限合伙人與私募基金管理人暨普通合伙人蘇州匯明創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司及其他有限合伙人擬簽署合伙協(xié)議，投資入伙蘇州匯明創(chuàng)芯創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)。本次投資全部完成后，匯明創(chuàng)芯總認繳出資額由600萬元變更為6600萬元，其中蘇州固锝認繳出資3000萬元，出資比例為45.45%。各合作方均以貨幣方式出資，投資方向主要為未上市創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)股權，聚焦在半導體、新能源、新材料、高端制造等行業(yè)。

蘇州固锝04月29日公告，2024年前一季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.4億元，同比增長55.88%，實現(xiàn)歸母凈利潤743萬元，同比下降67.53%。

公司半導體產(chǎn)品廣泛應用在航空航天、汽車、逆變儲能、清潔能源、綠色照明、IT、工業(yè)家電以及大型設備的電源裝置等許多領域。公司目前沒有直接生產(chǎn)機器人相關產(chǎn)品，也未涉及固態(tài)電池相關業(yè)務。

子公司蘇州晶銀正在配合下游廠商開發(fā)TOPCon電池0BB工藝專用的銀漿產(chǎn)品，已有合作廠商進入測試階段。預計0BB工藝在TOPCon電池上實現(xiàn)量產(chǎn)后，銀耗將有一定幅度的下降，對光伏電池的降本有持續(xù)的促進作用。

蘇州固锝03月30日公告，2023年全年公司實現(xiàn)營業(yè)收入40.87億元，同比增長25.06%，實現(xiàn)歸母凈利潤1.53億元，同比下降58.68%。

公司預計2023年歸母凈利潤1.23億元–1.69億元，同比預降54.42%-66.85%；基本每股收益0.1522元/股–0.2092元/股。報告期內(nèi)，公司光伏銀漿業(yè)務持續(xù)增長，營業(yè)收入和凈利潤均同比上升；半導體行業(yè)周期下行，國內(nèi)外客戶需求減少，導致半導體業(yè)務業(yè)績下滑。

蘇州固锝在互動平臺表示，當前半導體功率器件價格確實處于市場觸底，公司暫無漲價計劃；若原物料上漲，會考慮調(diào)整。

TOPCon放量+LECO技術導入，導電銀漿環(huán)節(jié)有望迎來量利雙受益。1）2024年TOPCon電池片產(chǎn)量有望快速釋放，而其配套銀漿用量較PERC明顯提升，光伏導電銀漿需求有望擴張；2）TOPCon作為新一代電池技術，銀漿加工費較PERC有所提升，同時TOPCon工藝路線持續(xù)優(yōu)化，激光輔助燒結、雙面Ploy等工藝優(yōu)化路線均意味著導電銀漿仍需同步迭代，激光輔助燒結技術預計加速導入，LECO配套銀漿有望享受更高溢價。在光伏降本需求背景下，產(chǎn)品持續(xù)升級疊加產(chǎn)品結構優(yōu)化，有望助力夯實優(yōu)勢公司銀漿綜合盈利能力。受益標的：帝科股份、聚和材料、蘇州固锝。

目前，蘇州晶銀研發(fā)的LECO專用TOPCon銀漿產(chǎn)品已進入量產(chǎn)階段，并且技術水平在行業(yè)內(nèi)相對領先，如下游客戶擴大LECO技術的使用，蘇州晶銀將更有機會增加TOPCon銀漿的市場份額。

公司目前尚未和中芯國際發(fā)生業(yè)務往來。

經(jīng)查，2006年11月至2019年7月期間，蘇州通博存在股東委托持股情況。蘇州通博及其實際控制人吳念博未及時將相關情況告知蘇州固锝，導致蘇州固锝在《首次公開發(fā)行股票招股說明書》、2006年11月至2019年7月期間的定期報告和因蘇州通博減持所披露的權益變動報告書中，未充分披露上述委托持股情況；且在委托協(xié)議解除時，未及時告知上市公司并配合履行信息披露義務。