文|遠(yuǎn)川研究所  黎錚

編輯|楊婷婷

收錄于合集中國(guó)快遞行業(yè)一直有個(gè)未解之謎：“最后一戰(zhàn)”到底什么時(shí)候來(lái)？

五年前，一場(chǎng)巨頭圍獵中小快遞的價(jià)格戰(zhàn)打響時(shí)，市場(chǎng)大多相信，快遞的終局將誕生在四通一達(dá)+順豐的“6進(jìn)3”之間。

但五年過(guò)去，價(jià)格戰(zhàn)打了一輪又一輪，參賽選手換了一茬又一茬，景象越發(fā)熱鬧起來(lái)。

上半年先是順豐宣布出售豐網(wǎng)、又一次宣告進(jìn)攻電商件無(wú)果；后有極兔一邊接盤豐網(wǎng)，一邊為上市融資做準(zhǔn)備；沒(méi)過(guò)多久，做了多年物流服務(wù)商的菜鳥突然宣布成立“菜鳥速遞”，正式下場(chǎng)送快遞。

整個(gè)行業(yè)似乎被永遠(yuǎn)地定格在出清前夜，快遞公司也始終難逃以價(jià)換量的命運(yùn)。在最近出爐的快遞公司半年報(bào)里，雖然靠著降本增效實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)增長(zhǎng)，但三通一達(dá)的票均收入普遍下滑，同比減少了3%-8%不等。

時(shí)至今日，快遞公司不得不開(kāi)始正視一個(gè)稍顯殘酷的事實(shí)：所謂“終局”也許并不存在。

因?yàn)閺囊婚_(kāi)始，這就是一場(chǎng)由隔壁電商平臺(tái)主導(dǎo)的平衡游戲。

永無(wú)寧日

像快遞這樣高度同質(zhì)化、規(guī)模效應(yīng)強(qiáng)的行業(yè)，在海外的發(fā)展過(guò)程可以用“先苦后甜”來(lái)概括：先用一輪又一輪的價(jià)格戰(zhàn)清退中小玩家、提升行業(yè)集中度；待寡頭格局成型后，再用規(guī)模優(yōu)勢(shì)降本提價(jià)。

以美國(guó)市場(chǎng)為例，經(jīng)過(guò)上世紀(jì)80-90年代的兩輪價(jià)格戰(zhàn)，USPS、UPS和FedEx三大巨頭的壟斷格局基本成型，CR3超過(guò)90%[1]；美國(guó)陸運(yùn)快遞單票收入也自2002年開(kāi)始穩(wěn)步上調(diào)[2]。

在同走一套流程的日本市場(chǎng)，由雅瑪多、佐川急便和日本郵政組成的御三家市占率高達(dá)94.8%。排名第一的雅瑪多，旗下快遞品牌“黑貓宅急便”獨(dú)占近五成市場(chǎng)份額[3]。

但論規(guī)模全球第一的中國(guó)快遞市場(chǎng)，戰(zhàn)況卻遠(yuǎn)比美日兩地焦灼——不僅價(jià)格戰(zhàn)打個(gè)不停，而且總是不缺新玩家。

2018年的價(jià)格戰(zhàn)曾被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)快遞“最后一戰(zhàn)”的前哨。

彼時(shí)的行業(yè)與玩家都前后腳步入成熟期，一邊是行業(yè)高增長(zhǎng)時(shí)代的落幕，就在前一年，國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)收入和業(yè)務(wù)量年均增速雙雙腰斬；而在另一邊，頭部公司也大多跨過(guò)“2000萬(wàn)日單量”的生死線，規(guī)模優(yōu)勢(shì)愈顯。

按理來(lái)說(shuō)，在行業(yè)增長(zhǎng)日趨穩(wěn)定，后來(lái)者進(jìn)場(chǎng)成本高企的前提下，寡頭壟斷幾乎是唯一結(jié)局。這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)也的確演變成四通一達(dá)+順豐對(duì)中小快遞的一場(chǎng)收割；一年下來(lái)，六大寡頭合占超過(guò)80%的市場(chǎng)份額。

一場(chǎng)“6進(jìn)3”的寡頭大戰(zhàn)隨之而來(lái)，不到兩年，虧本經(jīng)營(yíng)的百世匯通率先倒下。開(kāi)創(chuàng)無(wú)底線價(jià)格戰(zhàn)的百世，經(jīng)過(guò)常年的燒錢換規(guī)模，虧出了近150億的大窟窿，拖累了同行，也卷死了自己，最終在2021年賣身離場(chǎng)。

然而，百世的出局非但沒(méi)有改善行業(yè)格局，反倒讓競(jìng)爭(zhēng)走向更慘烈的維度——就在前一年，快遞行業(yè)忽然迎來(lái)新玩家，而且一來(lái)就是三個(gè)。

2020年，隸屬京東的眾郵、順豐旗下的豐網(wǎng)和背靠OV&拼多多的極兔先后起網(wǎng)，直擊通達(dá)系的大本營(yíng)：中低端市場(chǎng)。

順豐和京東對(duì)通達(dá)系純屬降維打擊，核心是通過(guò)資本投入來(lái)提高配送效率。前者做重資產(chǎn)、高利潤(rùn)的時(shí)效件起家，通達(dá)系還在用貨車送快遞，順豐直接用上了飛機(jī)；后者則有自家商流和物流基礎(chǔ)設(shè)施支撐。

相較于前兩位技巧派，極兔則是個(gè)不折不扣的野蠻人，走的還是低價(jià)換市場(chǎng)的路線，打法也和百世如出一轍：虧本送快遞。

打價(jià)格戰(zhàn)，有東南亞老家和外部融資輸血的極兔并不缺錢，缺的是網(wǎng)點(diǎn)和運(yùn)力。轟然倒下的百世恰好成了送上門的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。極兔一舉吞并百世，才得以迅速拉平與通達(dá)系之間的運(yùn)力差距，在中國(guó)市場(chǎng)的單量一年暴漲4倍[4]。

于是在百世出局后，快遞最后一戰(zhàn)的賽制忽然就從四通一達(dá)+順豐的“6進(jìn)3”，演變成更為激烈的“8進(jìn)3”，不僅競(jìng)爭(zhēng)者增加，競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)容也更復(fù)雜——既要跟著極兔卷低價(jià)，又要跟著順豐&京東卷效率。

沒(méi)過(guò)多久，詭異的場(chǎng)面再次上演。

2023年，行業(yè)格局再迎變化。5月，不堪虧損的順豐宣布將豐網(wǎng)打包出售，接盤者還是那個(gè)財(cái)大氣粗的極兔；更早之前，眾郵除了第一年雙11前搗鼓過(guò)一次“1.5元發(fā)全國(guó)”，便再無(wú)動(dòng)靜。

寡頭大戰(zhàn)重回“6進(jìn)3”，兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)又回到了起點(diǎn)。但通達(dá)系們還沒(méi)來(lái)得及松一口氣，變量再次出現(xiàn)——6月，菜鳥宣布推出自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)“菜鳥速遞”，從通達(dá)系身后的服務(wù)商搖身變成競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

至此，快遞行業(yè)的“最后一戰(zhàn)”已經(jīng)連打五年，換過(guò)兩輪玩家，仿佛越打就越是望不到頭。每當(dāng)有人倒地離場(chǎng)，余下的正以為要熬出頭時(shí)，立刻就有新玩家?guī)зY空降，將整個(gè)行業(yè)一次次拖回激烈競(jìng)爭(zhēng)的主旋律。

眼看行業(yè)屢屢出清無(wú)望，苦熬多年的通達(dá)系們卻無(wú)能為力。因?yàn)榇蚺c不打，決定權(quán)從來(lái)不掌握在快遞公司手中，而在于上游的衣食父母——電商平臺(tái)。

幕后推手

在中國(guó)，快遞和電商的關(guān)系可以如此概括：物流是商流的附庸。

雖然兩者發(fā)展相互依存，但電商有能力決定快遞能不能上桌吃飯。這微妙的從屬關(guān)系，是由快遞行業(yè)本身的特性造成的：

一方面，快遞是一門極重規(guī)模的生意，尤其是做薄利多銷的電商件，單量越大均攤成本就越低，日均500萬(wàn)單與2000萬(wàn)單的體量作用在成本端，就是近一倍的單票成本差距——這也是日均2000萬(wàn)單被行業(yè)視為生死線的原因[5]。

另一方面，作為僅有的增量市場(chǎng)，只有電商件能滿足快遞對(duì)穩(wěn)定規(guī)模和持續(xù)增長(zhǎng)的需求。光是拼多多一家，就在2017-2019年間為快遞行業(yè)貢獻(xiàn)出三分之二的新增單量；2021年，非電商件單量的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比已不足10%[6]。

正因如此，以時(shí)效件為主戰(zhàn)場(chǎng)的順豐才會(huì)對(duì)電商件念念不忘、屢敗屢戰(zhàn)。

相比之下，美國(guó)快遞市場(chǎng)的電商件占比也在60%以上，但最終出現(xiàn)三家坐大的穩(wěn)定格局，歸根結(jié)底，還是上游的電商市場(chǎng)沒(méi)那么集中。

美國(guó)電商市場(chǎng)的流量相對(duì)分散，2019年，前五大電商網(wǎng)站的市占率加起來(lái)還沒(méi)阿里一家在中國(guó)的市占率高，而且獨(dú)立站生態(tài)活躍，平臺(tái)電商尤以亞馬遜一家獨(dú)大。

行業(yè)話語(yǔ)權(quán)也因此高度分散，唯一的巨頭亞馬遜，不僅不需要壓低快遞價(jià)格來(lái)和同行競(jìng)爭(zhēng)，還游刃有余地把自營(yíng)物流做成額外的付費(fèi)項(xiàng)目。

不過(guò)，最近的亞馬遜恐怕也笑不出來(lái)了——爭(zhēng)當(dāng)美利堅(jiān)通縮神器的TEMU和Shein打得不可開(kāi)交，眼看就要卷到家門口，亞馬遜美國(guó)站已在今年6月針對(duì)10美元以下的商品進(jìn)行配送費(fèi)減免。

反觀以平臺(tái)電商為主的中國(guó)市場(chǎng)，淘系雖仍坐擁半壁江山，但身后盡是窮追不舍的京東、拼多多和抖音快手。

電商平臺(tái)屢屢介入快遞大戰(zhàn)的根源也在于此：一方面，電商的繁榮離不開(kāi)廉價(jià)的快遞，平臺(tái)天然希望物流成本越低越好；另一方面，平臺(tái)自身也深陷電商大戰(zhàn)，急于轉(zhuǎn)嫁成本，考慮到快遞對(duì)電商件的依賴，履約環(huán)節(jié)便成了首選。

一定程度上，無(wú)休止的“快遞最后一站”，是電商平臺(tái)樂(lè)于見(jiàn)到的場(chǎng)面：既已形成一定的寡頭格局，具備規(guī)模換成本的優(yōu)勢(shì)；但又遠(yuǎn)不到壟斷終局，頭部公司沒(méi)有議價(jià)權(quán)，為了不被淘汰，只能拼命內(nèi)卷。

于是，拼多多用自身的龐大商流喂養(yǎng)出一個(gè)極兔，后者打起價(jià)格戰(zhàn)來(lái)不分?jǐn)澄?，起手就把義烏的快遞價(jià)格打到成本線以下，如今已站在上市融資的關(guān)口。

早年的阿里也是這套扶持代理人的策略，逐一投資控股了四通一達(dá)。期間百世英勇化身價(jià)格屠夫，多少也離不開(kāi)阿里的六輪投資輸血。

但阿里的介入遠(yuǎn)不止于此，菜鳥就是其對(duì)快遞行業(yè)深度介入的體現(xiàn)。2013年成立之初，菜鳥就開(kāi)始在全國(guó)到處拿地，盡管當(dāng)時(shí)“拿了之后怎么辦都沒(méi)想明白”[7]。

后來(lái)菜鳥將自身定位為平臺(tái)服務(wù)商，通過(guò)承包數(shù)據(jù)、倉(cāng)儲(chǔ)等中間環(huán)節(jié)來(lái)提高物流運(yùn)轉(zhuǎn)效率，推動(dòng)快遞成為一項(xiàng)平價(jià)可得的公共基礎(chǔ)設(shè)施——盡管這也讓通達(dá)系也失去了差異化競(jìng)爭(zhēng)的可能，只能在價(jià)格和速度上做文章。

完成階段性歷史使命后，菜鳥沒(méi)有就此退場(chǎng)，而是趕在順豐退場(chǎng)的微妙節(jié)點(diǎn)裁判變球員，似乎要延續(xù)新一輪的快遞大戰(zhàn)。

上游電商的意圖不難理解，但問(wèn)題在于，快遞公司為什么不能就此握手言和，反而還要頂著壓力繼續(xù)較勁？

最后一戰(zhàn)

埋頭狂奔的這些年，快遞行業(yè)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，日子都不算好過(guò)。

身處龐大生態(tài)的末梢，但快遞員是個(gè)必不可缺、但供不應(yīng)求的職業(yè)，每年流失率超過(guò)70%，有兩成選擇轉(zhuǎn)行送外賣[8]——送餐至少有高峰期，快遞不僅全天無(wú)休，偶爾還得兼職救火。

加盟網(wǎng)點(diǎn)的苦，是曾經(jīng)加錢走關(guān)系才能拿到加盟資格，如今閑魚上遍地的轉(zhuǎn)讓貼卻無(wú)人問(wèn)津。8毛一件的派費(fèi)里，只有1毛錢是留給網(wǎng)點(diǎn)老板的，更糟糕的是，“派費(fèi)一降再降，考核罰款還在一直漲[9]。”

這一切都是源頭的快遞公司層層傳導(dǎo)的結(jié)果。在無(wú)休止的內(nèi)戰(zhàn)里，快遞單票價(jià)格一路走低，今年一季度，順豐、圓通、韻達(dá)和申通的快遞價(jià)格同比下降了2%-4%不等[10]。

所幸在政策凝視下，價(jià)格戰(zhàn)總歸有個(gè)底線?？爝f是為數(shù)不多的被國(guó)家主動(dòng)叫停惡性競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，以義烏為例，自前幾年火速叫停極兔的低價(jià)傾銷后，地方部門至今仍在對(duì)價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)防死守，最近還專門出臺(tái)了行業(yè)合規(guī)指引，嚴(yán)禁為了競(jìng)爭(zhēng)虧本送快遞[11]。

但隨著上游電商的新一輪競(jìng)賽開(kāi)始，快遞行業(yè)迎來(lái)了一個(gè)要求更加嚴(yán)苛的版本環(huán)境。

同在一季度財(cái)報(bào)收獲個(gè)位數(shù)營(yíng)收增長(zhǎng)，阿里和京東分別喊出“回歸淘寶”和“低價(jià)戰(zhàn)略”的口號(hào)，矛頭直指拼多多的大盤——低價(jià)市場(chǎng)與白牌供應(yīng)鏈。

這也是菜鳥下場(chǎng)做快遞業(yè)務(wù)的一個(gè)大背景。于菜鳥自身，轉(zhuǎn)型送快遞是在集團(tuán)“1+6+N”拆分后，另謀出路與自證價(jià)值的必然結(jié)果；但于頭部快遞公司，卻意味著本就擁擠的牌桌上，又來(lái)了一位實(shí)力雄厚的新玩家。

菜鳥速遞介于通達(dá)系與順豐之間的定位，隱含了電商件市場(chǎng)對(duì)快遞更高的要求：既要有更低價(jià)格，又要有優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

對(duì)此，快遞行業(yè)幾乎沒(méi)有拒絕的可能，因?yàn)樵诼L(zhǎng)的混戰(zhàn)里，快遞公司已經(jīng)付出了巨大的沉沒(méi)成本。

一方面，快遞的利潤(rùn)空間已經(jīng)隨著單票價(jià)格的降低被壓縮到了堪稱極致的低位。但在行業(yè)終局到來(lái)以前，快遞公司都不敢率先漲價(jià)，只能在博弈中繼續(xù)低價(jià)走量。

另一方面，為了追求規(guī)模效應(yīng)，快遞公司的資產(chǎn)規(guī)模卻走向了另一個(gè)極端。即使通達(dá)系和極兔通過(guò)加盟制來(lái)減輕鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的壓力，但倉(cāng)庫(kù)、分撥中心、干線物流等環(huán)節(jié)依舊是不可避免的重投入。

收支兩端的重壓迫使快遞行業(yè)硬著頭皮也要走下去，電商也會(huì)不遺余力地增加這場(chǎng)淘汰賽的壓力。如今，菜鳥已經(jīng)開(kāi)始給抖音送快遞，拼多多也正向通達(dá)系打開(kāi)閘門。

今年6月的菜鳥速遞發(fā)布會(huì)上，剛剛履新菜鳥集團(tuán)董事長(zhǎng)的蔡崇信曾表示：如果把物流和電子商務(wù)看作是一支球隊(duì)的最強(qiáng)雙人組，那么他們?cè)谶^(guò)去的20年里聯(lián)手呈現(xiàn)了配合默契、相得益彰的精彩賽事[12]。

如今，只要電商平臺(tái)還在神仙打架，快遞行業(yè)就得陪著一起奮斗，所謂“最后一戰(zhàn)”也就不會(huì)落幕。

不可否認(rèn)的是，中國(guó)快遞行業(yè)是一個(gè)誕生在人口規(guī)模與密度之上的商業(yè)奇跡?？爝f公司買飛機(jī)、建機(jī)場(chǎng)、建干線物流與終端網(wǎng)點(diǎn)，用不計(jì)成本的投入與龍爭(zhēng)虎斗的競(jìng)爭(zhēng)締造了一套領(lǐng)先全球的物流基礎(chǔ)設(shè)施。在此之上，才有了繁榮的電商，便利的生活，以及無(wú)數(shù)普通人的生計(jì)。

但在另一方面，無(wú)休止的競(jìng)爭(zhēng)也在一點(diǎn)點(diǎn)地消磨著行業(yè)本該有的利潤(rùn)空間。受影響的不僅僅是財(cái)報(bào)上的數(shù)據(jù)，還有更多鮮活的個(gè)體，是送50件快遞酬勞只夠買一碗15元米粉的快遞員[13]，是二手平臺(tái)上無(wú)人問(wèn)津的快遞網(wǎng)點(diǎn)老板。

一個(gè)入行十多年、輾轉(zhuǎn)過(guò)多個(gè)快遞品牌的老加盟商，曾在一次媒體采訪中說(shuō)出無(wú)數(shù)快遞人的心聲：“也想看看這個(gè)行業(yè)的太陽(yáng)[9]?！?/p>

太陽(yáng)也許永遠(yuǎn)不會(huì)來(lái)，也許明天來(lái)。

參考資料

[1] 通達(dá)系快遞競(jìng)爭(zhēng)格局分析：曲折的道路與光明的前景, 東興證券

[2] 略過(guò)當(dāng)下，未來(lái)可期——快遞行業(yè)深度研究, 浙商證券

[3]日本快遞的“三國(guó)殺”：三家占據(jù)日本94.8%國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng), 掌鏈

[4]極兔入華：一個(gè)同質(zhì)化市場(chǎng)里的唯一變量, 有數(shù)DataVision

[5] 快遞的最后一戰(zhàn), 遠(yuǎn)川研究所

[6]2022年快遞行業(yè)研究報(bào)告, 中信建投證券

[7]菜鳥掌舵人萬(wàn)霖，如何一步步成為阿里巴巴合伙人, 連線Insight

[8] 平臺(tái)工人丨青山資本2023年中消費(fèi)報(bào)告, 青山資本

[9] 一單賺一毛，加盟商們逃離末端驛站, 鈦媒體

[10] 2023年快遞行業(yè)專題報(bào)告：快遞行業(yè)進(jìn)入低增長(zhǎng)時(shí)代, 華金證券

[11]快遞量第一的金華明確了，依舊嚴(yán)防快遞價(jià)格戰(zhàn), 界面

[12] 快遞市場(chǎng)持續(xù)升級(jí)，菜鳥推出自營(yíng)品質(zhì)快遞“菜鳥速遞”, 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

[13]三通一達(dá)“大逃殺”, 光子星球