文 | 獨角金融 姚悅 李海霞
編輯 | 付影
中信銀行（601998.SH）再收巨額罰單。
12月1日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的行政處罰顯示，對中信銀行總行罰款1.52億元、沒收違法所得462.59萬元，對分支機構罰款6770萬元；罰沒合計約2.24億元。雖然這不是中信銀行近年首次吃大額罰單，但與此前幾千萬罰單相比，此次的罰單實屬巨額。
此次共計56項違法違規(guī)事實，涉及貸款、票據(jù)、信用證、理財、信用卡管理等多種業(yè)務。其中，違規(guī)違法事實中出現(xiàn)“授信”“貸款”“貸”字樣19項，占比約三成。
來源：國家金融監(jiān)督管理總局
對于上述巨額罰單，中信銀行回應稱，此次處罰所涉問題均發(fā)生在2019年及以前年度，該行已根據(jù)監(jiān)管意見，全部完成整改，并對相關責任人進行了嚴肅處理。
“本次行政處罰的決定，與前期司法機關對時任行長孫德順嚴重違紀違法案件的依法判決，都充分體現(xiàn)了中央金融工作會議提出的‘全面加強金融監(jiān)管、防范化解金融風險’的要求，該行誠懇接受、堅決服從、堅定執(zhí)行?！敝行陪y行表示。
針對此次處罰會對中信銀行造成哪些影響，IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜認為，被罰2億多元對中信銀行的財務狀況會造成一定壓力。其次，這次事件可能會影響中信銀行的聲譽和公眾形象。
同時，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認為，監(jiān)管處罰中信銀行這事，是對過往問題的糾偏，相關事項應該已經(jīng)得到有效處置了，內(nèi)控機制也會有進一步的改進，對中信銀行的正常經(jīng)營長期看反而是利好。
1、原行長孫德順曾利用職權，與企業(yè)老板形成“利益共同體”
這并非中信銀行近年來首次收到罰單，2018年以來，中信銀行連續(xù)四年收到2000萬元級別的巨額罰單——
2018年，因存在理財資金違規(guī)繳納土地款，自有資金融資違規(guī)繳納土地款，為非保本理財產(chǎn)品提供保本承諾等6項違法違規(guī)事實，被銀保監(jiān)會罰款2280萬元；
2019年，因未按規(guī)定提供報表且逾期未改正、錯報、漏報銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計資料、以流動資金貸款名義發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款;未將房地產(chǎn)企業(yè)貸款計入房地產(chǎn)開發(fā)貸款科目等13項違法違規(guī)事實，被銀保監(jiān)會沒收違法所得33.67萬元，罰款2190萬元，合計約2223.67萬元；
2020年，因在業(yè)務開展中存在資金挪用，違規(guī)提供融資，審核不足等19項違法違規(guī)事實被銀保監(jiān)會北京監(jiān)管局罰款2020萬元。其中，13項違法違規(guī)行為涉及房地產(chǎn)業(yè)務，還有多項與消費貸有關。
2021年，因存在未按規(guī)定履行客戶身份識別義務、未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄、未按規(guī)定報送大額交易報告和可疑交易報告、與身份不明的客戶進行交易四項違法行為，被處以2890萬元罰款。
不過，與此前幾千萬量級的罰單相比，此次罰單實屬巨額，涉及違法違規(guī)事實的種類數(shù)量，相比之下也實屬繁多。
中信銀行將本次行政處罰的決定，與前期司法機關對時任行長孫德順嚴重違紀違法案件的判決相提并論。孫德順與此次巨額罰單有何關聯(lián)？
公開資料顯示，2011年10月，孫德順赴任中信銀行任黨委副書記，同年12月，出任該行副行長；2014年5月，出任中信銀行常務副行長。2016年7月孫德順升任中信銀行行長，直至2019年2月到齡退休。
值得注意的是，2020年3月，孫德順在卸任中信銀行行長一職一年后，因嚴重違紀違法被開除黨籍。今年11月，山東省濟南市中級人民法院以受賄罪判處被告人孫德順死刑，緩期二年執(zhí)行，并認定非法收受財物折合人民幣9.8億余元。
中央紀委國家監(jiān)委2020年3月發(fā)布的通報指出，孫德順限制、壓降制造業(yè)貸款；違規(guī)向貸款客戶借用房產(chǎn)，由他人支付應由其本人承擔的費用；不按規(guī)定報告?zhèn)€人有關事項，在職工錄用中違規(guī)為他人謀取利益；違規(guī)經(jīng)商辦企業(yè)，為本人及親友攫取巨額利益；把貸款審批權力作為謀取個人利益的籌碼，與不法商人勾肩搭背，大搞權錢交易，在貸款授信、審批等方面利用職務上的便利為他人謀利，并非法收受巨額財物。
據(jù)2022年年初播出的專題片《零容忍》披露，中央多次強調(diào)防止信貸資金過度向房地產(chǎn)集中，孫德順卻背道而馳。孫傾向于貸給房地產(chǎn)，甚至公開直截了當要求，全行立刻停止制造業(yè)貸款，即便100%的抵押也不行。
除了追求政績外，孫德順還利用職權謀取個人私利。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，一些房地產(chǎn)公司老板與他關系密切，并存在利益交換。
調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，孫德順是利用“影子公司”、借助金融手段來完成利益輸送的典型——設立兩家平臺公司，之下又設立十多家項目公司，項目公司和行賄企業(yè)還不是直接交易，而是雙方各自再成立空殼公司，多層影子公司層層嵌套。
通過“影子”公司，孫在中信銀行利用公權力為企業(yè)老板批貸款；有的以投資名義，將巨資注入他實際控制的平臺公司，有的則送上優(yōu)質(zhì)投資項目或投資機會。平臺公司用這些老板提供的資金投入那些老板提供的項目，以錢生錢，和老板們共同獲利分紅，形成利益共同體。
2、上半年個人定期存款1.1萬億元，比上年末增長16.64%
中信銀行成立于1987年，是全國第二家股份行，僅比首家股份行招商銀行晚幾天成立。2007年4月，中信銀行在兩地A+H股同步上市。
2023年第三季度報顯示，截至報告期末，中信銀行資產(chǎn)總額8.92萬億元，較上年末增長4.38%；歸屬于公司股東的凈利潤514.33億元，同比增長9.19%；營業(yè)收入1562.28億元，受息差持續(xù)收窄等因素影響，同比下降2.62%。
銀行專項業(yè)務指標方面，2023年第三季度，中信銀行不良貸款余額668.01億元，較上年末增15.88億元；不良貸款率1.22%，較上年末下降0.05%；撥備覆蓋率209.51%，較上年末上升8.32%。
銀行基礎業(yè)務方面， 截至2023年第三季度末，中信銀行客戶存款總額（不含應計利息）5.47萬億元，比上年末增長7%。
其中，公司存款及個人存款余額分別較上年末增加1969.92億元和1599.41億元。
關于個人存款，中信銀行2023年三季報中沒有作詳細披露。而在半年報中，可以看出中信銀行的個人存款規(guī)模中，個人定期存款貢獻的比例最高，占比接近80%。2023上半年，中信銀行個人定期存款1.1萬億元，比上年末增長16.64%。
定期存款增長快與整個行業(yè)與市場背景有關。IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜表示，消費與投資意愿下降、儲蓄傾向上升，如果是短期預期不佳，則增加的是活期或一年以下的定期存款。
此外，定期存款加速，或與中信銀行施行的高定期存款利率有關。
以北京為例，當?shù)刂行陪y行網(wǎng)點打出定存利率1年2.15%、2年2.65%、3年3.25%的黑板報吸引儲戶。在中信銀行APP上，這一利率以“專享”二字特別標示。據(jù)中信銀行北京某支行工作人員表示，該專享實際針對在中信銀行開立的所有賬戶。
據(jù)融360數(shù)字科技研究院披露，2023年3月，銀行1年、2年、3年的定期存款利率分別為2.071%、2.571%、3.104%。而相較于國有銀行、股份行、城商行以及農(nóng)商行的各期限定期存款利率表現(xiàn)，中信銀行各年度定期存款利率對儲戶的吸引力極高。
此外，從起存金額看，與其他股份行相比，中信銀行2年期、3年期起存金額分別為1000元、2000元，起存金額較低。
在柏文喜看來，對于銀行而言，因為中長期定期存款增加了負債端資產(chǎn)，而預期下行之下合格貸款人不足或者貸款人貸款意愿不強，會加大銀行的放貸壓力。
強大的吸儲能力下，銀行信貸成本增加，凈利差、凈息差出現(xiàn)收縮。2023上半年，中信銀行凈利差、凈息差分別為1.81%、1.85%，較上年分別下降0.13、0.14%。
“在放貸難度加大，凈息差收窄的情況下，銀行的風險容忍空間被壓縮，因此銀行的風控水平急需提高，不良率也需要得到有效控制?！卑匚南策@樣表示。
3、中信銀行能否重回股份行前列？
凈利差、凈息差承壓下，中信銀行在不斷謀求與擴寬放貸新途徑。與孫德順任期過度傾向房地產(chǎn)不同，當前中信銀行延伸到供應鏈金融方面。
2022年，中信銀行對已有的戰(zhàn)略客戶進行提級營銷，對于包括在新能源、新基建、高端裝備制造、汽車、TMT、大消費等行業(yè)客戶以及產(chǎn)業(yè)鏈上的大批中小企業(yè)提供金融支持。此外，中信銀行投產(chǎn)物聯(lián)網(wǎng)金融平臺，并已應用于高端白酒行業(yè)控貨場景。
在供應鏈金融業(yè)務方面，中信銀行推出了包括信e鏈，信e采、信e銷等供應鏈產(chǎn)品，解決了客戶在采購、銷售、倉儲等環(huán)節(jié)的資金需求。2023上半年，中信銀行供應鏈融資量達6906.79億元，同比增長8.57%；供應鏈融資客戶24170戶，同比增長11.64%。
以白酒行業(yè)為例，中國消費品營銷專家肖竹青認為，整個白酒行業(yè)毛利比較高，而且市場份額向名酒集中，所以那些經(jīng)營名酒的代理商、煙酒行和超市都有良好的信用與還款能力。所以，中信銀行等一些銀行瞄準白酒行業(yè)的上下游提供金融服務是一個很明智的選擇。
肖竹青還介紹，白酒供應鏈金融目前有兩種方式，一種是控貨，相當于做倉單質(zhì)押，把貨拉到一個第三方倉庫做質(zhì)押。還有一種方式是地方的農(nóng)商行或者城市商業(yè)銀行直接做流水貸，或者叫稅務貸，而且機制很靈活，放款的金額也很大。
整體而言，對于中信銀行供應鏈金融投向的行業(yè)，包括新能源、新基建、高端裝備制造、汽車、TMT、大消費等，柏文喜認為，從銀行放貸業(yè)務上來看，這些行業(yè)都是有發(fā)展前景且政策鼓勵的行業(yè)，符合銀行的展業(yè)方向。同時他也表示，各家銀行的競相涌入會加劇行業(yè)內(nèi)卷的隱憂。
2022年作為中信銀行“新零售”戰(zhàn)略全面落地的第一年，雖然該行在零售業(yè)務的營收上有小幅增長，但也出現(xiàn)了“增收不增利”的情況?！斈辏行陪y行零售金融營業(yè)收入為846.64億元，這一數(shù)據(jù)在2021年為825.63億元。中信銀行的零售利潤卻從2021年的227.04億元降至2022年的173.89億元，降幅達23.4%。
2023上半年，中信銀行零售銀行業(yè)務營收440億元，這一數(shù)據(jù)在2022年上半年是420.15億元；零售利潤從2022年上半年的78億元，提升至2023年上半年的112.38億元，增幅44%。
2023上半年，中信銀行整個零售業(yè)務資產(chǎn)規(guī)模2.2萬億元，信用卡貸款余額為5189.13億元。同時，中信銀行信用卡不良貸款余額104.73億元，較上年末減少0.48億元；不良率2.02%，較上年末下降0.04%。
2021年-2023上半年，中信銀行累計發(fā)卡量分別為10132萬張、10660萬張、11073萬張，較上年末分別增長9.4%、5.21%、3.87%。
但同時，信用卡面臨交易額縮水。2023上半年，該行信用卡交易量13555.33億元，同比下降2.03%，實現(xiàn)信用卡業(yè)務收入296.76億元，同比增長0.35%。
此外，中信銀行信用卡業(yè)務是投訴的“高發(fā)地帶”。根據(jù)黑貓投訴平臺顯示，中信銀行涉及投訴量19706多條，其中針對信用卡業(yè)務的投訴不在少數(shù)，投訴內(nèi)容主要圍繞泄露個人隱私、手續(xù)費不透明、不愿協(xié)商分期、暴力催收等。
來源：黑貓投訴
“大爭之世，非優(yōu)即汰；崛起之時，不進則退?！庇腥赉y行從業(yè)經(jīng)驗的方合英深知行業(yè)競爭的殘酷。早在2021年的業(yè)績發(fā)布會上，方合英公開表態(tài)，“我們要早日重回股份制銀行的競爭前列?！?/p>
業(yè)績數(shù)據(jù)是表，高質(zhì)量發(fā)展是里。未來，中信銀行在效率和風險之間如何平衡，差異化競爭如何構建，以客戶為中心，或許是中信銀行重回股份行競爭前列的關鍵。