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蔚來最困難的時候已經(jīng)過去了嗎?

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蔚來最困難的時候已經(jīng)過去了嗎?

與其他車企針對換電業(yè)務簽訂“盟約”的蔚來,真的“活了嗎”?

圖片來源:界面新聞 匡達

文|偲睿洞察 經(jīng)緯

編輯|孫越

如同必須讓家長在考卷上簽字的孩童,在遞交之前,會用其他方面的不錯表現(xiàn),減輕父母對其的責備。

在財報公布之前,蔚來一連串地發(fā)布了多項利好:

11月21日,蔚來與長安汽車在重慶聯(lián)合官宣,雙方簽署換電業(yè)務合作協(xié)議。蔚來與長安將在推動換電電池標準建立、換電網(wǎng)絡建設與共享、換電車型研發(fā)、建立高效的電池資產(chǎn)管理機制等方面展開合作。

八天后加入的吉利,誠意更足。單看官方公布出的合作內(nèi)容,吉利涉及的業(yè)務范圍較長安更廣,更深入:多了換電技術研發(fā)、換電服務網(wǎng)絡運營以及換電車型定制。

財報發(fā)布前一天,蔚來出現(xiàn)在工信部車輛生產(chǎn)企業(yè)信用信息管理系統(tǒng)中。這意味著造車九年后,蔚來汽車終于獲得了獨立生產(chǎn)資質(zhì)。

一連串的利好,讓“蔚來又活了”的論斷火速席卷車圈,財報也就沒那么“疼”了:

12月5日,蔚來發(fā)布2023年第三季度財報,營收人民幣190.66億元,汽車銷量55,432輛,虧損45.57億元人民幣。但有了之前一系列的鋪墊,蔚來盤前漲幅一度達到了五個點。

(數(shù)據(jù)來源:Tradingview)

回過頭來看蔚來的最近的消息,真正對基本面有著深遠影響的,是蔚來成立換電聯(lián)盟。但換電聯(lián)盟的消息,并沒有影響到股民的判斷:蔚來股價自21日公布消息后持續(xù)下挫,甚至創(chuàng)下了11月的低點。

(數(shù)據(jù)來源:Tradingview)

資本市場的不安態(tài)度反映了一個問題:與其他車企針對換電業(yè)務簽訂“盟約”的蔚來,真的“活了嗎”?

01 數(shù)據(jù)模糊的換電業(yè)務

蔚來的研發(fā),如以往一般厚重:根據(jù)財報信息,蔚來今年三季度研發(fā)費用為30.39億元人民幣,較上季度的猛燒33.45億元有所減少,但基本處于同一水平線。據(jù)蔚來財報中透露,本季度研發(fā)費用下降的原因是地方政府的補貼幫扶。

攻破技術難關是需要花錢的。若蔚來的技術全棧能轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品上的優(yōu)勢,也不枉蔚來這些年來在研發(fā)上的重視。

而在蔚來報表中,一直有一塊“神秘內(nèi)容”:其他銷售,常年營收低于成本價。

關于這一塊蔚來官方的解釋包括:汽車附件、二手車,以及電力解決方案。汽車附件和二手車,蔚來應當不會長年累月地賠本賺吆喝。而剩下的電力解決方案主要有三塊內(nèi)容:賣給車主的家用設備,蔚來也不能一直補貼;公共充電樁業(yè)務,蔚來也宣布基本達到盈虧平衡;而排除其他選項后,只留下了持續(xù)虧損,無法收回投資的換電了。

換電——蔚來“招牌”業(yè)務,5年了,仍在給蔚來“放血”。

市面上關于換電最大的爭議是,換電到底值不值得做?,F(xiàn)階段新能源市場競爭的焦點已經(jīng)從以續(xù)航為代表的硬件性能,轉(zhuǎn)化為以智駕為代表的軟件智能化。在當下卷智駕的環(huán)境中繼續(xù)打“換電牌”,多少有點黔驢技窮。

我們都知道換電建站成本高昂與盈利困難,更為好奇的是,換電盈虧平衡點在哪里?

 

(乘用車換電站單站盈利測算 數(shù)據(jù)來源:中國銀河證券 )

先看看成本數(shù)據(jù)。據(jù)銀河證券測算,蔚來第二代換電站需要單日服務 63 臺次車輛才可實現(xiàn)盈利。

根據(jù)協(xié)鑫能科公告,換電站單站建設費用260萬元,電池投資140萬元。以上數(shù)據(jù)是在以下假設中計算得出:用戶單次換電計費差額電量 50KWh;電費取上海一般工商業(yè)用電價格0.68 元/度;服務費根據(jù)蔚來超充站服務費約0.7 元/度,略微上調(diào)后收取用戶換電費用1.5 元/度計算;場地租金+人員維護成本為30萬元。

這個數(shù)據(jù)也與蔚來內(nèi)部的估計相吻合:蔚來副總裁沈菲曾表示:換電站能夠干到一天50到60單,就能夠盈虧平衡了。

那么,現(xiàn)階段的蔚來一天干了多少單?

有關換電站的具體營收,蔚來的數(shù)據(jù)模糊而曖昧:10月25日,蔚來在官網(wǎng)宣布建成第2,000座換電站,在這篇報道中,蔚來稱換電站“累計換電近3100萬次,日均換電次數(shù)超6萬次”。

(圖片來源:蔚來官網(wǎng))

而就從字面上來看,累計次數(shù)與日均換電次數(shù)互相齟齬,難以“自證清白”:

如果3100萬次換電是蔚來自成立至今年10月25日的總數(shù)據(jù),自2018年蔚來開始換電起至今,已有約5年時間,日均換電次數(shù)不及兩萬。

如果日均6萬是今年的數(shù)據(jù),11月20日,蔚來在與長安簽約的報道中宣布換電次數(shù)超3200萬次:1個月的時間100萬次換電,日均換電次數(shù)僅為3萬次。

(圖片來源:蔚來官網(wǎng))

退一步來說,即使按照日均換電次數(shù)為6萬次計算,蔚來2,000座換電站平均下來每站每天換電次數(shù)為30次,不及盈虧平衡點的一半。

短期之內(nèi),蔚來有沒有可能靠自己的力量讓換電業(yè)務扭虧為盈?

其實是有一定可能的。今年4月10日,在蔚來自動駕駛和換電業(yè)務溝通會上,蔚來總裁秦力洪曾表示在今年3月,蔚來用戶加電量已經(jīng)有超過56%來自換電。

如果這個比例保持不變,蔚來所有車主從現(xiàn)在開始只換電,不充電的話,現(xiàn)有換電業(yè)務量將提升78.6%,即日均換電次數(shù)達107,000次左右。這樣下來,蔚來2,000座換電站每站每天可攤54次,勉強能達到蔚來副總裁沈菲估計的盈虧平衡區(qū)間。

這近似“真空球型雞”的理想條件也說明了一個問題:成本和用戶習慣都難以改變的情況下,只要車銷量不夠,單憑蔚來自己,玩不轉(zhuǎn)換電。

于是,和其他車企聯(lián)盟成為板上釘釘?shù)氖拢豪畋笤谖祦砭胖苣甑闹v話中重點提到,蔚來的換電要“從服務自己再到服務外部客戶”。

02 主打一個望梅止渴

對于蔚來來說,長安與吉利都是理想的合作伙伴——蔚來能解長安、吉利的難題,反之亦然。

首選長安在意料之中,畢竟二者有過感情基礎:長安與蔚來曾深度合作,合資成立了長安蔚來,在蔚來遇到危機出走后,原先的合資公司成為了今天的阿維塔。選擇吉利也不意外,吉利也曾把換電技術提上日程。

一個是曾經(jīng)“愛而不得”的合作對象,另一個也是換電的“急先鋒”,蔚來與二者相性極佳。

更重要的是,吉利與長安,都迫切地想要加速新能源轉(zhuǎn)型,并都提出過相關戰(zhàn)略;且二者旗下新能源產(chǎn)品線夠多,“有棗沒棗打三桿子”,總有一款汽車銷量會因換電作為賣點而提振。

在長安與蔚來的簽約會上,深藍汽車總經(jīng)理鄧承浩的出席暗示了長安與蔚來在換電車型上合作的落地目標。

在長安這里,蔚來獲利頗多。走性價比路線的深藍汽車有足夠的“流量”來支撐蔚來的換電需求。今年10月,深藍汽車銷量為1.55萬臺。雖環(huán)比逆勢下降超10%,但深藍甚至高于蔚來自己的銷量,如果能成功加入換電聯(lián)盟,對蔚來來說,帶來的流量也是管飽了。

對于長安,蔚來則是錦上添花。相比有華為和寧德時代深度參與的,堪稱“天胡開局”的阿維塔,今年3月才獨立出集團的深藍汽車可以搭上換電這個賣點來“扶上馬,送一程”。

而在吉利這邊,二者皆有所求。睿藍品牌本身就心悅于換電,同時銷量亟需被挽救。

吉利在2021年提出了“換電”戰(zhàn)略,于2022年1月成立了睿藍汽車。很長一段時間內(nèi),睿藍的戰(zhàn)略更傾向于B端。成立首年,睿藍汽車創(chuàng)下5.6萬的銷量。然而好景不長,由于網(wǎng)約車的飽和以及各個地方開始限牌等因素的影響,B端已經(jīng)呈現(xiàn)疲態(tài)。

C端嚴重的內(nèi)卷也讓睿藍倍感壓力,今年1至10月,睿藍累計銷量11,436輛,離10萬輛的目標還有很遠。也因此,吉利與蔚來的合作更深度些。

雖說現(xiàn)階段的消息面是一片大好,協(xié)議是一個接著一個,但錢還沒到手。這便需要蔚來在接下來的日子里,積極push合作方出資,來分攤換電站的建設以及運營成本,蔚來也將“換電網(wǎng)絡建設”放在了協(xié)議首位。在財報電話會上,蔚來更是宣布要建立共享換電網(wǎng)絡:即獨立于蔚來車主專用換電網(wǎng)絡外,所有合作車企都可以使用的換電系統(tǒng)。

當然,長安與吉利也明白“不養(yǎng)閑神”的道理,也要考慮經(jīng)濟效益。

對二者而說,與蔚來的合作,如果不能帶來收益,自然就沒有推進的動力。由于二者產(chǎn)品線多,即使旗下某品牌有蔚來的鼎力相助,但在集團層面單一品牌的話語權可能并沒有很大,支持力度存疑。況且,換電是一個連老大蔚來自己都沒有玩明白的行業(yè),對于局外人來說,并沒有什么說服力。

目前來看,“城下之盟”還沒到“雪中送炭”的程度,不過至少可以“望梅止渴”。

根據(jù)規(guī)劃,長安首款與蔚來共用電池包的可換電汽車計劃在2025年上市,而吉利并沒有公開相關信息。也就是說,即使如蔚來在財報電話會上說,合作車企開發(fā)新車成本“并不高”,但無論是深藍、睿藍還是阿維塔抑或是其他車型,車主想要開上換電款,可能至少要等到后年。

也就是說到2025年之前,蔚來換電站還是僅有蔚來車去分擔成本,期間,如果蔚來簽約的盟友不能給予蔚來足夠多的資金支持,不知道蔚來換電是否能夠抗住虧損的壓力。

03 阿爾卑斯首當其沖

這樣的“盟約”確實利好蔚來的換電,但真的利好蔚來的換電車嗎?

無論是深藍還是睿藍,在兼容了蔚來的換電系統(tǒng)后,勢必與蔚來現(xiàn)有的汽車以及未來的阿爾卑斯系列互相傾軋:不一定是換電資源的擠占,也可能是品牌定位間的直接沖突。

換電資源稀缺性強,成本高昂,單站內(nèi)電池塊數(shù)量有限。更多汽車選擇換電模式就意味著需要更多的換電站,以及更多的電池。

殘酷的現(xiàn)實是,現(xiàn)階段蔚來的換電站已經(jīng)出現(xiàn)了排長隊的情況。近期,偲睿洞察親身體驗蔚來換電,雖然每輛車換電過程不到5分鐘,但由于前一位車主不會操作,等蔚來相關人員處理之后,體驗時長已超過40分鐘,而在網(wǎng)絡上更有等待時間超一小時的情況。

即使蔚來宣布蔚來車主會有專用的換電站,合作車企的換電站蔚來車主也可以使用,但有限資源下“厚此”還是“薄彼”從來都是一個“技術活”:專用換電站少了,自家車主不樂意;合作換電站少了,合作方也不舒服。

品牌上,換電在很長一段時間內(nèi)作為蔚來車主的“特權”,成為了蔚來的品牌名片,對于走“性價比”路線的阿爾卑斯,無疑是一大賣點。

阿爾卑斯本可以借此,在定位上幫助蔚來跳出高端路線“舒適圈”,開疆拓土,同時,在生態(tài)上可以給換電帶來換電流量,幫助其扭虧為盈。

但是無論深藍還是睿藍,定位上都是與阿爾卑斯類似的走“性價比”路線的產(chǎn)品,在價位與阿爾卑斯類似甚至更低。同時二者還能享有蔚來的換電服務,即使僅限于共享換電站,但賣點上與阿爾卑斯系列直接“犯沖”??梢哉f,頭痛醫(yī)頭,迫切想解決換電盈利難題的蔚來,親手給阿爾卑斯挖了一個大坑。

蔚來越來越不像一個車企。在別家汽車可以自動過菜市場的時候,蔚來的智駕還在搞數(shù)據(jù)閉環(huán)系統(tǒng),整體進度還在如財報電話會中所說的“step by step”。蔚來的手機,即使按李斌的說法“賣出200萬臺就有得搞”,但蔚來一共才賣出431,582萬輛車,即一位車主要買近五部整個項目才不會黃。

而蔚來引以為傲的高端服務,在黑貓投訴平臺上,蔚來已經(jīng)周榜月榜季榜中三榜蟬聯(lián),且名次越來越高,而蔚來的對手們則多是紅榜上的常客。

(圖源:黑貓投訴平臺)

蔚來現(xiàn)在究竟缺什么?

現(xiàn)在的蔚來最缺的,是那個早早發(fā)現(xiàn)新能源潛力,即使岌岌可危也要渡過難關的蔚來;是那個在充電普遍一小時以上的時代里銳意革新,推出五分鐘換電的蔚來;是那個謙卑、聽勸、務實的蔚來。

或者,蔚來可以抱緊換電退居二線,當新能源時代的“加油站”、“賣水人”,去跟特來電、星星充電等企業(yè)搶業(yè)務??恐约悍e累的服務優(yōu)勢,成為“通電”的米其林。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權事宜請聯(lián)系原著作權人。

蔚來汽車

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與其他車企針對換電業(yè)務簽訂“盟約”的蔚來,真的“活了嗎”?

圖片來源:界面新聞 匡達

文|偲睿洞察 經(jīng)緯

編輯|孫越

如同必須讓家長在考卷上簽字的孩童,在遞交之前,會用其他方面的不錯表現(xiàn),減輕父母對其的責備。

在財報公布之前,蔚來一連串地發(fā)布了多項利好:

11月21日,蔚來與長安汽車在重慶聯(lián)合官宣,雙方簽署換電業(yè)務合作協(xié)議。蔚來與長安將在推動換電電池標準建立、換電網(wǎng)絡建設與共享、換電車型研發(fā)、建立高效的電池資產(chǎn)管理機制等方面展開合作。

八天后加入的吉利,誠意更足。單看官方公布出的合作內(nèi)容,吉利涉及的業(yè)務范圍較長安更廣,更深入:多了換電技術研發(fā)、換電服務網(wǎng)絡運營以及換電車型定制。

財報發(fā)布前一天,蔚來出現(xiàn)在工信部車輛生產(chǎn)企業(yè)信用信息管理系統(tǒng)中。這意味著造車九年后,蔚來汽車終于獲得了獨立生產(chǎn)資質(zhì)。

一連串的利好,讓“蔚來又活了”的論斷火速席卷車圈,財報也就沒那么“疼”了:

12月5日,蔚來發(fā)布2023年第三季度財報,營收人民幣190.66億元,汽車銷量55,432輛,虧損45.57億元人民幣。但有了之前一系列的鋪墊,蔚來盤前漲幅一度達到了五個點。

(數(shù)據(jù)來源:Tradingview)

回過頭來看蔚來的最近的消息,真正對基本面有著深遠影響的,是蔚來成立換電聯(lián)盟。但換電聯(lián)盟的消息,并沒有影響到股民的判斷:蔚來股價自21日公布消息后持續(xù)下挫,甚至創(chuàng)下了11月的低點。

(數(shù)據(jù)來源:Tradingview)

資本市場的不安態(tài)度反映了一個問題:與其他車企針對換電業(yè)務簽訂“盟約”的蔚來,真的“活了嗎”?

01 數(shù)據(jù)模糊的換電業(yè)務

蔚來的研發(fā),如以往一般厚重:根據(jù)財報信息,蔚來今年三季度研發(fā)費用為30.39億元人民幣,較上季度的猛燒33.45億元有所減少,但基本處于同一水平線。據(jù)蔚來財報中透露,本季度研發(fā)費用下降的原因是地方政府的補貼幫扶。

攻破技術難關是需要花錢的。若蔚來的技術全棧能轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品上的優(yōu)勢,也不枉蔚來這些年來在研發(fā)上的重視。

而在蔚來報表中,一直有一塊“神秘內(nèi)容”:其他銷售,常年營收低于成本價。

關于這一塊蔚來官方的解釋包括:汽車附件、二手車,以及電力解決方案。汽車附件和二手車,蔚來應當不會長年累月地賠本賺吆喝。而剩下的電力解決方案主要有三塊內(nèi)容:賣給車主的家用設備,蔚來也不能一直補貼;公共充電樁業(yè)務,蔚來也宣布基本達到盈虧平衡;而排除其他選項后,只留下了持續(xù)虧損,無法收回投資的換電了。

換電——蔚來“招牌”業(yè)務,5年了,仍在給蔚來“放血”。

市面上關于換電最大的爭議是,換電到底值不值得做?,F(xiàn)階段新能源市場競爭的焦點已經(jīng)從以續(xù)航為代表的硬件性能,轉(zhuǎn)化為以智駕為代表的軟件智能化。在當下卷智駕的環(huán)境中繼續(xù)打“換電牌”,多少有點黔驢技窮。

我們都知道換電建站成本高昂與盈利困難,更為好奇的是,換電盈虧平衡點在哪里?

 

(乘用車換電站單站盈利測算 數(shù)據(jù)來源:中國銀河證券 )

先看看成本數(shù)據(jù)。據(jù)銀河證券測算,蔚來第二代換電站需要單日服務 63 臺次車輛才可實現(xiàn)盈利。

根據(jù)協(xié)鑫能科公告,換電站單站建設費用260萬元,電池投資140萬元。以上數(shù)據(jù)是在以下假設中計算得出:用戶單次換電計費差額電量 50KWh;電費取上海一般工商業(yè)用電價格0.68 元/度;服務費根據(jù)蔚來超充站服務費約0.7 元/度,略微上調(diào)后收取用戶換電費用1.5 元/度計算;場地租金+人員維護成本為30萬元。

這個數(shù)據(jù)也與蔚來內(nèi)部的估計相吻合:蔚來副總裁沈菲曾表示:換電站能夠干到一天50到60單,就能夠盈虧平衡了。

那么,現(xiàn)階段的蔚來一天干了多少單?

有關換電站的具體營收,蔚來的數(shù)據(jù)模糊而曖昧:10月25日,蔚來在官網(wǎng)宣布建成第2,000座換電站,在這篇報道中,蔚來稱換電站“累計換電近3100萬次,日均換電次數(shù)超6萬次”。

(圖片來源:蔚來官網(wǎng))

而就從字面上來看,累計次數(shù)與日均換電次數(shù)互相齟齬,難以“自證清白”:

如果3100萬次換電是蔚來自成立至今年10月25日的總數(shù)據(jù),自2018年蔚來開始換電起至今,已有約5年時間,日均換電次數(shù)不及兩萬。

如果日均6萬是今年的數(shù)據(jù),11月20日,蔚來在與長安簽約的報道中宣布換電次數(shù)超3200萬次:1個月的時間100萬次換電,日均換電次數(shù)僅為3萬次。

(圖片來源:蔚來官網(wǎng))

退一步來說,即使按照日均換電次數(shù)為6萬次計算,蔚來2,000座換電站平均下來每站每天換電次數(shù)為30次,不及盈虧平衡點的一半。

短期之內(nèi),蔚來有沒有可能靠自己的力量讓換電業(yè)務扭虧為盈?

其實是有一定可能的。今年4月10日,在蔚來自動駕駛和換電業(yè)務溝通會上,蔚來總裁秦力洪曾表示在今年3月,蔚來用戶加電量已經(jīng)有超過56%來自換電。

如果這個比例保持不變,蔚來所有車主從現(xiàn)在開始只換電,不充電的話,現(xiàn)有換電業(yè)務量將提升78.6%,即日均換電次數(shù)達107,000次左右。這樣下來,蔚來2,000座換電站每站每天可攤54次,勉強能達到蔚來副總裁沈菲估計的盈虧平衡區(qū)間。

這近似“真空球型雞”的理想條件也說明了一個問題:成本和用戶習慣都難以改變的情況下,只要車銷量不夠,單憑蔚來自己,玩不轉(zhuǎn)換電。

于是,和其他車企聯(lián)盟成為板上釘釘?shù)氖拢豪畋笤谖祦砭胖苣甑闹v話中重點提到,蔚來的換電要“從服務自己再到服務外部客戶”。

02 主打一個望梅止渴

對于蔚來來說,長安與吉利都是理想的合作伙伴——蔚來能解長安、吉利的難題,反之亦然。

首選長安在意料之中,畢竟二者有過感情基礎:長安與蔚來曾深度合作,合資成立了長安蔚來,在蔚來遇到危機出走后,原先的合資公司成為了今天的阿維塔。選擇吉利也不意外,吉利也曾把換電技術提上日程。

一個是曾經(jīng)“愛而不得”的合作對象,另一個也是換電的“急先鋒”,蔚來與二者相性極佳。

更重要的是,吉利與長安,都迫切地想要加速新能源轉(zhuǎn)型,并都提出過相關戰(zhàn)略;且二者旗下新能源產(chǎn)品線夠多,“有棗沒棗打三桿子”,總有一款汽車銷量會因換電作為賣點而提振。

在長安與蔚來的簽約會上,深藍汽車總經(jīng)理鄧承浩的出席暗示了長安與蔚來在換電車型上合作的落地目標。

在長安這里,蔚來獲利頗多。走性價比路線的深藍汽車有足夠的“流量”來支撐蔚來的換電需求。今年10月,深藍汽車銷量為1.55萬臺。雖環(huán)比逆勢下降超10%,但深藍甚至高于蔚來自己的銷量,如果能成功加入換電聯(lián)盟,對蔚來來說,帶來的流量也是管飽了。

對于長安,蔚來則是錦上添花。相比有華為和寧德時代深度參與的,堪稱“天胡開局”的阿維塔,今年3月才獨立出集團的深藍汽車可以搭上換電這個賣點來“扶上馬,送一程”。

而在吉利這邊,二者皆有所求。睿藍品牌本身就心悅于換電,同時銷量亟需被挽救。

吉利在2021年提出了“換電”戰(zhàn)略,于2022年1月成立了睿藍汽車。很長一段時間內(nèi),睿藍的戰(zhàn)略更傾向于B端。成立首年,睿藍汽車創(chuàng)下5.6萬的銷量。然而好景不長,由于網(wǎng)約車的飽和以及各個地方開始限牌等因素的影響,B端已經(jīng)呈現(xiàn)疲態(tài)。

C端嚴重的內(nèi)卷也讓睿藍倍感壓力,今年1至10月,睿藍累計銷量11,436輛,離10萬輛的目標還有很遠。也因此,吉利與蔚來的合作更深度些。

雖說現(xiàn)階段的消息面是一片大好,協(xié)議是一個接著一個,但錢還沒到手。這便需要蔚來在接下來的日子里,積極push合作方出資,來分攤換電站的建設以及運營成本,蔚來也將“換電網(wǎng)絡建設”放在了協(xié)議首位。在財報電話會上,蔚來更是宣布要建立共享換電網(wǎng)絡:即獨立于蔚來車主專用換電網(wǎng)絡外,所有合作車企都可以使用的換電系統(tǒng)。

當然,長安與吉利也明白“不養(yǎng)閑神”的道理,也要考慮經(jīng)濟效益。

對二者而說,與蔚來的合作,如果不能帶來收益,自然就沒有推進的動力。由于二者產(chǎn)品線多,即使旗下某品牌有蔚來的鼎力相助,但在集團層面單一品牌的話語權可能并沒有很大,支持力度存疑。況且,換電是一個連老大蔚來自己都沒有玩明白的行業(yè),對于局外人來說,并沒有什么說服力。

目前來看,“城下之盟”還沒到“雪中送炭”的程度,不過至少可以“望梅止渴”。

根據(jù)規(guī)劃,長安首款與蔚來共用電池包的可換電汽車計劃在2025年上市,而吉利并沒有公開相關信息。也就是說,即使如蔚來在財報電話會上說,合作車企開發(fā)新車成本“并不高”,但無論是深藍、睿藍還是阿維塔抑或是其他車型,車主想要開上換電款,可能至少要等到后年。

也就是說到2025年之前,蔚來換電站還是僅有蔚來車去分擔成本,期間,如果蔚來簽約的盟友不能給予蔚來足夠多的資金支持,不知道蔚來換電是否能夠抗住虧損的壓力。

03 阿爾卑斯首當其沖

這樣的“盟約”確實利好蔚來的換電,但真的利好蔚來的換電車嗎?

無論是深藍還是睿藍,在兼容了蔚來的換電系統(tǒng)后,勢必與蔚來現(xiàn)有的汽車以及未來的阿爾卑斯系列互相傾軋:不一定是換電資源的擠占,也可能是品牌定位間的直接沖突。

換電資源稀缺性強,成本高昂,單站內(nèi)電池塊數(shù)量有限。更多汽車選擇換電模式就意味著需要更多的換電站,以及更多的電池。

殘酷的現(xiàn)實是,現(xiàn)階段蔚來的換電站已經(jīng)出現(xiàn)了排長隊的情況。近期,偲睿洞察親身體驗蔚來換電,雖然每輛車換電過程不到5分鐘,但由于前一位車主不會操作,等蔚來相關人員處理之后,體驗時長已超過40分鐘,而在網(wǎng)絡上更有等待時間超一小時的情況。

即使蔚來宣布蔚來車主會有專用的換電站,合作車企的換電站蔚來車主也可以使用,但有限資源下“厚此”還是“薄彼”從來都是一個“技術活”:專用換電站少了,自家車主不樂意;合作換電站少了,合作方也不舒服。

品牌上,換電在很長一段時間內(nèi)作為蔚來車主的“特權”,成為了蔚來的品牌名片,對于走“性價比”路線的阿爾卑斯,無疑是一大賣點。

阿爾卑斯本可以借此,在定位上幫助蔚來跳出高端路線“舒適圈”,開疆拓土,同時,在生態(tài)上可以給換電帶來換電流量,幫助其扭虧為盈。

但是無論深藍還是睿藍,定位上都是與阿爾卑斯類似的走“性價比”路線的產(chǎn)品,在價位與阿爾卑斯類似甚至更低。同時二者還能享有蔚來的換電服務,即使僅限于共享換電站,但賣點上與阿爾卑斯系列直接“犯沖”。可以說,頭痛醫(yī)頭,迫切想解決換電盈利難題的蔚來,親手給阿爾卑斯挖了一個大坑。

蔚來越來越不像一個車企。在別家汽車可以自動過菜市場的時候,蔚來的智駕還在搞數(shù)據(jù)閉環(huán)系統(tǒng),整體進度還在如財報電話會中所說的“step by step”。蔚來的手機,即使按李斌的說法“賣出200萬臺就有得搞”,但蔚來一共才賣出431,582萬輛車,即一位車主要買近五部整個項目才不會黃。

而蔚來引以為傲的高端服務,在黑貓投訴平臺上,蔚來已經(jīng)周榜月榜季榜中三榜蟬聯(lián),且名次越來越高,而蔚來的對手們則多是紅榜上的???。

(圖源:黑貓投訴平臺)

蔚來現(xiàn)在究竟缺什么?

現(xiàn)在的蔚來最缺的,是那個早早發(fā)現(xiàn)新能源潛力,即使岌岌可危也要渡過難關的蔚來;是那個在充電普遍一小時以上的時代里銳意革新,推出五分鐘換電的蔚來;是那個謙卑、聽勸、務實的蔚來。

或者,蔚來可以抱緊換電退居二線,當新能源時代的“加油站”、“賣水人”,去跟特來電、星星充電等企業(yè)搶業(yè)務??恐约悍e累的服務優(yōu)勢,成為“通電”的米其林。

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