界面新聞?dòng)浾?| 林騰 張熹瓏
隨著消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，被庫存壓得喘不過氣的上游MCU芯片公司，終于迎來了一次釋放。
12月11日，界面新聞?dòng)浾邚漠a(chǎn)業(yè)鏈資深人士處獨(dú)家獲悉：因?yàn)槭謾C(jī)、電子煙、小家電等消費(fèi)電子產(chǎn)品的復(fù)蘇，大型MCU芯片公司在今年的第三、第四季度加速去庫存，而國產(chǎn)MCU的車規(guī)級(jí)產(chǎn)品，也在三四季度加速向華為問界、長安等國產(chǎn)新能源汽車供貨。
12月上旬，界面新聞?dòng)浾呦群笤谏钲谧咴L了中微半導(dǎo)、國民技術(shù)和芯?？萍既襇CU芯片上市公司，其相關(guān)負(fù)責(zé)人均對(duì)界面新聞?dòng)浾叽_認(rèn)：第三季度出貨量比上半年有兩位數(shù)增長，預(yù)計(jì)第四季度還會(huì)持續(xù)。像電子煙這一類的MCU產(chǎn)品，還出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的缺貨。除此之外，車規(guī)級(jí)MCU上升勢(shì)頭明顯。
“我快半年沒見到客戶了，最近終于主動(dòng)來提貨了，”一位深圳MCU上市公司的銷售負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f。
MCU是一種針對(duì)特定應(yīng)用的控制處理而設(shè)計(jì)的微處理器芯片，類似于小型CPU，目前廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車電子、家電、工業(yè)等場景中。
過去兩年，MCU行業(yè)經(jīng)歷了過山車般的起落。
2021年，因?yàn)橐咔橛绊懞驮牧蟽r(jià)格上漲影響，MCU市場處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，價(jià)格創(chuàng)下了25年來最大漲幅。行業(yè)里許多公司開始用囤貨漲價(jià)的方式，獲取巨額的利潤。
然而從2022年開始，因?yàn)橄掠蜗M(fèi)電子萎靡遇冷，加上芯片設(shè)計(jì)廠與晶圓制造廠簽署了“不可撤銷訂單”，MCU廠商庫存積壓越來越嚴(yán)重，曾經(jīng)漲價(jià)幾十倍的MCU，出現(xiàn)了雪崩式的下滑。
界面新聞?dòng)浾吡私獾?，?023年下半年開始，隨著華為蘋果相繼發(fā)布手機(jī)新產(chǎn)品，以及中國雙十一和美國“黑五”的促銷，全球消費(fèi)電子市場開始有了復(fù)蘇的跡象，從而帶動(dòng)了上游元器件產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇。
MCU去庫存的端倪已經(jīng)從今年第三季度開始顯現(xiàn)。
中微半導(dǎo)的財(cái)報(bào)顯示，三季度單季度出貨量突破4.7億顆，本年度累計(jì)出貨約12億顆，已經(jīng)超過上年度全年。三季度的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為396.53天，較之一季度的486.75天以及二季度的448.77天有所下降；國民技術(shù)的財(cái)報(bào)也顯示，截至9月30日，存貨為8.02億元，相較期初（今年1月1日）9.23億元，減少了13.1%；芯?？萍紕t顯示，第三季度公司營收環(huán)比增長31.15%。
一位華強(qiáng)北MCU貿(mào)易人士對(duì)界面新聞?wù)f：這一輪消費(fèi)電子復(fù)蘇，主要利好的有客戶資源的大公司，中小型MCU還在價(jià)格戰(zhàn)和庫存泥潭中，預(yù)計(jì)MCU行業(yè)會(huì)迎來一輪洗牌。
關(guān)于缺貨狀況，上述供應(yīng)鏈人士解釋：很多整機(jī)廠商并不知道MCU的生產(chǎn)周期是短則四個(gè)月，長則半年，所以一旦有了需求，并不能馬上交貨，因此就出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性缺貨。
界面新聞了解到，這輪消費(fèi)電子除了手機(jī)之外，更重要的電子煙和中低端消費(fèi)電子的需求增長。
如眼下風(fēng)靡海外的一次性電子煙。以新興中國電子煙品牌斯科爾為例，上半年?duì)I收超過14億元，同比增長高達(dá)1477.33%。根據(jù)尼爾森的數(shù)據(jù)，今年8月，斯科爾目前已經(jīng)是英國第二大電子煙品牌商。
中微半導(dǎo)方面向界面新聞?dòng)浾叽_認(rèn)，“電子煙客戶需求最為旺盛，已經(jīng)供貨包括斯科爾在內(nèi)的電子煙品牌，目前電子煙品類出現(xiàn)缺貨”。
此外，消費(fèi)降級(jí)趨勢(shì)下，中低端消費(fèi)電子需求增長更快，這也帶動(dòng)了國產(chǎn)MCU出貨?！皟r(jià)格更便宜的消費(fèi)電子賣得更好，所以終端廠商更在乎性價(jià)比，而國產(chǎn)MCU在成本上比國外的產(chǎn)品更有優(yōu)勢(shì)，如對(duì)標(biāo)戴森的吹風(fēng)機(jī)公司，用了國產(chǎn)MCU等器件，價(jià)格就可以降低不少”，一位深圳MCU上市公司高管說。
除此之外，國產(chǎn)MCU接下來最重要增長市場——車規(guī)級(jí)MCU，也在下半年開始有了加速向客戶供應(yīng)的趨勢(shì)。
界面新聞了解到，深圳MCU大廠從兩年前開始，就在加大車規(guī)級(jí)產(chǎn)品的投入和進(jìn)入客戶供應(yīng)鏈體系。隨著下半年以來，華為問界等產(chǎn)品熱銷，國產(chǎn)車規(guī)級(jí)MCU也隨之進(jìn)入了汽車客戶。
“中微半導(dǎo)車規(guī)級(jí)MCU主要供應(yīng)給了長安、東風(fēng)、賽力斯等公司，主要用在了傳感器、開關(guān)、大燈、天窗等控制功能上，其中在問界產(chǎn)品上，已經(jīng)有超過10顆的供應(yīng)量”，供應(yīng)鏈人士說，今年11月開始有明顯上升的趨勢(shì)，明年車規(guī)級(jí)供應(yīng)量估計(jì)會(huì)翻倍。
招商電子的研報(bào)也顯示，杰發(fā)科技、芯?？萍肌⒄滓讋?chuàng)新等公司MCU產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入了汽車產(chǎn)業(yè)鏈。
根據(jù)中信證券的數(shù)據(jù)，每輛傳統(tǒng)汽車平均用到70顆以上MCU，智能汽車則超300顆。而隨著新能源汽車加速滲透，車規(guī)級(jí)MCU呈現(xiàn)快速增長之勢(shì)。
然而全球車用MCU市場集中度很高，五大MCU巨頭（意法半導(dǎo)體、英飛凌、恩智浦、瑞薩、微芯）就占據(jù)了將近70％的市場占比，因此國產(chǎn)MCU廠商有著廣闊的市場空間。
“現(xiàn)在國產(chǎn)MUC廠商主要供應(yīng)汽車的基礎(chǔ)控制類MCU，未來要慢慢進(jìn)入汽車安全這些高價(jià)值領(lǐng)域，市場空間才會(huì)足夠大”，上述MCU公司高管評(píng)價(jià)。