深交所12月13日向城發(fā)環(huán)境下發(fā)《關(guān)于城發(fā)環(huán)境股份有限公司申請(qǐng)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的第二輪審核問詢函》。
報(bào)告期各期，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-250,865.09萬元、-615,161.10萬元、-238,217.66萬元和-192,789.71萬元，主要為購建特許經(jīng)營權(quán)項(xiàng)目支付的現(xiàn)金等，該等業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)確認(rèn)為收入。截至2023年9月30日，公司資產(chǎn)負(fù)債率為70.58%，其中短期借款、長期借款及一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為140.79億元，公司有息負(fù)債規(guī)模較大。
深交所要求公司補(bǔ)充說明投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)且金額較大的原因及合理性，經(jīng)營活動(dòng)與投資活動(dòng)現(xiàn)金流劃分是否準(zhǔn)確、合理，將確認(rèn)為主營業(yè)務(wù)的收入對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流列報(bào)為投資活動(dòng)流量是否準(zhǔn)確，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求；在投資活動(dòng)現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)的情況下，說明公司是否具備正常的現(xiàn)金流量及理由，是否符合《注冊(cè)辦法》第十三條的規(guī)定；結(jié)合本次募投項(xiàng)目資金缺口、未來重大資本性支出、有息負(fù)債情況、現(xiàn)金流情況、應(yīng)收賬款回收、債務(wù)償還計(jì)劃等，說明公司是否存在較大的償債風(fēng)險(xiǎn)，公司就本次融資是否具備本息償付能力。
截至2023年9月30日，公司垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款176,658.60萬元，報(bào)告期內(nèi)未就該款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；其他應(yīng)收款余額為5,894.20萬元。公司通過垃圾焚燒獲得垃圾處理收入和發(fā)電收入，發(fā)電收入包括基礎(chǔ)電費(fèi)收入和補(bǔ)貼電費(fèi)收入。發(fā)行人本次募投項(xiàng)目鄭州市上街區(qū)第三污水處理廠工程目前尚未取得土地使用權(quán)證和節(jié)能審查意見。
深交所要求公司結(jié)合垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)各收入類別主要客戶的資信情況、對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款金額、賬齡、期后回款及壞賬核銷情況，基礎(chǔ)電費(fèi)和補(bǔ)貼電費(fèi)收入的收款周期、報(bào)告期內(nèi)補(bǔ)貼電費(fèi)的收取情況、同行業(yè)就補(bǔ)貼電費(fèi)應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備情況等說明公司垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；結(jié)合污水處理廠項(xiàng)目相關(guān)前置程序目前的辦理進(jìn)展，說明其建設(shè)與運(yùn)營是否存在重大不確定性；進(jìn)一步說明其他應(yīng)收款的明細(xì)構(gòu)成，包括但不限于交易對(duì)手方、交易內(nèi)容、是否涉及資金占用或財(cái)務(wù)資助，并說明是否構(gòu)成財(cái)務(wù)性投資。