作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的原創(chuàng)財(cái)經(jīng)媒體，上海報(bào)業(yè)集團(tuán) | 界面新聞?dòng)?023年12月13日星期三在上海中心大廈2樓大宴會(huì)廳3（浦東新區(qū)陸家嘴銀城中路501號(hào)）舉辦了2023【界面財(cái)經(jīng)盛典】，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院實(shí)踐教授、原美聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡捷發(fā)表主題演講：全球化2.0——地緣沖突重塑世界經(jīng)濟(jì)格局。特別鳴謝本次盛典戰(zhàn)略合作伙伴梅賽德斯-奔馳、學(xué)術(shù)支持上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院。
以下為上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院實(shí)踐教授、原美聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡捷主旨演講實(shí)錄：
胡捷：大家好！很高興有這個(gè)機(jī)會(huì)，在界面財(cái)經(jīng)講臺(tái)上跟大家分享我這段時(shí)間的觀察，題目是：全球化2.0——地緣沖突重塑世界經(jīng)濟(jì)格局。
全球經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷著巨大轉(zhuǎn)型過(guò)程，我用一個(gè)事件標(biāo)志轉(zhuǎn)型，大家知道轉(zhuǎn)型本身不完全僅僅是由于事件導(dǎo)致的，但是它是一個(gè)非常重要的標(biāo)志。這個(gè)標(biāo)志是2022年2月24號(hào)發(fā)生的俄烏沖突，看上去只是一個(gè)地區(qū)沖突，但是它的象征意義非常強(qiáng)，這個(gè)事件本身以及背后所隱含的深遠(yuǎn)變化可能會(huì)持續(xù)很多年。
這個(gè)事件是兩個(gè)國(guó)家的地區(qū)沖突，我們把今天話題從兩個(gè)國(guó)家本身情況做一個(gè)展開(kāi)。先看俄烏兩國(guó)當(dāng)時(shí)在世界經(jīng)濟(jì)版圖的地位，GDP角度看兩個(gè)國(guó)家占比不是太大，排名第11和第71，看上去似乎是無(wú)足輕重的國(guó)家。從全球世界貿(mào)易格局來(lái)看，似乎這兩個(gè)國(guó)家也不是那么重要，俄國(guó)也好，烏克蘭也好，在整個(gè)世界貿(mào)易格局中占比只是個(gè)位數(shù)的百分點(diǎn)上，大家知道中國(guó)是第一。
從剛才兩個(gè)大的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)看，似乎這兩個(gè)國(guó)家不那么重要，從分項(xiàng)看是比較有影響力的，比較重要的三個(gè)分項(xiàng)是：能源、糧食、礦產(chǎn)。紅色代表烏克蘭，藍(lán)色代表俄羅斯。這一個(gè)分項(xiàng)看比較重要，特別是能源，俄羅斯占比比較大，它的波動(dòng)會(huì)影響整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)格局。
接下來(lái)看三個(gè)品類(lèi)在世界經(jīng)濟(jì)的地位，首先看能源，俄國(guó)的能源出口占世界總貿(mào)易額的12%，天然氣占21%，這是很高的占比。俄國(guó)能源對(duì)于世界各國(guó)的影響，這里做一個(gè)列表，歐盟對(duì)它的依賴一度非常高，1/3以上。美國(guó)本質(zhì)上講是不依賴于它的，美國(guó)的能源完全可以自給自足，而且還可以出口。只是階段性的一些政策原因?qū)е?，沖突前有一些俄國(guó)進(jìn)口。中國(guó)有16%的進(jìn)口額來(lái)自于俄羅斯，如果進(jìn)口總額是100%的話，16%來(lái)自于俄羅斯。
接下來(lái)看糧食，這兩個(gè)國(guó)家在世界格局中都占有一席之地，但是從總量來(lái)看，他們也不是那么重要。糧食產(chǎn)量一個(gè)是排名第4，一個(gè)是排名第9，但是看進(jìn)出口他們的總量并不是太大，他們肯定不是進(jìn)口大國(guó)，列表上沒(méi)有他們。從出口上看，如果僅看總量似乎他們也不那么重要，在出口排名中他們也沒(méi)有排在前10，是不是意味著他們不重要呢？也不完全是。還是看三個(gè)他們比較重要的產(chǎn)品：大麥、小麥、玉米，這三項(xiàng)他們各自都在市場(chǎng)中占有一席之地。小麥而言，俄羅斯排名第3，烏克蘭排名第9，大麥一個(gè)第1，一個(gè)第7，玉米烏克蘭比較重要排名第9，俄羅斯不太重要。所以糧食上也有3個(gè)品種，他們?cè)谑袌?chǎng)中還是有比較重要的地位的。
接下來(lái)看這三個(gè)產(chǎn)品的出口情況，小麥俄羅斯出口第1，烏克蘭第5，這個(gè)比較重要。大麥?zhǔn)切∑贩N，但是他們排名很靠前，第2和第1，玉米一個(gè)第4，一個(gè)第11。他們還是比較重要的出口國(guó)。
這是大概背景，我們先了解兩個(gè)國(guó)家在整個(gè)經(jīng)濟(jì)格局中的地位，接下來(lái)是今天話題重點(diǎn)，他們兩個(gè)國(guó)家的沖突對(duì)世界格局的沖突在哪里？作為象征的全球化2.0到底意味著什么？
我們把俄烏沖突看成世界2.0與1.0的分水嶺，時(shí)間有爭(zhēng)議，為了思維簡(jiǎn)潔性不妨這么看。俄烏沖突作為一個(gè)標(biāo)志點(diǎn)的后果是什么呢？近期后果是能源與糧食供應(yīng)鏈的破損，直接結(jié)果是大家看到的兩年左右時(shí)間歐美的高通脹，因?yàn)槟茉磧r(jià)格上升以后促發(fā)一系列的問(wèn)題，連鎖反應(yīng)下來(lái)就是歐美高通脹。遠(yuǎn)期后果全球化2.0以此為標(biāo)志登場(chǎng)。什么是全球化2.0呢？我理解是基于價(jià)值觀的全球化，整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)格局將基于文明價(jià)值觀重整，這是我基本觀點(diǎn)，而俄烏沖突是重整的分水嶺。
回顧一下全球化1.0是什么？如果一個(gè)國(guó)家考慮對(duì)外關(guān)系有三個(gè)重要因素的話，我們列為：安全、價(jià)值、利益。過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間里是這樣的情況，國(guó)家A和國(guó)家B，不太覺(jué)得安全和價(jià)值受到更大挑戰(zhàn)和威脅，因此更多注意力放在利益上，就是經(jīng)濟(jì)利益，只要經(jīng)濟(jì)利益有重合，就可以在全球化分工中進(jìn)行合作。似乎安全和價(jià)值在國(guó)與國(guó)關(guān)系考量中并不那么重要了，因?yàn)樗麄冇X(jué)得這是可以理所當(dāng)然的放在一邊的話題，雖然可能不同甚至可能有摩擦，但是似乎不太影響整個(gè)格局和游戲規(guī)則，只要有利益就可以做生意，這是1.0的意思。
隨著俄烏沖突發(fā)生，世界分成了三個(gè)非常明顯的陣營(yíng)，簡(jiǎn)化看以當(dāng)時(shí)俄烏沖突之后聯(lián)合國(guó)舉行一個(gè)譴責(zé)決議的投票結(jié)果，大概可以看出世界格局的三個(gè)陣營(yíng)，一是同情烏克蘭一方141個(gè)國(guó)家，以俄羅斯為代表的，俄羅斯、白俄羅斯、北朝鮮、敘利亞、厄立特里亞，按第三陣營(yíng)是所謂中立方，比較有代表性的是金磚四國(guó)。這個(gè)陣營(yíng)預(yù)示著未來(lái)全球化價(jià)值觀與安全觀壓倒利益觀的全球化。
第一陣營(yíng)的情況是68%的全世界的GDP產(chǎn)出，第二陣營(yíng)是以俄羅斯為代表的不到2%的GDP五個(gè)國(guó)家，第三個(gè)是中立方占30%GDP。這是從經(jīng)濟(jì)看三個(gè)陣營(yíng)力量對(duì)比。如果全球化2.0走到極端的話，牽扯大家的就是一點(diǎn)經(jīng)濟(jì)利益，這個(gè)經(jīng)濟(jì)利益如果沒(méi)有安全觀和價(jià)值觀上相當(dāng)程度的和諧的話，利益之間的糾葛就變得非常脆弱?？梢哉f(shuō)在這樣的背景下，全球化2.0倏然而至。
在這種大的觀察視角下，我們看一下這個(gè)事件對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)格局的影響。先看對(duì)“烏鎮(zhèn)”的影響，就是對(duì)同情烏克蘭一方陣營(yíng)的影響，三個(gè)品類(lèi)：原材料、能源、糧食。原材料出口在整個(gè)圖片中是比較重要的，糧食價(jià)格隨著俄烏沖突發(fā)生一段時(shí)間是飆升的，但是其實(shí)糧食的總產(chǎn)量和總量來(lái)說(shuō)，其實(shí)俄烏在世界占比不大，所以糧食價(jià)格上升很快平復(fù)了。但是這有一個(gè)過(guò)程，平復(fù)過(guò)程中產(chǎn)生了大家擔(dān)心，當(dāng)時(shí)世界各國(guó)紛紛限制了自己的出口，以至于大家對(duì)未來(lái)會(huì)不會(huì)發(fā)生世界性的饑荒有一定憂慮，當(dāng)時(shí)所謂的G7組織對(duì)全球可能發(fā)生饑荒發(fā)出了警示。
這張圖是經(jīng)濟(jì)學(xué)人雜志，相對(duì)比較權(quán)威嚴(yán)肅的雜志，對(duì)當(dāng)時(shí)糧食緊張進(jìn)行的分析。這個(gè)分析提到，糧食問(wèn)題是常年困擾世界的問(wèn)題，每年都有饑荒，但是從總量上看全產(chǎn)出的糧食可以養(yǎng)活150億人，現(xiàn)在只有80億剛到。實(shí)際上饑荒問(wèn)題產(chǎn)生并不是糧食總量不足導(dǎo)致的，也不會(huì)因?yàn)榫植抗┙o出現(xiàn)波動(dòng)產(chǎn)生根本影響。因?yàn)槎頌鯖_突實(shí)際上更多是一個(gè)助因，糧食價(jià)格上漲也好，糧食波動(dòng)之后導(dǎo)致的饑荒也好，是疊加在了常年的饑荒、災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、政治動(dòng)蕩導(dǎo)致的。因此這個(gè)觀察視角，俄烏供給在糧食供應(yīng)鏈上的波動(dòng)并不會(huì)對(duì)世界產(chǎn)生根本的沖擊。
再看能源，俄烏沖突之后，這個(gè)價(jià)格就上升了，俄國(guó)出口占12%的份額，這個(gè)波動(dòng)會(huì)產(chǎn)生非常明顯的干擾?！盀蹑?zhèn)”在這樣能源波動(dòng)背景下會(huì)面臨非常兩難決策的選擇。一是脫鉤，一是不脫鉤，不脫鉤有其他憂慮，而脫鉤有直接的當(dāng)下痛苦。當(dāng)時(shí)歐盟對(duì)俄國(guó)依賴大概1/3在能源上。最終權(quán)衡下也在一定意義上出乎很多人分析的預(yù)料之外，最后歐盟決定跟俄國(guó)脫鉤，如此之大的依賴度達(dá)到的結(jié)果是什么？一年不到的時(shí)間，從1/3到0，這是目前的現(xiàn)狀。基本上“烏鎮(zhèn)”對(duì)于俄羅斯的能源依賴已經(jīng)變成0了，這會(huì)帶來(lái)很大痛苦，一是價(jià)格波動(dòng)，一是短期斷供問(wèn)題，成本非常高。盡管有這樣大的困難最后看到的結(jié)果是，“烏鎮(zhèn)”對(duì)俄羅斯能源基本擺脫了。
看俄烏沖突對(duì)“鵝廠”（俄羅斯陣營(yíng)）的經(jīng)濟(jì)影響，這五個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體量主要體現(xiàn)在俄國(guó)占1.4%，基本上俄國(guó)跟世界主流經(jīng)濟(jì)體處于完全脫鉤狀態(tài)，至少對(duì)于“烏鎮(zhèn)”而言是這樣的，有凍結(jié)資產(chǎn)、限制商業(yè)往來(lái)、限制投融資、限制貨幣支付體系使用等。它的GDP開(kāi)始承受了壓力。2014年的GDP是克里米亞事件發(fā)生的時(shí)候，7年增長(zhǎng)比較緩慢，2021年從79萬(wàn)億增長(zhǎng)到112萬(wàn)億盧布，這是比較緩慢的增長(zhǎng)。戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)的2022年，以盧布計(jì)，它的GDP呈下降趨勢(shì)，去年下降2.1%，今年在去年基礎(chǔ)上還會(huì)下降2.5%，這是按照世界OECD的預(yù)測(cè)。
俄羅斯的應(yīng)對(duì)選項(xiàng)相對(duì)比較有限，目前主要依賴于石油出口，制裁中石油屬于能源出口，屬于網(wǎng)開(kāi)一面的，目前還在靠這個(gè)支撐。隨著“烏鎮(zhèn)”對(duì)于它的能源依賴逐漸減弱，會(huì)看到它支撐的力度會(huì)變低。從盧布走勢(shì)上看，可以看到這樣的趨勢(shì)。
俄烏沖突對(duì)中國(guó)的影響，更廣泛的是俄烏沖突對(duì)中立方的影響，包括金磚四國(guó)的其他三國(guó)的影響，印度、南非、巴西。再關(guān)注一下對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響，先看一下我們總的版圖，我們國(guó)家是非常外向型的經(jīng)濟(jì)，經(jīng)貿(mào)往來(lái)對(duì)我們國(guó)家非常重要。首先是東盟、歐盟和美國(guó)，占了進(jìn)出口總額的4成以上。東盟的GDP只是我們的1/5，它怎么會(huì)有那么大的進(jìn)出口額呢？因?yàn)樗亲鲛D(zhuǎn)口貿(mào)易的地方，實(shí)際上東盟來(lái)說(shuō)，它的重要性應(yīng)該是排在歐盟和美國(guó)之后的，只是要轉(zhuǎn)這么一道，所以關(guān)系上是排名第一的。至于俄羅斯和烏克蘭在我們國(guó)家總盤(pán)子中不是那么重要，小個(gè)位數(shù)。
細(xì)說(shuō)石油，我們對(duì)俄國(guó)石油進(jìn)口量比較大，占我們國(guó)家進(jìn)口總額的15%-16%左右，每年上下波動(dòng)，這是比較重要的事情。大家注意，中國(guó)的能源進(jìn)口是比較大的，我們總消耗額石油70%是進(jìn)口的，天然氣40%的是進(jìn)口的，所有進(jìn)口中對(duì)俄國(guó)依賴是16%。俄羅斯作為能源輸出國(guó)對(duì)我們國(guó)家來(lái)說(shuō)是比較重要的。
糧食，有20%的總消費(fèi)額是進(jìn)口的，從哪些國(guó)家進(jìn)來(lái)的呢？第一是巴西第二是美國(guó)，烏克蘭和俄羅斯一個(gè)占2%，一個(gè)1.6%，從糧食關(guān)系來(lái)說(shuō)，這兩個(gè)國(guó)家對(duì)我們來(lái)說(shuō)都不重要。
說(shuō)到幾個(gè)單品，他們有幾個(gè)角色可以扮演，小麥、大麥、玉米，但是總量都不是那么大就不細(xì)說(shuō)了，這三個(gè)品類(lèi)還有一些經(jīng)貿(mào)關(guān)系，大麥和玉米相對(duì)比較多，大麥比較多的是從烏克蘭進(jìn)口的，跟俄羅斯來(lái)往不太多。
總結(jié)下，糧食對(duì)這兩個(gè)國(guó)家的依賴不是太大，能源方面值得細(xì)細(xì)思量，我們的能源來(lái)源比較分散，這是從國(guó)家安全角度考慮，這是非常正確的選擇。我們現(xiàn)在對(duì)俄羅斯能源進(jìn)口總額已經(jīng)占到總額16%，這是很高的范圍，跟沙特差不多。因此這個(gè)格局下，我自己判斷不能增加太多了，從分散安全的角度上。
總結(jié)下，中國(guó)的能源和糧食，俄烏兩國(guó)并不是不可替代，盡管能源對(duì)俄羅斯的依賴比較大，但是全世界范圍來(lái)說(shuō)能源來(lái)源比較多，因此不是說(shuō)非依賴于某一個(gè)國(guó)家不可。這些看上去雖然是要考量的問(wèn)題，真正來(lái)說(shuō)不重要，重要的是全球化2.0倏然而至中國(guó)如何定位？在這個(gè)分水嶺上的選擇，對(duì)于未來(lái)的影響才是至關(guān)重要的。
面對(duì)這樣的情況，我們?cè)趺纯矗慨?dāng)俄烏沖突發(fā)生之前，我們可能會(huì)想象如果俄烏之間有沖突的話，頂多像格魯吉亞事件一樣，像克里米亞事件一樣，就是地域沖突而已。但是這個(gè)事件發(fā)生之后，隨后展開(kāi)的一系列的世界格局演變，對(duì)任何一個(gè)游戲參與者來(lái)說(shuō)都是影響非常深遠(yuǎn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，首先這些國(guó)家必須面對(duì)由于沖突帶來(lái)的直接經(jīng)濟(jì)后果，比如歐美面對(duì)的高通脹，比如供應(yīng)鏈重組全世界都必須面對(duì)的。
我的一個(gè)觀察，更重要的是意味著全世界經(jīng)濟(jì)一體化過(guò)程發(fā)生了轉(zhuǎn)折，不是逆轉(zhuǎn)，出現(xiàn)了全新的變化，這個(gè)變化中每一個(gè)國(guó)家都必須思考，到底在這個(gè)新格局中如何定位自己？從而在新的游戲當(dāng)中仍然能夠?yàn)樽约旱膰?guó)家贏得最大的利益，這是今天我們真正要探討的問(wèn)題。
實(shí)際上這是一個(gè)沒(méi)有答案的問(wèn)題，我也沒(méi)有答案，只是面對(duì)這個(gè)情況，也確實(shí)做了一些思考。在思考過(guò)程中，首先要看一看我們國(guó)家有什么優(yōu)勢(shì)？我們國(guó)家有什么短板？只有把自己的優(yōu)勢(shì)和短板有一個(gè)非常詳細(xì)的了解之后，才有可能做出一個(gè)理性的明智的判斷。
首先看中國(guó)的優(yōu)勢(shì)是什么？簡(jiǎn)而言之就是實(shí)力雄厚，如果看整個(gè)世界版圖，我們經(jīng)濟(jì)總量是全世界排名第2的。剛才姚參事也說(shuō)到，我們產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侨澜缱顝?qiáng)的，我們的人民素質(zhì)就經(jīng)濟(jì)角度而言是最高的。你到其他國(guó)家看會(huì)有非常深刻的體會(huì)等等，這都是我們的優(yōu)勢(shì)，所以我們經(jīng)濟(jì)體量大，產(chǎn)業(yè)類(lèi)目全。還要提一點(diǎn)，我們對(duì)外往來(lái)很深，對(duì)外經(jīng)貿(mào)總額占GDP的比例30%以上，這在大國(guó)當(dāng)中已經(jīng)是最高的了，小國(guó)有比例很高的。因?yàn)槟愀鷦e人往來(lái)，別人對(duì)你的依賴就大，這是一個(gè)因素。
缺點(diǎn)是，我們經(jīng)濟(jì)是進(jìn)口依賴型經(jīng)濟(jì)，外幣依賴型經(jīng)濟(jì)，就是關(guān)鍵材料和關(guān)鍵技術(shù)是國(guó)外的。外幣依賴，我們做外貿(mào)，外貿(mào)交易媒介就是外幣。我們進(jìn)出口總額跟GDP相比是占30%以上?？梢?jiàn)對(duì)外經(jīng)貿(mào)來(lái)往是如何重要，這個(gè)過(guò)程中非常重要的要素就是貨幣，在我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易中，80%是基于美元、歐元等外幣結(jié)算，只有20%是通過(guò)人民幣結(jié)算。就全球范圍而言，人民幣在國(guó)際貿(mào)易中的占比是2%到3%，排名第5，美元是40%幾，歐元是30%幾，接下來(lái)是英鎊和日元，中國(guó)占2-3%。
因此我們對(duì)外往來(lái)深，既是我們的優(yōu)勢(shì)也是我們的短板。具體來(lái)說(shuō)，我們的石油70%是進(jìn)口，天然氣40%，鐵礦石80%進(jìn)口。糧食消耗總額20%是進(jìn)口的，高端芯片100%進(jìn)口，高端發(fā)動(dòng)機(jī)、新材料、數(shù)控機(jī)床、高端的生物醫(yī)藥都是進(jìn)口的。因此這樣的情況下，我們必須清楚的認(rèn)識(shí)到自己的優(yōu)勢(shì)和短板。
面對(duì)這樣的情況我們應(yīng)該如何定位？中央提出，要繼續(xù)對(duì)外開(kāi)放，大門(mén)要越開(kāi)越大。改革開(kāi)放如長(zhǎng)江黃河水不會(huì)倒流，我希望是這樣子。具體有兩點(diǎn)，一是內(nèi)部來(lái)說(shuō)，解放微觀活力，包括減政放權(quán)。微觀層面，讓每消費(fèi)者和企業(yè)家內(nèi)心充滿希望，只有微觀的細(xì)胞級(jí)的實(shí)體真正有信心，充滿了奮斗的精神和憧憬的時(shí)候，這個(gè)經(jīng)濟(jì)才會(huì)有活力；從外部來(lái)說(shuō)，要盡量維持良性環(huán)境，審時(shí)度勢(shì)，擇善而行，具體是要持續(xù)的深度的融合全球的經(jīng)濟(jì)體，這是我們國(guó)家中央政府非常明確的決策。與此同時(shí)，參與維護(hù)完善和升級(jí)全球化的游戲規(guī)則。最后一個(gè)是持續(xù)推進(jìn)人民幣的國(guó)際化，這是長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)。
今天就借這個(gè)機(jī)會(huì)跟大家分享這么多。謝謝！
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