2023年12月29日，大盤(pán)繼續(xù)回暖，新能源賽道整體整固，然鋰電板塊盤(pán)中再度韌性翻紅！截至10時(shí)44分，電池ETF(561910)漲0.21%，此前一度跌0.82%，三花智控、特銳德、天賜材料領(lǐng)漲成分股。

圖片來(lái)源：雪球

【中國(guó)鋰電引領(lǐng)全球】

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，我國(guó)出口總值19.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.4%。其中，外貿(mào)“新三樣”新能源汽車、鋰電池和太陽(yáng)能電池的出口表現(xiàn)十分突出。從今年前10個(gè)月的數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)、德國(guó)和韓國(guó)則是我國(guó)鋰離子電池出口的前三大市場(chǎng)，在出口額中的占比分別為20%、14.7%和12.5%。根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年1-10月我國(guó)鋰離子電池累積出口額為541.94億美元，2022年同期為397.21億美元，同比增長(zhǎng)36.4%；2023年1-10月我國(guó)鋰離子電池累積出口數(shù)量為30.31億個(gè)，2022年同期為31.89億個(gè)。

機(jī)構(gòu)表示，中國(guó)有全球最優(yōu)的鋰電上下游競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成熟的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和完善的供應(yīng)鏈配套；最優(yōu)的成本及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)鋰電在全球產(chǎn)品中進(jìn)步迭代最快，引領(lǐng)了行業(yè)發(fā)展。真可謂“遙遙領(lǐng)先”！

【不斷增長(zhǎng)的產(chǎn)能實(shí)力是背后的支撐】

這背后是中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)不斷增長(zhǎng)的產(chǎn)能實(shí)力。電子信息司數(shù)據(jù)顯示，2023年1至10月，全國(guó)鋰電池總產(chǎn)量超過(guò)765吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)31%。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，我國(guó)動(dòng)力鋰電池出貨量呈高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022年我國(guó)動(dòng)力鋰電池出貨量480吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)超110%。2023年前三季度，我國(guó)動(dòng)力鋰電池出貨量445吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)35%。儲(chǔ)能電池方面，2022年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能鋰電池的出貨量達(dá)到130吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)170.8%。2023年前三季度，儲(chǔ)能鋰電池出貨量為127吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)44%。

產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷增長(zhǎng)造就了萬(wàn)億產(chǎn)值。從去年來(lái)看，包括正負(fù)極材料、隔膜、電解液等鋰電一階材料在內(nèi)的行業(yè)總產(chǎn)值就已突破1.2萬(wàn)億元。

【鋰電出海乘風(fēng)破浪】

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)鋰離子電池相關(guān)上市企業(yè)共有386家，其中，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能和欣旺達(dá)則是穩(wěn)居全球動(dòng)力電池市占率前十。

2023年，這些中國(guó)電池企業(yè)存在的一個(gè)共同點(diǎn)則是“卷”出國(guó)門。加速出海，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品當(dāng)?shù)鼗蔀楫?dāng)下的發(fā)展趨勢(shì)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，不止是鋰電池廠家，杉杉股份、華友鈷業(yè)、恩捷股份等鋰電材料商也紛紛宣布了海外建廠計(jì)劃。出海對(duì)象包括匈牙利、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)等歐洲國(guó)家；美國(guó)、巴西等美洲國(guó)家；越南、泰國(guó)等東南亞國(guó)家。其中，匈牙利更是吸引到了寧德時(shí)代、比亞迪和億緯鋰能三家頭部企業(yè)幾百億元的投資，旨在為當(dāng)?shù)卣噺S商供貨。

【電池指數(shù)估值位于歷史低位】

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年12月27日，CS電池指數(shù)（931719.CSI）最新估值為18.52倍PE，位于0%歷史分位數(shù)，絕對(duì)值已跌至歷史極限低位。

圖片來(lái)源：Wind

電池ETF(561910)跟蹤中證電池主題指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱：CS電池指數(shù)），涵蓋電池制造、核心材料、鋰電設(shè)備、儲(chǔ)能逆變器核心標(biāo)的。其中超5成權(quán)重為新能源車概念。而從產(chǎn)業(yè)角度，CS電池指數(shù)更聚焦新能源車產(chǎn)業(yè)核心部分，更具高成長(zhǎng)、高彈性特征。場(chǎng)外投資者可以借道聯(lián)接基金（A類：016019；C類：016020）介入。