文｜Tech商業(yè)
2023年以來(lái)，全球二級(jí)市場(chǎng)的科技巨頭公司總體表現(xiàn)為：股價(jià)飆升，市值漲幅顯著。蘋(píng)果、微軟、谷歌（Alphabet）、亞馬遜、英偉達(dá)等公司今年以來(lái)股價(jià)分別提升超過(guò)50%，英偉達(dá)在生成式AI熱潮下更是漲幅超過(guò)200%。上述5家公司當(dāng)前市值分別超過(guò)萬(wàn)億美元，其中蘋(píng)果公司今年首次突破3萬(wàn)億美元，微軟公司市值重新突破2萬(wàn)億美元，英偉達(dá)公司今年首次突破1萬(wàn)億美元。
此外截至今年的Top12市值科技巨頭，Meta（Facebook）、特斯拉、博通Broadcom、TSMC四家公司當(dāng)前市值分別超過(guò)5000億美元。三星、騰訊、ASML等科技公司當(dāng)前市值分別超過(guò)3000億美元。上述公司中今年基本上都表現(xiàn)為股價(jià)顯著上升，但國(guó)內(nèi)唯一上榜的騰訊公司今年以來(lái)股價(jià)有所下跌。
在二級(jí)市場(chǎng)總體表現(xiàn)積極的同時(shí)，多家巨頭公司今年在收入、凈銷(xiāo)售額與利潤(rùn)等維度上實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，尤其在生成式AI等新技術(shù)浪潮下，提供該方向產(chǎn)品服務(wù)與技術(shù)的公司，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了顯著提升。同時(shí)，部分提供硬件科技產(chǎn)品例如電腦、手機(jī)等產(chǎn)品的公司，由于消費(fèi)者市場(chǎng)在上半年疲軟表現(xiàn)，收入或銷(xiāo)售額表現(xiàn)為有所下降——但各家公司在最新的業(yè)績(jī)報(bào)告中同時(shí)表達(dá)了其對(duì)未來(lái)新的季度或2024年新一年的積極預(yù)期。
以下是2023年以來(lái)各家科技巨頭公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)及進(jìn)展：
一、市值Top5科技公司：蘋(píng)果、微軟、谷歌、亞馬遜、英偉達(dá)，市值均超萬(wàn)億美元
1、蘋(píng)果
蘋(píng)果公司今年發(fā)布的最新財(cái)報(bào)顯示，其截至今年9月30日的2023財(cái)年全年凈銷(xiāo)售額3833億美元，同比上一財(cái)年同期的3943億美元，凈銷(xiāo)售總額減少3%。蘋(píng)果公司稱(chēng)，銷(xiāo)售額同比減少的主要原因是，外幣相對(duì)于美元表現(xiàn)疲軟，其中主要包括Mac 和 iPhone 的凈銷(xiāo)售額下降，部分被服務(wù)凈銷(xiāo)售額的增加所抵消。
2023財(cái)年蘋(píng)果公司來(lái)自iPhone的凈銷(xiāo)售額為2006億美元，同比上一財(cái)年的2055億美元，AI銷(xiāo)售額減少2%。來(lái)自Mac的凈銷(xiāo)售額為294億美元，相較上一財(cái)年同期的402億美元，該項(xiàng)銷(xiāo)售額減少27%。來(lái)自iPad的凈銷(xiāo)售額為283億美元，上一財(cái)年同期為293億美元，該項(xiàng)減少3%。來(lái)自可穿戴、家居與配件的凈銷(xiāo)售額為398億美元，相較上一財(cái)年同期的412億美元，減少3%。來(lái)自服務(wù)的凈銷(xiāo)售額為852億美元，上一財(cái)年同期為781億美元，最新財(cái)年服務(wù)凈銷(xiāo)售額增幅為9%。
可以看到截至2023財(cái)年業(yè)績(jī)，蘋(píng)果公司以產(chǎn)品為主的凈銷(xiāo)售額同比有所下降，其中Mac銷(xiāo)售額降幅最大，iPhone、iPad、可穿戴、家居與配件等產(chǎn)品銷(xiāo)售額分別有所下降，降幅小于Mac。最新財(cái)年來(lái)自服務(wù)的銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)，總體變化優(yōu)于產(chǎn)品銷(xiāo)售額變化表現(xiàn)。
從地區(qū)來(lái)看，2023財(cái)年蘋(píng)果公司來(lái)自美洲的凈銷(xiāo)售額為1626億美元，同比上一財(cái)年下降4%。原因是 iPhone 和 Mac 的凈銷(xiāo)售額下降，部分被服務(wù)凈銷(xiāo)售額的上升抵消。歐洲地區(qū)2023 年歐洲凈銷(xiāo)售額為943億美元，同比下降 1%，外幣相對(duì)美元疲軟是歐洲凈銷(xiāo)售額同比下降的主要原因，今年最新業(yè)績(jī)報(bào)告稱(chēng)，其中主要包括Mac 和可穿戴設(shè)備、家居和配件等銷(xiāo)售額下降，部分被 iPhone 和服務(wù)凈銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)所抵消。
大中華區(qū)2023財(cái)年凈銷(xiāo)售額為726億美元，下降 2%。業(yè)績(jī)報(bào)告稱(chēng)人民幣相對(duì)于美元的疲軟是大中華區(qū)凈銷(xiāo)售額同比下降的主要原因，其中主要是由于Mac 和 iPhone 的凈銷(xiāo)售額下降。
日本地區(qū)2023 年凈銷(xiāo)售額為243億美元，同比下降了 7%。日元相對(duì)于美元的疲軟是日本凈銷(xiāo)售額同比下降的主要原因，主要影響因素包括iPhone、可穿戴設(shè)備、家居及配件以及 Mac等。
亞太地區(qū)其他地區(qū) 2023 年凈銷(xiāo)售額為296億美元，同比增長(zhǎng)了 1%，外幣相對(duì)于美元的疲軟對(duì)亞太地區(qū)其他地區(qū)的凈銷(xiāo)售額產(chǎn)生了不利的同比影響。但凈銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)來(lái)自 iPhone 和服務(wù)凈銷(xiāo)售額的增加，部分被 Mac 和 iPad 凈銷(xiāo)售額的下降所抵消。
該公司2023財(cái)年凈利潤(rùn)為970億美元，同比上一財(cái)年同期的998億美元，其凈利潤(rùn)減少3%。
今年以來(lái)蘋(píng)果公司股價(jià)上升55%，當(dāng)前市值為3.01萬(wàn)億美元。
2、微軟
微軟公司自去年末至今年以來(lái)，由于其對(duì)人工智能公司OpenAI的成功投資及自營(yíng)業(yè)務(wù)等進(jìn)展，受到科技界的廣泛關(guān)注與認(rèn)可。今年10月下旬，微軟發(fā)布其今年最新季度業(yè)績(jī)（截至2023年9月），該季度微軟公司收入為565億美元，同比上一財(cái)年同期的501億美元，收入增長(zhǎng)13%。
該公司今年最新季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為269億美元，同比上一財(cái)年同期的215億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增幅為25%。
其中今年最新季度微軟來(lái)自生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程的收入為186億美元，同比上一財(cái)年同期的186億美元，該收入增長(zhǎng)13%。來(lái)自智能云的收入為243億美元，同比增幅為19%。來(lái)自更多個(gè)人計(jì)算的收入為137億美元，增幅為3%。
其中生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)最新季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為100億美元，同比增幅為20%。該分部增長(zhǎng)來(lái)自O(shè)ffice 商業(yè)產(chǎn)品和云服務(wù)、Office 消費(fèi)者產(chǎn)品和云服務(wù)、LinkedIn 、Dynamics 產(chǎn)品和云服務(wù)等收入增長(zhǎng)。
智能云季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為118億美元，增幅為31%，該增長(zhǎng)是由于Azure 和其他云服務(wù)推動(dòng)下，服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)收入增長(zhǎng)，以及企業(yè)和合作伙伴服務(wù)業(yè)務(wù)等增長(zhǎng)。更多個(gè)人計(jì)算的季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為52億美元，增幅為23%。該增長(zhǎng)來(lái)自Windows Commercial 商業(yè)產(chǎn)品和 Windows OEM、 Xbox 內(nèi)容和服務(wù)、搜索和新聞廣告等業(yè)務(wù)、
從重要產(chǎn)品服務(wù)分類(lèi)來(lái)看，最新季度微軟來(lái)自服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)的收入為223億美元，增幅為21%。辦公產(chǎn)品和云服務(wù)收入為131億美元，增幅為14%.Windows收入為56億美元，增幅為5%。游戲收入為39億美元，增幅為9%。LinkedIn收入為39億美元，增幅為8%。搜索和新聞廣告收入為31億美元，同比增幅為5%。企業(yè)及合作伙伴服務(wù)收入為19億美元，Dynamics為15億美元，設(shè)備收入為11億美元。
今年9月微軟發(fā)布的2023財(cái)年（截至2023年6月）業(yè)績(jī)顯示，其最新財(cái)年收入為2119億美元，相較上一財(cái)年同期1983億美元，收入增長(zhǎng)7%。其中該財(cái)年期間，微軟來(lái)自生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程的收入為693億美元，相較上一財(cái)年同期的634億美元，該分部收入增長(zhǎng)9%。來(lái)自智能云的收入為879億美元，同比增長(zhǎng)17%。來(lái)自更多個(gè)人計(jì)算的收入為547億美元，同比下降9%。
從盈利表現(xiàn)來(lái)看，截至2023財(cái)年微軟公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為885億美元，同比上一財(cái)年同期的834億美元，該利潤(rùn)增幅為6%。其中生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)歷程的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為342億美元，同比增幅為15%。智能云營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為379億美元，同比增幅為14%。更多個(gè)人計(jì)算業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為165億美元，同比利潤(rùn)減少20%。
微軟公司今年以來(lái)股價(jià)上升57%，當(dāng)前市值為2.79萬(wàn)億美元。
3、Alphabet谷歌
今年10月，谷歌發(fā)布其截至今年9月的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，根據(jù)業(yè)績(jī)公告，其今年以來(lái)前九個(gè)月，總收入為2211億美元，同比上一財(cái)年同期的2068億美元，增長(zhǎng)7%。
今年前九個(gè)月來(lái)自谷歌服務(wù)的收入為1962億美元，同比增幅為6%。該分部收入中，來(lái)自谷歌搜索及其他的收入為1270億美元，同比增幅為6%。Youtube廣告的收入為223億美元，同比增幅為5%。谷歌網(wǎng)絡(luò)的收入為230億美元，下降5%。谷歌其他收入為239億美元，增幅為18%。
2023年前九個(gè)月來(lái)自谷歌云的收入為239億美元，同比增幅為26%。
來(lái)自其他業(yè)務(wù)other bets的收入為8.7億美元，增幅為3%。
可以看到今年以來(lái)前九個(gè)月谷歌收入主要增長(zhǎng)來(lái)自谷歌服務(wù)，其中該服務(wù)收入中谷歌搜索及其他、Youtube廣告、谷歌其他等細(xì)分收入分別有所增長(zhǎng)。
從地區(qū)來(lái)看，今年前九月谷歌來(lái)自美國(guó)地區(qū)的收入為1042億美元，同比增長(zhǎng)7%。來(lái)自歐洲和中東地區(qū)的收入為660億美元，同比增長(zhǎng)10%。來(lái)自亞太地區(qū)的收入為375億美元，同比增長(zhǎng)7%。來(lái)自其他美洲地區(qū)的收入為131億美元，同比增幅為7%。即今年以來(lái)該公司來(lái)自歐洲和中東地區(qū)收入增速最快，美國(guó)地區(qū)、亞太地區(qū)、其他美洲地區(qū)收入分別有所增長(zhǎng)。
今年以來(lái)谷歌（Alphabet）股價(jià)上升57%，當(dāng)前市值為1.76萬(wàn)億美元。
4、Amazon亞馬遜
截至今年以來(lái)最新業(yè)績(jī)報(bào)告，亞馬遜公司2023年前九個(gè)月總凈銷(xiāo)售額為4048億美元，相較上一財(cái)年同期的3648億美元，該項(xiàng)增幅為11%。其中今年前九個(gè)月亞馬遜來(lái)自產(chǎn)品的凈銷(xiāo)售額為1792億美元，同比上一財(cái)年同期的1724億美元，增幅為4%。前三季度來(lái)自服務(wù)的凈銷(xiāo)售額為2256億美元，同比上一財(cái)年同期的1924億美元，該項(xiàng)增幅為17%。
截至今年前九個(gè)月，亞馬遜公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為236億美元，同比增幅為149%，該利潤(rùn)增幅顯著。
其中今年最新季度，亞馬遜凈銷(xiāo)售額為 1,431 億美元，增長(zhǎng) 13%。最新季度，北美業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額為 879 億美元，同比增長(zhǎng) 11%。國(guó)際部門(mén)銷(xiāo)售額為 321 億美元，同比增長(zhǎng) 16%。AWS 部門(mén)銷(xiāo)售額為 231 億美元，同比增長(zhǎng) 12%。
今年最新季度，亞馬遜營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 112 億美元，而 2022 年第三季度同期為 25 億美元。其中北美部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 43 億美元，上一財(cái)年同期為營(yíng)業(yè)虧損 4 億美元。國(guó)際部門(mén)運(yùn)營(yíng)虧損 1 億美元，上一財(cái)年同期該項(xiàng)運(yùn)營(yíng)虧損 25 億美元。AWS 部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 70 億美元，上一財(cái)年同期該項(xiàng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 54 億美元?？梢钥吹浇衲曜钚录径龋瑏嗰R遜運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)主要來(lái)自AWS分部業(yè)務(wù)。北美分部業(yè)務(wù)由虧損轉(zhuǎn)向盈利。國(guó)際業(yè)務(wù)分部運(yùn)營(yíng)虧損顯著收窄。
亞馬遜公司今年以來(lái)股價(jià)上升79%，當(dāng)前市值為1.59萬(wàn)億美元。
5、NVIDIA英偉達(dá)
英偉達(dá)是生成式人工智能熱潮下，備受關(guān)注的AI芯片公司。今年以來(lái)其發(fā)布的最新業(yè)績(jī)顯示，截至2023年10月29日的前九個(gè)月，該公司收入為388億美元，同比上一財(cái)年同期的209億美元，其收入顯著增長(zhǎng)，增幅達(dá)86%。
該公司截至今年10月29日的前九個(gè)月?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)額為194億美元，上一財(cái)年同期為30億美元，該項(xiàng)增幅達(dá)552%。
今年最新季度中，英偉達(dá)營(yíng)收為 181.2 億美元，環(huán)比增長(zhǎng) 34%，同比增長(zhǎng) 206%。其中最新季度英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入為 145.1 億美元，環(huán)比增長(zhǎng) 41%，同比增長(zhǎng) 279%。
NVIDIA 創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示：“我們的強(qiáng)勁增長(zhǎng)反映了從通用到加速計(jì)算和生成式人工智能的廣泛行業(yè)平臺(tái)轉(zhuǎn)型...大型語(yǔ)言模型初創(chuàng)公司、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)公司和全球云服務(wù)提供商是先行者，下一波浪潮正在開(kāi)始形成。國(guó)家和地區(qū)通信服務(wù)提供商正在投資人工智能云來(lái)滿足當(dāng)?shù)匦枨?，企業(yè)軟件公司正在向其平臺(tái)添加人工智能copilot和'助理'，企業(yè)正在創(chuàng)建定制人工智能來(lái)實(shí)現(xiàn)全球最大行業(yè)的自動(dòng)化...NVIDIA GPU、CPU、網(wǎng)絡(luò)、AI 代工服務(wù)和 NVIDIA AI Enterprise 軟件都是全速增長(zhǎng)的引擎。生成式人工智能時(shí)代正在起飛。”
該公司于最新季度宣布推出配備其全新 NVIDIA H200 Tensor Core GPU 的 NVIDIA HGX? H200，這是首款配備 HBM3e 內(nèi)存的 GPU，預(yù)計(jì)將于明年第二季度上市。最新季度該公司推出了其 AI 代工服務(wù)（采用 NVIDIA AI Foundation 模型、NVIDIA NeMo? 框架和 NVIDIA DGX? Cloud AI 超級(jí)計(jì)算），以加速自定義生成式 AI 應(yīng)用程序的開(kāi)發(fā)和調(diào)整，該服務(wù)首先在 Microsoft Azure 上提供，SAP 和 Amdocs 是首批客戶(hù)之一。
該公司今年宣布用于 AI 的 NVIDIA Spectrum-X?以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將于明年第一季度集成到戴爾科技、惠普企業(yè)和聯(lián)想的服務(wù)器中。此外，其宣布 NVIDIA GH200 Grace Hopper 超級(jí)芯片（包括新的四核配置）將為40 多臺(tái)新超級(jí)計(jì)算機(jī)提供動(dòng)力，其中包括于利希超級(jí)計(jì)算中心的JUPITER 系統(tǒng)和布里斯托大學(xué)的Isambard-AI 。
在與全球云服務(wù)提供商上取得的進(jìn)展包括，Google Cloud Platform 在 Google Cloud Marketplace 中普遍提供了由 NVIDIA H100 Tensor Core GPU 和NVIDIA AI Enterprise 軟件提供支持的新 A3 實(shí)例。Microsoft Azure 將為客戶(hù)提供NVIDIA Omniverse? 云服務(wù)的訪問(wèn)權(quán)限，以加速汽車(chē)數(shù)字化，以及采用 NVL H100 Tensor Core GPU 和具有機(jī)密計(jì)算功能的 H100 的新實(shí)例，H200 GPU 將于明年推出。Oracle 云基礎(chǔ)設(shè)施使NVIDIA DGX Cloud 和 NVIDIA AI Enterprise 軟件 在 Oracle Cloud Marketplace 中可用。
最新季度，英偉達(dá)游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收為28.6億美元，環(huán)比增長(zhǎng)15%，同比增長(zhǎng)81%。最新季度該公司推出了DLSS 3.5 光線重建，可為密集型光線追蹤游戲和應(yīng)用程序創(chuàng)建高質(zhì)量光線追蹤圖像。此外，其發(fā)布了適用于 Windows 的 TensorRT-LLM?，將設(shè)備上的 LLM 推理速度提高了 4 倍。 其專(zhuān)業(yè)可視化業(yè)務(wù)最新季度營(yíng)收為4.16億美元，環(huán)比增長(zhǎng)10%，同比增長(zhǎng)108%。
最新季度其宣布梅賽德斯-奔馳正在使用 NVIDIA Omniverse創(chuàng)建數(shù)字孿生，以幫助規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營(yíng)其在世界各地的制造和裝配設(shè)施。
宣布推出配備 NVIDIA RTX? 6000 Ada Generation GPU 和 NVIDIA ConnectX? 智能接口卡的全新桌面工作站系列，用于訓(xùn)練較小的 AI 模型、微調(diào)模型并在本地運(yùn)行推理。
汽車(chē)業(yè)務(wù)最新季度營(yíng)收為2.61億美元，環(huán)比增長(zhǎng)3%，同比增長(zhǎng)4%。最新季度該公司進(jìn)一步與富士康合作，利用下一代 NVIDIA DRIVE Hyperion? 平臺(tái)和 NVIDIA DRIVE Thor? 片上系統(tǒng)，為全球市場(chǎng)開(kāi)發(fā)下一代電動(dòng)汽車(chē)。
今年以來(lái)英偉達(dá)股價(jià)上升246%，當(dāng)前市值為1.22萬(wàn)億美元。
二、“5000億美元俱樂(lè)部”：Meta、Tesla、TSMC、博通
6、Meta
Meta公司今年以來(lái)的最新業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其2023年前九個(gè)月收入為948億美元，同比上一財(cái)年同期的844億美元，收入增長(zhǎng)12%。
其中今年前九個(gè)月來(lái)自廣告的收入為932億美元，同比增長(zhǎng)13%。來(lái)自其他的收入為7.2億美元，增長(zhǎng)16%。來(lái)自虛擬現(xiàn)實(shí)實(shí)驗(yàn)室Reality Labs的收入為8.3億美元，同比下降42%。
今年前九個(gè)月Meta的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為304億美元，同比上一財(cái)年同期的225億美元，該利潤(rùn)增幅為35%。其中來(lái)自廣告和其他收入的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為418億美元，同比增幅為31%。虛擬現(xiàn)實(shí)實(shí)驗(yàn)室營(yíng)業(yè)虧損額為115億美元，同比虧損擴(kuò)大22%。
盡管虛擬現(xiàn)實(shí)實(shí)驗(yàn)室業(yè)務(wù)表現(xiàn)為虧損，但在今年最新的業(yè)績(jī)報(bào)告中，Meta 創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官馬克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 對(duì)該實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品的進(jìn)展表示了肯定，其稱(chēng)： “我對(duì)我們團(tuán)隊(duì)通過(guò)推出 Quest 3、Ray-Ban Meta 智能眼鏡和我們的 AI 工作室為推進(jìn)人工智能和混合現(xiàn)實(shí)所做的工作感到自豪?！?/p>
今年最新季度中，Meta旗下系列App應(yīng)用平均活躍人數(shù)DAP （2023年9月） 為 31.4 億，同比增長(zhǎng) 7%。其月活躍人數(shù)（MAP）截至 2023 年 9 月 30 日為 39.6 億，同比增長(zhǎng) 7%。
其中Facebook 每日活躍用戶(hù) (DAU)為 20.9 億，同比增長(zhǎng) 5%。其 月活躍用戶(hù) (MAU)為 30.5 億，同比增長(zhǎng) 3%。
今年最新季度，Meta的收入為341.5億美元，同比增長(zhǎng)23%，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為137億美元，該利潤(rùn)增幅為143%。今年以來(lái)最新季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增幅顯著。
今年以來(lái)Meta股價(jià)上升187%，當(dāng)前市值為9208億美元。
7、Tesla特斯拉
今年以來(lái)的最新財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)顯示，特斯拉公司截至2023年9月的三個(gè)季度，收入為716億美元，同比上一財(cái)年同期的571億美元，收入增長(zhǎng)25%。
其中今年前九個(gè)月來(lái)自汽車(chē)銷(xiāo)售分部的總收入為609億美元，同比增幅為21%。汽車(chē)銷(xiāo)售分部收入來(lái)自1）汽車(chē)銷(xiāo)售收入為579億美元，同比增長(zhǎng)23%。2）汽車(chē)監(jiān)管積分收入為13.6億美元，同比增長(zhǎng)4%。3）汽車(chē)租賃收入為16億美元，同比減少14%。
今年以來(lái)的前三季度來(lái)自能源生產(chǎn)與存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的收入為46億美元，同比增長(zhǎng)77%。服務(wù)及其他收入為62億美元，同比增幅為40%。
可以看到今年以來(lái)前三季度特斯拉在汽車(chē)銷(xiāo)售、能源生產(chǎn)與存儲(chǔ)業(yè)務(wù)、服務(wù)及其他等各分部上收入分別有所增長(zhǎng)，其中能源生產(chǎn)與存儲(chǔ)業(yè)務(wù)增幅最高。
業(yè)務(wù)進(jìn)展上，根據(jù)特斯拉的最新業(yè)績(jī)報(bào)告，其2023 年以來(lái)生產(chǎn)了超過(guò)135萬(wàn)輛消費(fèi)汽車(chē)，截至今年第三季度共交付了132萬(wàn)輛消費(fèi)汽車(chē)。該公司稱(chēng)，其目前的重點(diǎn)是提高車(chē)輛產(chǎn)量、產(chǎn)能和交付能力，降低成本，改進(jìn)和開(kāi)發(fā)其車(chē)輛和電池技術(shù)，垂直整合和本地化其供應(yīng)鏈，改進(jìn)和進(jìn)一步部署其的 FSD 全自動(dòng)駕駛能力，提高車(chē)輛的可承受性和效率，將新產(chǎn)品推向市場(chǎng)并擴(kuò)展其的全球基礎(chǔ)設(shè)施。
截至今年第三季度，該公司部署了11.52兆瓦時(shí)的儲(chǔ)能產(chǎn)品和182兆瓦的太陽(yáng)能系統(tǒng)。該公司目前的重點(diǎn)是提高儲(chǔ)能產(chǎn)品的產(chǎn)量，提高太陽(yáng)能屋頂?shù)陌惭b能力和效率，并提高改造太陽(yáng)能系統(tǒng)的市場(chǎng)份額。
根據(jù)特斯拉公司的業(yè)績(jī)公告，該公司表示將專(zhuān)注于提高制造能力，其中包括制造新車(chē)型的能力，例如其 Cybertruck 和下一代平臺(tái)，并將所有的生產(chǎn)車(chē)輛提高到其已安裝的生產(chǎn)能力，以及提高其現(xiàn)有工廠的生產(chǎn)率和效率。下一階段的產(chǎn)量增長(zhǎng)將取決于德克薩斯州超級(jí)工廠和柏林勃蘭登堡超級(jí)工廠的產(chǎn)能增長(zhǎng)，以及通過(guò)制造其電池來(lái)增加可用電池供應(yīng)來(lái)源的能力，該公司正在開(kāi)發(fā)這些電池以實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)，資本和生產(chǎn)成本更低，航程更長(zhǎng)。該公司的目標(biāo)是提高車(chē)輛性能、降低生產(chǎn)成本并提高可承受性和客戶(hù)意識(shí)。
特斯拉今年以來(lái)股價(jià)上升134%，當(dāng)前市值為7933億美元。
8、TSMC臺(tái)積電
芯片制造商臺(tái)積電今年以來(lái)發(fā)布的最新業(yè)績(jī)顯示，其最新季度收入為 5,467.3 億新臺(tái)幣（172.8 億美元），同比下降11%。該公司最新季度凈利潤(rùn)為 2110 億新臺(tái)幣（約為 66.9 億美元），同比下降25%。即今年最新季度該公司收入、利潤(rùn)分別有所下降。
該公司最新季度營(yíng)收較第二季度，環(huán)比增長(zhǎng)13.7%。
今年第二季度，由于智能手機(jī)和筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求暴跌，臺(tái)積電季度利潤(rùn)四年來(lái)首次出現(xiàn)下降。但分析師表示，智能手機(jī)和個(gè)人電腦制造商的芯片庫(kù)存正在減少，他們預(yù)計(jì)補(bǔ)貨需求將會(huì)回升。
此外，財(cái)報(bào)會(huì)中，該公司表示，“我們正在觀察個(gè)人電腦和智能手機(jī)市場(chǎng)需求穩(wěn)定的一些早期跡象?！?Canalys數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度全球智能手機(jī)市場(chǎng)僅下滑1%，表明下滑趨勢(shì)正在放緩。第二季度該市場(chǎng)較去年同期暴跌11% 。
臺(tái)積電是全球最先進(jìn)處理器的生產(chǎn)商，這家中國(guó)臺(tái)灣公司為蘋(píng)果、英偉達(dá)等公司生產(chǎn)半導(dǎo)體，通?；贏rm架構(gòu)。臺(tái)積電目前生產(chǎn) 3 納米芯片，并計(jì)劃于 2025 年開(kāi)始量產(chǎn) 2 納米芯片 。
今年以來(lái)市場(chǎng)對(duì)ChatGPT 等大型語(yǔ)言模型技術(shù)與工具的需求激增，帶動(dòng)了對(duì) AI 芯片的需求蓬勃發(fā)展。這提振了臺(tái)積電的股價(jià)，今年迄今該股已增幅達(dá)41%，當(dāng)前市值為5430億美元。
然而，該公司表示，人工智能需求增長(zhǎng)“不足以抵消”消費(fèi)電子芯片需求的疲軟?！斑M(jìn)入 2023 年第四季度，人工智能相關(guān)需求持續(xù)強(qiáng)勁，但這不足以抵消我們業(yè)務(wù)的整體周期性”?！拔覀冾A(yù)計(jì)第四季度的業(yè)務(wù)將受到 3 納米技術(shù)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的支持，部分被客戶(hù)在庫(kù)存方面的持續(xù)庫(kù)存調(diào)整所抵消?！?nbsp;
9、Broadcom博通
博通公司今年以來(lái)發(fā)布的最新業(yè)績(jī)顯示，其截至2023年10月29日的財(cái)年總收入為358億美元，同比上一財(cái)年同期的332億美元，增長(zhǎng)8%。
該公司收入來(lái)自?xún)煞植浚雽?dǎo)體解決方案、基礎(chǔ)設(shè)施軟件。該公司半導(dǎo)體解決方案部門(mén)包括其所有的產(chǎn)品線和知識(shí)產(chǎn)權(quán)（“IP”）許可。其基礎(chǔ)設(shè)施軟件部門(mén)包括大型機(jī)、分布式和網(wǎng)絡(luò)安全解決方案以及 FC SAN 業(yè)務(wù)。
其中博通公司最新財(cái)年來(lái)自半導(dǎo)體解決方案的收入為258億美元，同比增長(zhǎng)9%。來(lái)自基礎(chǔ)設(shè)施軟件的解決方案收入為74億美元，同比增長(zhǎng)3%。
從收入比例來(lái)看，截至今年10月的2023財(cái)年該公司來(lái)自半導(dǎo)體解決方案的收入占比為79%，稍高于上一財(cái)年同期占比的78%。基礎(chǔ)設(shè)施軟件收入占比為21%，稍低于去年同期占比的22%。
從產(chǎn)品服務(wù)形態(tài)劃分，2023財(cái)年博通公司來(lái)自產(chǎn)品的收入為279億美元，同比增長(zhǎng)6%。來(lái)自訂閱與服務(wù)的收入為79億美元，同比增長(zhǎng)14%。截至今年的最新財(cái)年該公司訂閱與服務(wù)收入增速較快。
根據(jù)今年最新業(yè)績(jī)報(bào)告，該公司2023財(cái)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為162億美元，同比上一財(cái)年的142億美元，最新財(cái)年該利潤(rùn)增幅為14%。
今年以來(lái)該公司股價(jià)上升103%，當(dāng)前市值為5254億美元。
三、市值Top12科技公司：三星、騰訊、ASLM，3000億美元是門(mén)檻
10、三星
三星電子今年10月末發(fā)布的最新業(yè)績(jī)顯示，其最新季度營(yíng)收為 67.40 萬(wàn)億韓元（約為521億美元），同比下降12%。但環(huán)比上一季度該營(yíng)收增長(zhǎng) 12%，主要得益于新智能手機(jī)的發(fā)布和高端顯示產(chǎn)品銷(xiāo)量的增加。其最新?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 2.43 萬(wàn)億韓元（約為19億美元），同比下降 77.6%，但環(huán)比第二季度漲幅為262.6%。最新的利潤(rùn)反彈受益于市場(chǎng)對(duì)移動(dòng)旗艦機(jī)型的銷(xiāo)售和對(duì)顯示器的需求，同時(shí)其設(shè)備解決方案 (DS) 部門(mén)的虧損收窄。
根據(jù)三星最新業(yè)績(jī)公告，由于高附加值產(chǎn)品的銷(xiāo)量和平均售價(jià)有所增加，其存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)連續(xù)減少虧損。該公司系統(tǒng)半導(dǎo)體的盈利受到主要應(yīng)用需求恢復(fù)延遲的影響，但代工業(yè)務(wù)因設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)獲得的新積壓訂單創(chuàng)下了季度新高。
三星公司最新季度的手機(jī)面板業(yè)務(wù)受大客戶(hù)新旗艦機(jī)型發(fā)布影響，盈利有所增長(zhǎng)，而大屏業(yè)務(wù)最新季度虧損收窄。
此外，由于汽車(chē)客戶(hù)以及便攜式揚(yáng)聲器等消費(fèi)音頻產(chǎn)品的訂單整體增加，其汽車(chē)音響產(chǎn)品銷(xiāo)量增加，哈曼季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)下歷史新高。
最新業(yè)績(jī)公告中該公司稱(chēng)，第四季度，其DS部門(mén)將重點(diǎn)銷(xiāo)售高帶寬內(nèi)存（HBM）等高附加值產(chǎn)品，同時(shí)加強(qiáng)技術(shù)領(lǐng)先地位。DX 部門(mén)和三星顯示器公司 (SDC) 將通過(guò)專(zhuān)注于高端市場(chǎng)來(lái)尋求保持穩(wěn)健的盈利能力。
內(nèi)存業(yè)務(wù)計(jì)劃擴(kuò)大其HBM3產(chǎn)品的銷(xiāo)售，并將滿足對(duì)新接口不斷增長(zhǎng)的需求，同時(shí)增加先進(jìn)節(jié)點(diǎn)的比例。
三星公司是韓國(guó)芯片巨頭，為全球制造動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器芯片。其存儲(chǔ)芯片廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)和電腦等消費(fèi)設(shè)備中。
三星表示在今年最新業(yè)績(jī)報(bào)告中表示：“我們正在觀察需求的初步跡象，在消費(fèi)者信心復(fù)蘇、通脹緩和以及主要客戶(hù)推出新產(chǎn)品的支持下，需求逐漸穩(wěn)定和改善，特別是在個(gè)人電腦和移動(dòng)領(lǐng)域。”
在內(nèi)存需求前景方面，三星公司認(rèn)為，隨著年終促銷(xiāo)、主要客戶(hù)推出新產(chǎn)品以及對(duì)生成式人工智能的強(qiáng)勁需求，預(yù)計(jì)第四季度需求將回升。
“我們將憑借業(yè)內(nèi)最大的產(chǎn)能，增加 HBM3 和 HBM3E 的銷(xiāo)售份額，積極滿足生成式人工智能的需求?！比侵傅氖蔷哂懈邘拑?nèi)存的下一代內(nèi)存處理器。
ChatGPT 等大型語(yǔ)言模型需要大量高性能存儲(chǔ)芯片，該新技術(shù)使得生成式 AI 模型記住過(guò)去對(duì)話和用戶(hù)偏好的細(xì)節(jié)，從而生成類(lèi)似人類(lèi)的響應(yīng)。
當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道稱(chēng)，三星預(yù)計(jì)將向美國(guó)芯片設(shè)計(jì)商英偉達(dá)供應(yīng)高性能 DRAM 芯片和 HBM3。 大和資本 (Daiwa Capital) 表示，他們預(yù)計(jì)三星“2024 年將面臨與人工智能需求相關(guān)的更多機(jī)會(huì)”。
該資本的一份報(bào)告中表示：“除了從 2023 年第 4 季度開(kāi)始向 Nvidia 供應(yīng) HBM3 并在 2024 年擴(kuò)大供應(yīng)之外，我們預(yù)計(jì)三星電子還將從 2024 年中期開(kāi)始供應(yīng) HBM3P，目標(biāo)是下一代 AI GPU。”
該公司過(guò)去一年股價(jià)上升41%，當(dāng)前市值為4033億美元。
11、騰訊
騰訊公司是國(guó)內(nèi)Top市值科技公司，截至本文市值為3457億美元。但相較去年末，該公司股價(jià)下跌16%。
今年以來(lái)發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告中，騰訊公司2023年前三季度收入為4538億元，同比上一財(cái)年同期的4096億元，增長(zhǎng)11%。最新季度Q3收入為1546億元，同比上一財(cái)年Q3的1401億元，增長(zhǎng)10%。即該公司最新季度及前三季度總體保持在兩位數(shù)增長(zhǎng)。
騰訊公司今年3月發(fā)布的2022財(cái)年業(yè)績(jī)顯示其收入5546億元，同比下降1%。今年以來(lái)前三季度的收入增速與去年全年相較，無(wú)疑有一個(gè)不錯(cuò)的恢復(fù)，由下降轉(zhuǎn)為上升。
其中從細(xì)分業(yè)務(wù)來(lái)看，今年前三季度業(yè)績(jī)騰訊公司來(lái)自增值服務(wù)的收入為2293億元，同比增長(zhǎng)6%。前三季度來(lái)自網(wǎng)絡(luò)廣告的收入為717億元，同比增長(zhǎng)23%。金融科技及企業(yè)服務(wù)前三季度收入為1493億元，同比增長(zhǎng)15%。其他服務(wù)收入為35億元，同比下降24%。
即2023年以來(lái)的前三季度，騰訊公司四分部業(yè)務(wù)中，網(wǎng)絡(luò)廣告增速、金融科技及企業(yè)服務(wù)兩業(yè)務(wù)分部增速較快。
騰訊公司截至今年的最新季度Q3增值服務(wù)收入為757億元，同比增長(zhǎng)4%。最新季度該公司國(guó)際游戲收入增長(zhǎng)14%至133億元。本土市場(chǎng)游戲收入增長(zhǎng)5%至327億元。 最新季度來(lái)自網(wǎng)絡(luò)廣告的收入為257億元，同比增長(zhǎng)20%。該收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力來(lái)自市場(chǎng)對(duì)視頻號(hào)、騰訊移動(dòng)廣告聯(lián)盟、微信搜索廣告等需求增加。來(lái)自金融科技及企業(yè)服務(wù)收入為520億元，同比增長(zhǎng)16%。其他服務(wù)收入為11.1億元，同比微幅增加。
即截至今年的最新季度，騰訊公司四分部業(yè)務(wù)中，同樣表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)、金融科技及企業(yè)服務(wù)兩分部業(yè)務(wù)增速較快。
盈利狀態(tài)方面，今年以來(lái)的前三季度，騰訊公司經(jīng)營(yíng)盈利1292億元，同比增幅為9%。前三季度該公司期內(nèi)盈利額為902億元，同比增幅為10%。
12、ASML
ASML 是當(dāng)前重要的半導(dǎo)體公司之一，其生產(chǎn)制造全球最先進(jìn)芯片所需的機(jī)器（EUV極紫外線光刻機(jī)等）。ASML今年10月發(fā)布的最新業(yè)績(jī)顯示，其 2023 年最新季度凈銷(xiāo)售額為 67 億歐元，同比增長(zhǎng)16%。該公司最新季度凈利潤(rùn)為 19 億歐元，同比增幅為11%。
根據(jù)最新業(yè)績(jī)公告，該公司預(yù)計(jì)2023年第四季度凈銷(xiāo)售額在67億至71億歐元之間，毛利率在50%至51%之間。同時(shí) ASML 確認(rèn)其 2023 年凈銷(xiāo)售額增長(zhǎng)至 30% 的預(yù)期。
ASML 首席執(zhí)行官 Peter Wennink 表示：“半導(dǎo)體行業(yè)目前正在經(jīng)歷周期的底部，我們的客戶(hù)預(yù)計(jì)拐點(diǎn)將在今年年底出現(xiàn)?！?“因此，我們預(yù)計(jì) 2024 年將是一個(gè)過(guò)渡年。”
該公司對(duì) 2024 年持更為“保守的看法”，預(yù)計(jì)收入數(shù)字與 2023 年類(lèi)似?！暗覀円矊?2024 年視為重要的一年，為我們預(yù)計(jì) 2025 年的顯著增長(zhǎng)做好準(zhǔn)備。”
由于智能手機(jī)和筆記本電腦等產(chǎn)品的需求疲軟，半導(dǎo)體市場(chǎng)經(jīng)歷了艱難的一年。全球最大的兩家芯片制造商和 ASML 的客戶(hù)臺(tái)積電和三星等公司今年都削減了資本支出。由于客戶(hù)削減開(kāi)支，ASML今年最新季度中，其凈預(yù)訂額總計(jì)26億歐元，較上一季度驟降42%。
今年以來(lái)該公司股價(jià)上升38%，當(dāng)前市值為3024億美元。
上周我們?cè)诨仡檱?guó)內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)科技頭部公司表現(xiàn)時(shí)，不難看到大部分公司2023年以來(lái)表現(xiàn)為股價(jià)下跌，與之相較，今天我們從二級(jí)市場(chǎng)維度評(píng)判全球科技巨頭的表現(xiàn)，可以用“非常積極”一詞描述，尤其是直接受到生成式AI新技術(shù)推動(dòng)飆升的巨頭公司——它們中，不乏公司的市值進(jìn)入了前所未有的高峰值。
從各家公司的業(yè)績(jī)維度，2023年以來(lái)全球科技巨頭中，多家公司在新技術(shù)推動(dòng)下，取得超出分析師預(yù)期的收入與銷(xiāo)售額進(jìn)展。接下來(lái)新的一年，AIGC等新技術(shù)熱潮會(huì)否繼續(xù)，它們又將如何影響各家公司未來(lái)在硬件、軟件產(chǎn)品服務(wù)上的市場(chǎng)表現(xiàn)——這些表現(xiàn)能否與投資者預(yù)期的一致，無(wú)疑將是2024年非常值得關(guān)注的重要方向。