文|未來(lái)跡FutureBeauty 巫婉卿
奢侈品巨頭再創(chuàng)新紀(jì)錄。
巴黎時(shí)間1月25日收盤后,法國(guó)奢侈品巨頭LVMH (路威酩軒)公布了2023全年業(yè)績(jī)報(bào)告,財(cái)報(bào)顯示,LVMH全年銷售額同比增長(zhǎng)9%至862億歐元(約6711.7億元人民幣),有機(jī)增長(zhǎng)13%,超過(guò)分析師預(yù)期的858億歐元,毛利率高達(dá)69%。
綜合LVMH近5年的業(yè)績(jī)情況來(lái)看,盡管增速相較2022年有所放緩,但2023年該奢侈品巨頭成功突破800億歐元大關(guān),年度營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增,均刷新2022年所創(chuàng)的年度新高。
LVMH集團(tuán)特別提到,“所有地區(qū)的香水和化妝品發(fā)展勢(shì)頭都特別強(qiáng)勁?!?023年,香水美妝業(yè)務(wù)全年賣了643個(gè)億(人民幣),同比增長(zhǎng)7%,盡管總體增速相較前兩年有所下降,但其全年銷售額首次突破80億歐元大關(guān)。同時(shí),這也是斯鉑涵上任LVMH美妝部門CEO后的首個(gè)年度成績(jī)單。
01 各項(xiàng)指標(biāo)“健康”,精選零售部貢獻(xiàn)最大漲幅
就2023年全年業(yè)績(jī)情況來(lái)看,不單銷售額破新紀(jì)錄,LVMH賬面上的各項(xiàng)指標(biāo)都比較“健康”:
全年經(jīng)常性經(jīng)營(yíng)收入2280億歐元(約1774.9億元人民幣),分析師預(yù)期2246億歐元。全年有機(jī)營(yíng)收同比增長(zhǎng)13%。
全年凈利潤(rùn)為150.2億歐元(約1183.3億元人民幣),較2022年的前紀(jì)錄高約6.6%;來(lái)自經(jīng)常性業(yè)務(wù)的利潤(rùn)為228億歐元,同比增長(zhǎng)8.2%。
就單季度情況來(lái)看,2023年第四季度銷售額增長(zhǎng)5.5%至239億歐元(約1869億元人民幣),有機(jī)增長(zhǎng)10%,同樣高于市場(chǎng)預(yù)期,這主要得益于假日季的推動(dòng),但盈利能力受到了外匯波動(dòng)和利率上升拖累,具體數(shù)據(jù)并未公布。
至此,2023年LVMH全年僅有三季度營(yíng)收遜于預(yù)期,一季度和二季度的營(yíng)收均增長(zhǎng)17%,三季度9%的增速幾乎只有前兩個(gè)季度的一半。
截圖自LVMH財(cái)報(bào)
就不同部門業(yè)績(jī)情況來(lái)看,除葡萄酒等酒類業(yè)務(wù)以外,LVMH其他主要業(yè)務(wù)2023年的有機(jī)營(yíng)收均強(qiáng)勁增長(zhǎng)。該酒類業(yè)務(wù)全年收入同比下跌7%至66億歐元,有機(jī)收入下跌4%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少2%至21億歐元。
截圖自LVMH財(cái)報(bào)
LVMH最大部門——時(shí)尚皮具部門,全年總體業(yè)績(jī)相較于2022年有明顯放緩,收入增幅從上一年的25%下降至9%,錄得421.7億歐元,占總收入的近50%,有機(jī)增長(zhǎng)9%,增速略低于市場(chǎng)預(yù)期的10%,經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)7%至168億歐元。
DFS和絲芙蘭所在的精選零售部門業(yè)績(jī)表現(xiàn)最佳,全年收入達(dá)179億歐元(約1393億元人民幣),總營(yíng)收和有機(jī)營(yíng)收分別增長(zhǎng)20%和25%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)猛漲76%至14億歐元(約108.9億元人民幣),增速遠(yuǎn)超其它部門。
香水美妝業(yè)務(wù)全年銷售額增長(zhǎng)7%至82.7億歐元(約644億元人民幣),有機(jī)增長(zhǎng)11%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約7億歐元(約54.3億元人民幣),同比增長(zhǎng)8%。其中,第四季度的收入有機(jī)增長(zhǎng)10%至22.5億歐元(約175億元人民幣)。
Tiffany和寶格麗所在的珠寶手表部門全年收入達(dá)109億歐元,同比增長(zhǎng)3%,有機(jī)收入增長(zhǎng)7%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)7%至21.6億歐元。
對(duì)于2023年的業(yè)績(jī)情況,LVMH董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Bernard Arnault表示:“盡管這一年受到經(jīng)濟(jì)和地緣政治挑戰(zhàn)的影響,但我們?cè)?023年的表現(xiàn)證明了我們品牌非凡的吸引力及激發(fā)欲望的能力。集團(tuán)的收入及利潤(rùn)再次錄得顯著增長(zhǎng)?!?/p>
總的來(lái)看,隨著業(yè)績(jī)?cè)鏊倩貧w正常值,穩(wěn)中求進(jìn)將成為L(zhǎng)VMH未來(lái)的戰(zhàn)略重心。Bernard Arnault在財(cái)報(bào)中表示,集團(tuán)已經(jīng)來(lái)到不再需要高增長(zhǎng)的階段,8%到10%的增幅是完美的。他強(qiáng)調(diào),增長(zhǎng)并非唯一目標(biāo),要讓人們持續(xù)產(chǎn)生欲望。
02 香水美妝業(yè)務(wù)首次突破80億歐元,絲芙蘭將繼續(xù)擴(kuò)大其門店網(wǎng)絡(luò)
2023年LVMH的香水美妝業(yè)務(wù)還算穩(wěn)扎穩(wěn)打,營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)分別增長(zhǎng)7%、8%,盡管營(yíng)收增幅相較前兩年有所下降,但這也是LVMH的香水美妝業(yè)務(wù)營(yíng)收首次突破80億歐元,利潤(rùn)額也首次突破7億歐元。
LVMH將其歸功于在LVMH研究中心的科學(xué)支持,部門憑借高度選擇性的零售政策和動(dòng)態(tài)創(chuàng)新戰(zhàn)略,取得了增長(zhǎng)。
目前,LVMH旗下共有大約16個(gè)香水及美妝品牌,在此次財(cái)報(bào)中,LVMH再度點(diǎn)名了Christian Dior、Guerlain(嬌蘭)、Givenchy(紀(jì)梵希)等品牌對(duì)集團(tuán)作出的貢獻(xiàn)。
其財(cái)報(bào)指出,Christian Dior取得了令人矚目的業(yè)績(jī),鞏固了其在戰(zhàn)略市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)地位。標(biāo)志性香水系列 Sauvage、Miss Dior(迪奧小姐)和 J’adore(迪奧真我)的成功再次帶動(dòng)了香水市場(chǎng)的增長(zhǎng),F(xiàn)rancis Kurkdjian打造的最新L’Or de J’adore進(jìn)一步豐富了這一系列。Dior Addict和Forever系列粉底液及高端護(hù)膚系列也為品牌增長(zhǎng)作出了貢獻(xiàn)。
Guerlain(嬌蘭)品牌獲得持續(xù)增長(zhǎng),Aqua Allegoria(花草水語(yǔ))香氛系列、藝術(shù)沙龍頂級(jí)精品香氛系列l(wèi)’Art et la Matière持續(xù)受到歡迎,最新推出的Terracotta Le Teint粉底液市場(chǎng)反響也十分不錯(cuò)。
此外,Givenchy(紀(jì)梵希)因香水系列的獲得持續(xù)增長(zhǎng)。Benefit(貝玲妃)的業(yè)績(jī)受到專業(yè)護(hù)膚系列的拉動(dòng)。Fenty Beauty的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁,其最新Hella Thicc睫毛膏十分暢銷。
未來(lái),LVMH在財(cái)報(bào)中指出,其香水美妝業(yè)務(wù)旗下品牌將繼續(xù)投資其優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域,如Christian Dior將加快發(fā)展步伐,推動(dòng)所有產(chǎn)品類別的創(chuàng)新及宣傳,尤其是J 'adore(迪奧真我)和Sauvage;嬌蘭(Guerlain)在未來(lái)幾個(gè)月也有很多產(chǎn)品推新,包括對(duì)其兩個(gè)標(biāo)志性香水系列的改造,以及重新推出Parure GoldCompact粉底;Benefit將繼續(xù)在睫毛膏領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新等。
精選零售部門可以說(shuō)是LVMH2023年業(yè)績(jī)最亮眼的部門,其增速不論是單季度還是全年,都在整個(gè)集團(tuán)所有部門中領(lǐng)跑,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)更是猛漲76%,為L(zhǎng)VMH貢獻(xiàn)了最大的增長(zhǎng)動(dòng)力。
截圖自LVMH財(cái)報(bào)
LVMH在財(cái)報(bào)中點(diǎn)名絲芙蘭表現(xiàn)優(yōu)異,財(cái)報(bào)指出,絲芙蘭在銷售額和利潤(rùn)方面又創(chuàng)下了歷史性的一年,通過(guò)其獨(dú)特、創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)贏得了更大的市場(chǎng)份額。北美、歐洲和中東的勢(shì)頭尤其強(qiáng)勁。
絲芙蘭繼續(xù)擴(kuò)大零售分銷網(wǎng)絡(luò),在英國(guó)市場(chǎng)連開(kāi)兩家門店均取得成功,絲芙蘭還與美國(guó)科爾士百貨(Kohl’s)展開(kāi)合作,新開(kāi)了250家門店。10月底,絲芙蘭位于香榭麗舍大街的巴黎旗艦店重新開(kāi)業(yè),將銷售面積的能耗降低了50%,反映出絲芙蘭的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。
免稅連鎖DFS則受益于國(guó)際旅游的復(fù)蘇,尤其是伴隨著國(guó)際旅游的恢復(fù),返回中國(guó)香港和澳門的游客持續(xù)增加。據(jù)了解,DFS計(jì)劃于2026年在中國(guó)海南開(kāi)設(shè)首個(gè)世界級(jí)、七星級(jí)奢侈品零售及休閑娛樂(lè)項(xiàng)目——亞龍灣DFS。
此外,樂(lè)蓬馬歇百貨(Le Bon Marché)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng),主要受益于忠實(shí)的法國(guó)顧客群以及國(guó)際游客回流。
根據(jù)LVMH財(cái)報(bào),未來(lái)絲芙蘭將繼續(xù)提升其在主要市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位,主要包括北美、法國(guó)、中東,以及中國(guó)。同時(shí),絲芙蘭還將繼續(xù)擴(kuò)大其門店網(wǎng)絡(luò),并繼續(xù)投資其全渠道戰(zhàn)略,簡(jiǎn)化和優(yōu)化客戶服務(wù)和整個(gè)購(gòu)物體驗(yàn)。產(chǎn)品范圍也將不斷擴(kuò)大,包括發(fā)展一些有前景的類別,如護(hù)發(fā)、香水和防曬霜。DFS則會(huì)繼續(xù)為其主要市場(chǎng)旅游業(yè)的逐步復(fù)蘇做好準(zhǔn)備。
03 亞洲美妝業(yè)務(wù)收入占比下降,LVMH繼續(xù)押注中國(guó)美妝市場(chǎng)?
LVMH最新財(cái)報(bào)顯示,就地區(qū)而言,包括中國(guó)在內(nèi)的亞洲地區(qū)是集團(tuán)第一大市場(chǎng),占比31%,美國(guó)市場(chǎng)的比重減少至25%,歐洲增加至25%,日本市場(chǎng)占比7%,全球其他地區(qū)占比為12%。
就各地區(qū)業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看,LVMH在美國(guó)的收入增長(zhǎng)4%,日本市場(chǎng)增長(zhǎng)最快,同比大漲28%,中國(guó)所在的亞太市場(chǎng)銷售額增幅為18%,歐洲增長(zhǎng)13%。
截圖自LVMH2023年財(cái)報(bào)
據(jù)了解,談及亞洲地區(qū)業(yè)績(jī),LVMH集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Jean-Jacques Guiony表示,現(xiàn)在中國(guó)顧客數(shù)量是2019年的兩倍。來(lái)自游客的業(yè)務(wù)占比相對(duì)下降,但這部分的收入仍然與之前持平。而這意味著中國(guó)國(guó)內(nèi)的購(gòu)買量大幅增長(zhǎng),所以為了滿足這一需求,Louis Vuitton和 Christian Dior正在考慮在中國(guó)開(kāi)設(shè)更大的門店。
盡管亞洲市場(chǎng)總體漲勢(shì)不錯(cuò),但美妝業(yè)務(wù)卻不盡如人意。財(cái)報(bào)顯示,2023年LVMH香水與化妝品部門在除日本以外的亞洲市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了約212.4億元人民幣的銷售收入,占香水與化妝品部門的33%,比重均低于前兩年,比去年減少了2%,比2021年減少了9%。
可見(jiàn),LVMH在亞洲美妝市場(chǎng)還有較大的提升空間。作為亞洲市場(chǎng)非常重要的一部分,如何挖掘中國(guó)美妝市場(chǎng),或許是LVMH接下來(lái)的重要目標(biāo)之一。
就目前來(lái)看,LVMH已經(jīng)開(kāi)始布局。
人事方面,幾大高層人士變動(dòng),都在指向中國(guó)市場(chǎng)與美妝業(yè)務(wù)。2023年3月,LVMH集團(tuán)任命Stephane Rinderknech(斯鉑涵)為美妝部門董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官,斯鉑涵正是為歐萊雅中國(guó)帶來(lái)33%的創(chuàng)紀(jì)錄增長(zhǎng)的前中國(guó)區(qū)CEO。此后,LVMH各大美妝品牌管理層也產(chǎn)生重大調(diào)整,旗下嬌蘭、迪奧、帕爾瑪之水等多個(gè)美妝品牌都迎來(lái)全新的品牌掌舵人。
絲芙蘭中國(guó)也迎來(lái)重大人事調(diào)整,絲芙蘭大中華區(qū)總經(jīng)理在今年1月19日卸任,絲芙蘭亞洲區(qū)總裁Alia Gogi將在過(guò)渡期內(nèi)直接管理大中華區(qū)的業(yè)務(wù)。絲芙蘭官方對(duì)此回應(yīng)稱:“中國(guó)依然是絲芙蘭的重要戰(zhàn)略市場(chǎng),未來(lái)我們將持續(xù)深耕并加碼投資,踐行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的承諾?!?/p>
絲芙蘭首席執(zhí)行官 Guillaume Motte此前接受海外媒體采訪時(shí)透露,接下來(lái)絲芙蘭將在中國(guó)市場(chǎng)加碼開(kāi)店。除此之外,絲芙蘭還將通過(guò)一系列舉措發(fā)掘中國(guó)市場(chǎng)的潛力,如推出首家未來(lái)概念店、采取更本土化的選品策略等。
研發(fā)方面,LVMH正在加碼中國(guó)深度本土化。2023年4月,LVMH在上海設(shè)立了美妝亞洲研發(fā)中心,這是該集團(tuán)在亞洲規(guī)模最大的研發(fā)中心,將主要面向中國(guó)市場(chǎng)和消費(fèi)者展開(kāi)一系列研發(fā)創(chuàng)新,以提升中國(guó)市場(chǎng)的創(chuàng)新與活力。
LVMH大中華區(qū)總裁吳越曾對(duì)此表示:“集團(tuán)在中國(guó)建立亞洲研發(fā)中心的同時(shí),也是一個(gè)向中國(guó)消費(fèi)者學(xué)習(xí)的重要機(jī)會(huì)。中國(guó)的市場(chǎng)越來(lái)越重要,亞洲的市場(chǎng)也越來(lái)越重要?!?/p>
投資方面,LVMH不斷加注中國(guó)美妝高增長(zhǎng)潛力賽道。近期,LVMH旗下基金L Catterton連投三家中國(guó)企業(yè),即底妝品牌blankme半分一、合成生物企業(yè)創(chuàng)建醫(yī)療、兒童護(hù)膚品牌海龜爸爸,涉及多個(gè)美妝細(xì)分領(lǐng)域,進(jìn)一步加碼中國(guó)美妝市場(chǎng)高增長(zhǎng)的賽道及領(lǐng)先企業(yè)。
可見(jiàn),盡管在中國(guó)將面臨更加復(fù)雜的局勢(shì),但LVMH頗有“大干一場(chǎng)”的勢(shì)頭。而斯鉑涵這個(gè)非常熟悉中國(guó)市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)則的CEO上任之后,是否會(huì)采取新的舉措來(lái)提振中國(guó)美妝市場(chǎng),都是值得期待的。