文｜視聽圈

2023年11月份，液晶面板價(jià)格開始全面“回落”時(shí)，業(yè)界就傳聞四大面板廠京東方、華星光電、惠科、咸陽彩虹出手捍衛(wèi)電視面板價(jià)格，將啟動(dòng)“減產(chǎn)”計(jì)劃，以此來“護(hù)價(jià)”。

液晶面板市場(chǎng)最終走勢(shì)也如上游面板的“預(yù)想”一樣，其價(jià)格不僅沒有持續(xù)下跌，而且進(jìn)入2024年一月之后又再度進(jìn)入“上漲通道”。

來自行業(yè)知名數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢最新研究顯示，受二月農(nóng)歷新年工作天數(shù)短少及COP供應(yīng)吃緊影響，電視面板價(jià)格提前至1月底起漲。

據(jù)悉，隨著市場(chǎng)面板漲價(jià)聲浪轉(zhuǎn)強(qiáng)，以及COP供貨短缺恐導(dǎo)致面板生產(chǎn)不足的風(fēng)險(xiǎn)，面板廠自今年1月拿回議價(jià)權(quán)，預(yù)期至2月50吋以下的電視面板平均漲幅至少達(dá)1美元、55吋2美元、65吋2~3美元，甚至不排除缺貨機(jī)種漲幅將再擴(kuò)大。同時(shí)，目前電視面板均價(jià)均已在現(xiàn)金成本之上，預(yù)期第二季的電視面板價(jià)格仍有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)去年高點(diǎn)。

為何終端市場(chǎng)不景氣，液晶面板價(jià)格卻能迅速“上揚(yáng)”呢？

據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，2023年全球電視出貨量約1.95億臺(tái)，年減2.7%，創(chuàng)近十年來新低。

而對(duì)于2024年的全球彩電市場(chǎng)走勢(shì)，TrendForce也分析認(rèn)為，今年第一季適逢傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，預(yù)估全球電視出貨量季減約18.9%，來到4,328萬臺(tái)。

在全球彩電市場(chǎng)需求“弱勢(shì)”的局面下，為何液晶面板價(jià)格卻能“止跌回暖，甚至快速上漲”呢？

對(duì)此，TrendForce集邦咨詢表示，原因如下。

其一，工作時(shí)間減少導(dǎo)致稼動(dòng)率“收窄”。受二月農(nóng)歷新年工作天數(shù)短少及COP供應(yīng)吃緊影響，電視面板價(jià)格提前至1月底起漲。由于農(nóng)歷新年在即，全球多數(shù)面板廠位于我國的大陸地區(qū)，結(jié)合此前因應(yīng)需求減少順勢(shì)減少生產(chǎn)，2月的單月平均稼動(dòng)率創(chuàng)新低，使得第一季面板廠平均稼動(dòng)率低于7成，面板供過于求比例已從去年第四季的3.9%，收斂至今年第一季的2.6%。

其二，上游產(chǎn)能供給遇到“意外”。今年初日本地震沖擊偏光片上游COP材料商ZEON的富山縣冰見、福井縣敦賀的兩座廠房，由于當(dāng)?shù)刈詠硭芫€受損，短期無法完全復(fù)原，恐將影響2月底到3月部分VA面板生產(chǎn)，使得電視面板市場(chǎng)開始醞釀漲價(jià)。

其三，終端廠商“加料”采購量。受惠北美渠道自有品牌于2023年底促銷結(jié)束后進(jìn)行庫存回補(bǔ)，加上今年1月中旬開始，品牌陸續(xù)為北美退稅促銷、春季新機(jī)型、運(yùn)動(dòng)賽事和Amazon Prime Day等活動(dòng)備貨，以及新興市場(chǎng)的換機(jī)需求等，帶動(dòng)今年第一季電視面板需求，采購量較原先預(yù)估增加約6.3%。

總之，這一波漲價(jià)行情，是面板企業(yè)自身調(diào)整的目標(biāo)，也是行業(yè)供給中意外因素與需求應(yīng)用協(xié)同作用的結(jié)果。不過從長(zhǎng)期看，面板行業(yè)并沒有迎來需求側(cè)的真正復(fù)蘇。行業(yè)長(zhǎng)期處于限產(chǎn)狀態(tài)，因此很難支撐行業(yè)價(jià)格持續(xù)全面上漲——行業(yè)目標(biāo)應(yīng)該是維持某種，上游盈利下的平衡。

其中，55寸和65寸正在成為“漲價(jià)”主力尺寸，漲價(jià)幅度最大。主要因?yàn)槟壳斑@兩個(gè)尺寸是全球彩電行業(yè)出貨量最大的“貨倉”。在彩電需求從下向大的過程中，大多數(shù)市場(chǎng)并不像我國市場(chǎng)這樣“高歌猛進(jìn)”，而是需要在中等尺寸上更多積累。

這主要由于對(duì)于大多數(shù)發(fā)展中國家，大尺寸依然昂貴；以及即便發(fā)達(dá)國家中很多居室面積有限，難以容納更大尺寸電視導(dǎo)致。因此，55/65英寸的價(jià)格前瞻性，依然具有行業(yè)指導(dǎo)意義。

不過，對(duì)于我國消費(fèi)者而言，75英寸已經(jīng)成為新的消費(fèi)中心尺寸。目前，這類大尺寸產(chǎn)品價(jià)格亦相對(duì)更穩(wěn)定，終端產(chǎn)品也有更多空間消耗上游漲價(jià)。預(yù)期大尺寸彩電短期價(jià)格不受上游價(jià)格波動(dòng)影響。