文｜紅餐網(wǎng) 周里希
編輯｜景雪
不確定時(shí)期，資本市場(chǎng)對(duì)餐飲的態(tài)度依舊保持謹(jǐn)慎。
據(jù)紅餐大數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在剛剛過(guò)去的一年里，餐飲行業(yè)相關(guān)融資事件共發(fā)生了175起，與2022年的238起相比大幅減少，更遠(yuǎn)不及2021年。
不過(guò)，沉悶的市場(chǎng)中亦有亮色。西式快餐、自動(dòng)化設(shè)備等領(lǐng)域獲得融資的品牌數(shù)量有明顯上升。
為什么有的賽道炙手可熱？有的賽道卻開(kāi)始遇寒？餐飲投融資的邏輯又發(fā)生了哪些轉(zhuǎn)變？我們嘗試對(duì)2023年餐飲投融資事件進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，以期從中得到思考和啟發(fā)。
持續(xù)降溫2023餐飲投資已愈發(fā)冷靜
總體上看，過(guò)去一年，投資人對(duì)餐飲業(yè)的態(tài)度已愈發(fā)謹(jǐn)慎。反映到資本市場(chǎng)，行業(yè)投融資的降溫就在意料之中。
以近三年來(lái)的餐飲投融資情況來(lái)看，2021年餐飲行業(yè)總?cè)谫Y金額超過(guò)400億元。平均下來(lái)每天都有新的融資事件，茶飲、咖啡、快餐等賽道不乏大額投資案例。但到了2022年，融資情況急轉(zhuǎn)直下。該年全年餐飲行業(yè)融資事件僅238起，與2021年發(fā)生的337筆融資相比，融資事件少了近百起。
根據(jù)紅餐網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年餐飲行業(yè)相關(guān)融資事件共175起，與2022年相比，又有大幅減少。
從融資金額上看，2022年總?cè)谫Y金額不過(guò)300億元，除未透露融資金額的案例外，過(guò)億元的融資事件有28起。到了2023年，除未披露融資金額的案例外，億元級(jí)別的融資案例也僅20起，融資總金額約為43億元。
這當(dāng)中，粉面賽道的降溫尤為明顯。
紅餐大數(shù)據(jù)顯示，2023年里，粉面賽道僅產(chǎn)生了3筆融資，只有爆爆姐螺螄粉、碗豐亭板面和粉大大3個(gè)粉面品牌獲得了資本投來(lái)的橄欖枝。融資金額上，也都只拿到了百萬(wàn)元的融資。這一數(shù)字與兩年前形成了鮮明對(duì)比。據(jù)紅餐大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，粉面賽道融資事件共21起；2022年，降至13起。
同樣降溫的還有烘焙品類(lèi)。
據(jù)紅餐大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年烘焙賽道融資數(shù)量達(dá)到了16起，到了2022年，這一數(shù)字略微降至14起，再到2023年，該賽道總計(jì)只發(fā)生了8起融資。
另外，值得注意的是，2023年，咖啡市場(chǎng)雖然火爆，但咖啡在資本眼中的光環(huán)已經(jīng)開(kāi)始有所消退，全年仍有27個(gè)咖啡品牌拿到融資，但咖啡品牌們拿到的總金額已經(jīng)大幅降低，相比2022年下降了65.4%。
投資人的錢(qián)流向了哪里？
2023年，投資人為何而投？在對(duì)這一整年餐飲市場(chǎng)的投融資情況進(jìn)行匯總分析后，我們發(fā)現(xiàn)，以下四大趨勢(shì)值得關(guān)注。
1、投向小吃小喝，“輕”“快”是關(guān)鍵點(diǎn)
高性?xún)r(jià)比，已經(jīng)成為餐飲消費(fèi)市場(chǎng)的主流，資本也同樣對(duì)具有這類(lèi)產(chǎn)品特色的品牌寄予希望。
2023年，獲融資的餐飲品牌中，小吃、小喝類(lèi)型占據(jù)了絕大一部分，小吃和飲品兩大賽道共產(chǎn)生85起融資事件。
比如老韓煸雞、夸父炸串、物只鹵鵝、腿老大等都是主打小吃產(chǎn)品的品牌。舞莓娘、小咖主、星茵咖啡、茶百道、茶亭序等則專(zhuān)注于飲品賽道。
事實(shí)上，從近幾年的投融資趨勢(shì)來(lái)看，小吃小喝一直是資本重點(diǎn)押注的方向。畢竟小吃小喝類(lèi)品牌，往往都是小店型、輕模型，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，能夠更快、更簡(jiǎn)單復(fù)制，利于規(guī)?；l(fā)展，也被認(rèn)為是最有可能拿下萬(wàn)店王冠的品類(lèi)。
而品牌一旦邁入“萬(wàn)店”，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)效益，還是品牌影響力方面，都會(huì)是另一番天地，資本自然也就會(huì)緊盯這一潛力賽道。
2、“地方特色”“新中式”等具有差異化的品類(lèi)更吸金
過(guò)去一年里，更具地方特色的小吃開(kāi)始吸引資本的注意。包括豆校長(zhǎng)、八只牛、京脆香、京腔調(diào)等地方特色小吃都在去年拿到了融資。
“地方特色”之外，“新中式”也是一股不容忽視的力量。
據(jù)紅餐大數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，包括山茶澗、漢唐序在內(nèi)，共計(jì)有10余家新中式茶飲品牌拿到了融資。
在西式快餐領(lǐng)域，也有一批主打“中式漢堡”的品牌攬獲了投資機(jī)構(gòu)的芳心，包括林堡堡、奧丁頓、肯衛(wèi)汀等。過(guò)去，很多人一直覺(jué)得西式漢堡味道不符合中國(guó)人的口味，而中式漢堡之所以能崛起，很大一部分原因正在于抓住了消費(fèi)者的需求痛點(diǎn)，從堡胚、餡料入手，創(chuàng)新出了更適合中國(guó)胃的漢堡。同時(shí)，價(jià)格上又普遍低于西式漢堡，故而也受到了市場(chǎng)的青睞。
總的來(lái)看，無(wú)論是新中式茶飲，主打“中式漢堡”的西式快餐品牌，還是高舉地方特色的小吃，本質(zhì)上，它們都是因產(chǎn)品創(chuàng)新、差異化而受到關(guān)注。
產(chǎn)品永遠(yuǎn)是餐飲品牌立足市場(chǎng)的基礎(chǔ)，未來(lái)，餐飲行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)越來(lái)越激烈，品牌如果沒(méi)有自己的產(chǎn)品特色，也將很難在市場(chǎng)長(zhǎng)期立足。
3、咖啡還有機(jī)會(huì)，差異化的咖啡品牌受關(guān)注
前面也提到，去年的咖啡賽道相較2022年已有所降溫，但也不能由此就否定咖啡賽道本身的投資價(jià)值。
2023年，具有差異化的咖啡品牌，仍然得到了不小的關(guān)注。
例如，“將咖啡店開(kāi)進(jìn)大公司”的“小咖咖啡”，在選址上找到了差異，拿到了4.48億元的融資。區(qū)別于開(kāi)在寫(xiě)字樓、商圈的咖啡品牌，其開(kāi)設(shè)了很多小店在國(guó)、央企一樓大堂，且主打自助鮮奶現(xiàn)磨咖啡；還有一年內(nèi)獲得兩輪融資的星茵咖啡，主打茶咖，其將咖啡與中國(guó)茶文化融合，從碧螺春到西湖龍井到云南普洱，具備產(chǎn)品差異化。
星巴克CEO納思瀚在2023年接受媒體采訪(fǎng)時(shí)曾表示，中國(guó)當(dāng)前的年人均咖啡消費(fèi)量是12杯，日本是200杯，美國(guó)是380杯，中國(guó)咖啡市場(chǎng)仍然處于早期階段，未來(lái)仍有不小的發(fā)展空間。
《2023中國(guó)城市咖啡發(fā)展報(bào)告》顯示，預(yù)計(jì)到2025年，國(guó)內(nèi)咖啡產(chǎn)業(yè)規(guī)模可達(dá)3693億元。另?yè)?jù)Allegra Group旗下研究機(jī)構(gòu)World Coffee Portal發(fā)布的報(bào)告，中國(guó)品牌咖啡門(mén)店數(shù)量在2023過(guò)去的12個(gè)月增長(zhǎng)了58%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的49,691家。
成癮性強(qiáng)、復(fù)購(gòu)率高，可以預(yù)見(jiàn)，咖啡還是一個(gè)具有成長(zhǎng)性的賽道。但在頭部品牌激烈的價(jià)格戰(zhàn)、規(guī)模戰(zhàn)之下，未來(lái)只有更具差異化的產(chǎn)品才能在夾縫中跑出來(lái)。
4、力爭(zhēng)上游，盯上數(shù)智化
2022年，投資機(jī)構(gòu)的目光已經(jīng)逐漸投向上游。到了2023年，投上游的現(xiàn)象依然明顯。
一批專(zhuān)注于研發(fā)、生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)自動(dòng)化設(shè)備的企業(yè)，以及一些餐飲軟件服務(wù)商獲得了資本關(guān)注。
包括主營(yíng)研發(fā)和生產(chǎn)商用服務(wù)機(jī)器人的普渡科技，在2023年獲得兩輪億元級(jí)別融資；專(zhuān)注于連鎖門(mén)店飲品設(shè)備的自動(dòng)化升級(jí)的咖爺科技，也拿到了高瓴創(chuàng)投、前海仁智資本參投的近億元天使輪投資。為餐企提供數(shù)字化產(chǎn)品與服務(wù)的上游供應(yīng)商奧琦瑋，在2023年5月獲得了超5億元的戰(zhàn)略融資。
從投資機(jī)構(gòu)的視角上看，上游賽道往往具備了較高的技術(shù)壁壘，而且與前端餐飲品牌們做大眾生意不同，主營(yíng)業(yè)務(wù)以調(diào)味品、餐企服務(wù)、冷鏈物流、供應(yīng)鏈為代表的To B生意近年來(lái)已經(jīng)有擺脫“地域性”“小作坊”的趨勢(shì)。
有投資機(jī)構(gòu)也指出，“如今，產(chǎn)業(yè)資源加速向頭部餐飲企業(yè)集中，同時(shí)，中國(guó)餐飲產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程也在提速。”在其看來(lái)，資本紛紛圍繞提供數(shù)智化服務(wù)的企業(yè)押注并不意外。
結(jié)語(yǔ)
2024，已加速到來(lái)。此前，紅餐網(wǎng)在與很多投資人交流后，大家普遍表示，2023年審慎、理智的投資趨勢(shì)可能會(huì)延續(xù)到2024年。
畢竟，餐飲業(yè)的2024，大概率上可能仍會(huì)是：“總體艱難，局部燦爛”。這樣的情勢(shì)下，消費(fèi)投資方也會(huì)更重視品牌的造血能力。
對(duì)餐飲品牌而言，則意味著要將更多精力放回到產(chǎn)品和服務(wù)的差異化，經(jīng)營(yíng)效率地提升等方面。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，做好這些會(huì)遠(yuǎn)比緊盯融資節(jié)奏來(lái)得更重要。