2月21日，碳酸鋰期貨集體大漲，主力合約盤中觸及漲停，最高報(bào)103000元/噸。受期貨大漲刺激，鹽湖提鋰、動力電池、鋰礦、鋰電池等領(lǐng)漲兩市。目前碳酸鋰成本支撐較強(qiáng)，相關(guān)股票估值已跌入極值，望迎估值修復(fù)。
隨著全球新能源汽車市場的高速增長，海外正在加速生產(chǎn)和裝配磷酸鐵鋰電池。我國磷酸鐵鋰行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈完備，其中以萬潤新能（688275.SH）為代表的磷酸鐵鋰正極行業(yè)龍頭，隨著行業(yè)產(chǎn)能的加速出清，經(jīng)營狀況有望持續(xù)改善，助力國產(chǎn)磷酸鐵鋰電池?fù)屨己Ｍ馐袌觥?/span>
或出于對上游供應(yīng)的擔(dān)憂，碳酸鋰期貨漲停
近日，有消息稱，江西宜春當(dāng)?shù)貙︿圎}生產(chǎn)企業(yè)的鋰渣問題進(jìn)行了摸排，并提前進(jìn)行了全面整改部署，江西鋰礦企業(yè)“停產(chǎn)”傳聞再起。受此傳聞刺激，2月21日碳酸鋰期貨主力合約觸及漲停，報(bào)價(jià)一度超過10萬元/噸；碳酸鋰2402漲停收盤，報(bào)9.925萬元/噸；而其他碳酸鋰合約均在盤中觸及漲停，其中碳酸鋰2412和2501均收超10萬元/噸。
上述消息疊加此前澳大利亞鋰礦減停產(chǎn)的新聞，以碳酸鋰為代表的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格企穩(wěn)預(yù)期漸起，行業(yè)景氣度回暖可期。近年來，伴隨著技術(shù)的進(jìn)步，磷酸鐵鋰電池性能得以大幅提升，能量密度有所提高，成本優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯，市場規(guī)模快速增長。作為磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)龍頭，萬潤新能有望充分受益。
日韓美廠商大舉進(jìn)軍磷酸鐵鋰
1月28日，據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，日產(chǎn)汽車計(jì)劃從2026財(cái)年起生產(chǎn)電動汽車使用的磷酸鐵鋰電池。該公司正在日本神奈川縣厚木市的研發(fā)機(jī)構(gòu)進(jìn)行開發(fā)，并希望借此降低20%-30%的成本。日本企業(yè)曾經(jīng)長期固守三元電池技術(shù)路線，但是近年來也逐漸改變了對磷酸鐵鋰電池的傲慢與偏見。去年2月，日本岡山縣啟動新建電池工廠的計(jì)劃，規(guī)劃年產(chǎn)能5GWh，主導(dǎo)該項(xiàng)目的初創(chuàng)企業(yè)PowerX將目光投向了磷酸鐵鋰電池。
除了日本企業(yè)，韓國的LG新能源、SK On、三星SDI，以及歐美的電池廠商、汽車廠商等也都在加大磷酸鐵鋰電池的布局力度。咨詢公司Adamas Intelligence創(chuàng)始人Ryan Castilloux表示，“磷酸鐵鋰電池?zé)o疑在電池行業(yè)掀起了第二次浪潮，而這一浪潮正開始向西方移動。”
去年2月，福特汽車和寧德時(shí)代同時(shí)宣布，雙方將在美國密歇根州新建工廠合作生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，投資高達(dá)35億美元。這是美國首個(gè)由汽車制造商全資擁有的電池工廠，寧德時(shí)代將為該工廠的生產(chǎn)提供技術(shù)與服務(wù)支持。該工廠預(yù)計(jì)2026年投產(chǎn)，初始設(shè)計(jì)年產(chǎn)能約為35GWh，每年可為約40萬輛福特電動車提供動力電池包。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)未來會有越來越多的車企在其電動化路徑中選擇有磷酸鐵鋰方案，磷酸鐵鋰電池有望實(shí)現(xiàn)全球配套。
作為全球主流鋰電池廠核心供應(yīng)商，萬潤新能助力國產(chǎn)電池出海
2月18日，據(jù)博格華納官網(wǎng)消息，近日公司宣布與比亞迪旗下的弗迪電池簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，博格華納將成為僅有的一家非汽車制造商、與弗迪電池?zé)o隸屬關(guān)系的本地化生產(chǎn)商，在歐洲、美洲及亞太部分地區(qū)擁有使用弗迪刀片電芯為商用車本地化生產(chǎn)LFP電池包的權(quán)利。
公開資料顯示，作為國內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)的頭部企業(yè)之一，萬潤新能與寧德時(shí)代、比亞迪等主流鋰電池廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并不斷開拓新客戶。從銷售額來看，寧德時(shí)代連續(xù)三年穩(wěn)居公司銷售額第一的位置，比亞迪銷量占比不斷提高，兩大電池頭部廠商鎖定公司大部分訂單。
隨著新能源汽車、儲能等下游需求市場降本訴求的增強(qiáng)，國產(chǎn)磷酸鐵鋰正在搶占更多的海外市場。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年1月，動力電池出口總量達(dá)到8.4GWh，其中磷酸鐵鋰電池的出口量4.2GWh，同比增長96.2%，占比反超三元鋰電池，達(dá)到50.5%。
目前，特斯拉已經(jīng)大量裝配磷酸鐵鋰電池，特斯拉CEO馬斯克也聲稱，未來三分之二的特斯拉車將使用磷酸鐵鋰電池。近年來，大眾、寶馬、福特、現(xiàn)代、雷諾、奔馳、通用等國際車企也均表示，考慮或?qū)⑹褂没蛘哌M(jìn)一步擴(kuò)大磷酸鐵鋰電池。