界面新聞?dòng)浾?| 王勇
時(shí)隔一年多后，澳大利亞礦商皮爾巴拉(Pilbara)重啟拍賣，價(jià)格較上一次拍賣已跌去八成多。
3月15日，Pilbara今年內(nèi)首次、歷史第14次鋰精礦拍賣，在電子交易平臺(tái)Battery Material Exchange(BMX)進(jìn)行，這是其時(shí)隔一年多后的重啟拍賣。原計(jì)劃于3月18日進(jìn)行的拍賣提前達(dá)成交易。
本次拍賣礦石量為5000噸，精礦品位5.5%。Pilbara在公告中表示，公司在鋰輝石精礦拍賣開始前收到了多方買家的標(biāo)前報(bào)價(jià)，最終接受了1106美元/噸的報(bào)價(jià)，這一價(jià)格較2022年12月進(jìn)行的上一次拍賣成交價(jià)7505美元/噸，下跌超八成。
值得注意的是，最新報(bào)價(jià)由以往的離岸價(jià)變?yōu)榱说桨秲r(jià)。按比例調(diào)整鋰含量和運(yùn)費(fèi)后，以SC6.0 CIF中國價(jià)格計(jì)算，此次鋰精礦拍賣價(jià)約1200美元/噸(約合8635元人民幣/噸)。
Pilbara表示，考慮到目前與其他企業(yè)的承購協(xié)議，預(yù)計(jì)該批貨物將在2024年12月左右交付。此外，其2024年的預(yù)期產(chǎn)量基本已分配完畢，未來將較難通過BMX拍賣平臺(tái)進(jìn)行定期現(xiàn)貨銷售。
公告指出，對(duì)于未能得到分配的產(chǎn)量，Pilbara將通過采購合同、封閉式招標(biāo)、拍賣和其他商業(yè)模式進(jìn)行。
據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)顯示，截至3月15日，鋰輝石精礦(CIF中國)指數(shù)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)暫時(shí)持穩(wěn)于1045美元/噸，該指數(shù)下的規(guī)格品位為5.5-6.2%。
Pilbara鋰精礦的拍賣價(jià)格，通常作為全球鋰精礦價(jià)格走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)。SMM調(diào)研顯示，雖然成交價(jià)略高于當(dāng)前指數(shù)，但是抬漲幅度低于部分鋰鹽企業(yè)的預(yù)期，一定程度影響短期的現(xiàn)貨情緒。由于今年市場(chǎng)對(duì)資源過剩的考慮，Pilbara鋰礦成交價(jià)格對(duì)應(yīng)的鋰鹽成本，要高于部分市場(chǎng)參與者對(duì)12月的鋰鹽價(jià)格預(yù)測(cè)。
中糧期貨則指出，1200美元/噸(SC6.0 中國CIF)的價(jià)格低于此前業(yè)內(nèi)1300-1500美元/噸的預(yù)期，成交價(jià)格折算碳酸鋰成本約10.6萬元/噸；國泰君安期貨對(duì)此折算后的碳酸鋰成本為約10.31萬元/噸。
截至3月15日收盤，國內(nèi)碳酸鋰期貨2412的價(jià)格報(bào)收11.51萬元/噸，下跌0.48%。
在拍賣結(jié)果公布前夕，市場(chǎng)對(duì)于碳酸鋰價(jià)格的提漲預(yù)期強(qiáng)烈。上述機(jī)構(gòu)指出，澳礦拍賣計(jì)劃對(duì)市場(chǎng)有短時(shí)刺激，以致本周碳酸鋰盤面再度站上12萬元/噸價(jià)格上方。但顯然該結(jié)果不盡如人意。
現(xiàn)貨方面，上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，3月15日電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格下跌2000元，均價(jià)報(bào)11.4萬元/噸。以此數(shù)據(jù)測(cè)算，若Pilbara鋰精礦當(dāng)下進(jìn)入市場(chǎng)，鋰鹽生產(chǎn)加工利潤約在0.8萬-1.1萬元/噸左右。
鋰精礦是生產(chǎn)鋰鹽的重要原材料。目前鋰鹽產(chǎn)品主要包括碳酸鋰和氫氧化鋰，前者主要用于磷酸鐵鋰、鈷酸鋰以及部分三元鋰類的正極材料，氫氧化鋰主要用于高鎳三元正極材料中。
對(duì)于目前的碳酸鋰行情，中糧期貨認(rèn)為，供給擾動(dòng)開啟了碳酸鋰本輪的上漲行情，需求的增長則決定了行情的可持續(xù)性。
供給面看，近期擾動(dòng)因素較多。中信期貨指出，除澳礦減產(chǎn)外，節(jié)后江西地區(qū)企業(yè)停產(chǎn)檢修情況及受環(huán)保因素影響程度，成為行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)，但對(duì)實(shí)際產(chǎn)量影響有待驗(yàn)證。
智利海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2月出口至中國的碳酸鋰大增，將在3月補(bǔ)充國內(nèi)的減量，這又在一定程度上緩和了供應(yīng)緊張的情緒。
需求方面，該機(jī)構(gòu)指出，節(jié)后正極材料開工有所恢復(fù)。近日市場(chǎng)傳出電池排產(chǎn)環(huán)比大幅改善，3月有采購增加的預(yù)期。1-2月，電動(dòng)車產(chǎn)銷表現(xiàn)符合預(yù)期，儲(chǔ)能端電池有較強(qiáng)增長。
中糧期貨預(yù)計(jì)，3月正極材料產(chǎn)量環(huán)比增幅約30%-57%，4月增幅則將回落至5-10%。需求增幅回落和供給增長，此差值將導(dǎo)致后續(xù)碳酸鋰?yán)^續(xù)累庫。
除了本輪拍賣外，3月13日，雅化集團(tuán)(002497.SZ)發(fā)布公告稱，其與Pilbara的全資子公司Pilgangoora Operations Pty Ltd.(下稱Pilgangoora)簽訂了鋰輝石精礦承購協(xié)議，將在2024-2026年期間向Pilgangoora采購鋰輝石精礦。
根據(jù)協(xié)議，Pilgangoora今年將向雅化集團(tuán)供應(yīng)鋰輝石精礦2萬-8萬噸，2025-2026年期間每年均向后者供應(yīng)鋰輝石精礦10萬-16萬噸。產(chǎn)品價(jià)格根據(jù)雙方約定的定價(jià)方式計(jì)算確定。