界面新聞記者 | 王勇
時隔一年多后，澳大利亞礦商皮爾巴拉(Pilbara)重啟拍賣，價格較上一次拍賣已跌去八成多。
3月15日，Pilbara今年內(nèi)首次、歷史第14次鋰精礦拍賣，在電子交易平臺Battery Material Exchange(BMX)進行，這是其時隔一年多后的重啟拍賣。原計劃于3月18日進行的拍賣提前達成交易。
本次拍賣礦石量為5000噸，精礦品位5.5%。Pilbara在公告中表示，公司在鋰輝石精礦拍賣開始前收到了多方買家的標(biāo)前報價，最終接受了1106美元/噸的報價，這一價格較2022年12月進行的上一次拍賣成交價7505美元/噸，下跌超八成。
值得注意的是，最新報價由以往的離岸價變?yōu)榱说桨秲r。按比例調(diào)整鋰含量和運費后，以SC6.0 CIF中國價格計算，此次鋰精礦拍賣價約1200美元/噸(約合8635元人民幣/噸)。
Pilbara表示，考慮到目前與其他企業(yè)的承購協(xié)議，預(yù)計該批貨物將在2024年12月左右交付。此外，其2024年的預(yù)期產(chǎn)量基本已分配完畢，未來將較難通過BMX拍賣平臺進行定期現(xiàn)貨銷售。
公告指出，對于未能得到分配的產(chǎn)量，Pilbara將通過采購合同、封閉式招標(biāo)、拍賣和其他商業(yè)模式進行。
據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)現(xiàn)貨報價顯示，截至3月15日，鋰輝石精礦(CIF中國)指數(shù)現(xiàn)貨報價暫時持穩(wěn)于1045美元/噸，該指數(shù)下的規(guī)格品位為5.5-6.2%。
Pilbara鋰精礦的拍賣價格，通常作為全球鋰精礦價格走勢的風(fēng)向標(biāo)。SMM調(diào)研顯示，雖然成交價略高于當(dāng)前指數(shù)，但是抬漲幅度低于部分鋰鹽企業(yè)的預(yù)期，一定程度影響短期的現(xiàn)貨情緒。由于今年市場對資源過剩的考慮，Pilbara鋰礦成交價格對應(yīng)的鋰鹽成本，要高于部分市場參與者對12月的鋰鹽價格預(yù)測。
中糧期貨則指出，1200美元/噸(SC6.0 中國CIF)的價格低于此前業(yè)內(nèi)1300-1500美元/噸的預(yù)期，成交價格折算碳酸鋰成本約10.6萬元/噸；國泰君安期貨對此折算后的碳酸鋰成本為約10.31萬元/噸。
截至3月15日收盤，國內(nèi)碳酸鋰期貨2412的價格報收11.51萬元/噸，下跌0.48%。
在拍賣結(jié)果公布前夕，市場對于碳酸鋰價格的提漲預(yù)期強烈。上述機構(gòu)指出，澳礦拍賣計劃對市場有短時刺激，以致本周碳酸鋰盤面再度站上12萬元/噸價格上方。但顯然該結(jié)果不盡如人意。
現(xiàn)貨方面，上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，3月15日電池級碳酸鋰價格下跌2000元，均價報11.4萬元/噸。以此數(shù)據(jù)測算，若Pilbara鋰精礦當(dāng)下進入市場，鋰鹽生產(chǎn)加工利潤約在0.8萬-1.1萬元/噸左右。
鋰精礦是生產(chǎn)鋰鹽的重要原材料。目前鋰鹽產(chǎn)品主要包括碳酸鋰和氫氧化鋰，前者主要用于磷酸鐵鋰、鈷酸鋰以及部分三元鋰類的正極材料，氫氧化鋰主要用于高鎳三元正極材料中。
對于目前的碳酸鋰行情，中糧期貨認為，供給擾動開啟了碳酸鋰本輪的上漲行情，需求的增長則決定了行情的可持續(xù)性。
供給面看，近期擾動因素較多。中信期貨指出，除澳礦減產(chǎn)外，節(jié)后江西地區(qū)企業(yè)停產(chǎn)檢修情況及受環(huán)保因素影響程度，成為行業(yè)關(guān)注焦點，但對實際產(chǎn)量影響有待驗證。
智利海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2月出口至中國的碳酸鋰大增，將在3月補充國內(nèi)的減量，這又在一定程度上緩和了供應(yīng)緊張的情緒。
需求方面，該機構(gòu)指出，節(jié)后正極材料開工有所恢復(fù)。近日市場傳出電池排產(chǎn)環(huán)比大幅改善，3月有采購增加的預(yù)期。1-2月，電動車產(chǎn)銷表現(xiàn)符合預(yù)期，儲能端電池有較強增長。
中糧期貨預(yù)計，3月正極材料產(chǎn)量環(huán)比增幅約30%-57%，4月增幅則將回落至5-10%。需求增幅回落和供給增長，此差值將導(dǎo)致后續(xù)碳酸鋰?yán)^續(xù)累庫。
除了本輪拍賣外，3月13日，雅化集團(002497.SZ)發(fā)布公告稱，其與Pilbara的全資子公司Pilgangoora Operations Pty Ltd.(下稱Pilgangoora)簽訂了鋰輝石精礦承購協(xié)議，將在2024-2026年期間向Pilgangoora采購鋰輝石精礦。
根據(jù)協(xié)議，Pilgangoora今年將向雅化集團供應(yīng)鋰輝石精礦2萬-8萬噸，2025-2026年期間每年均向后者供應(yīng)鋰輝石精礦10萬-16萬噸。產(chǎn)品價格根據(jù)雙方約定的定價方式計算確定。