文|華夏能源網(wǎng)
寧德時(shí)代官宣加入價(jià)格戰(zhàn)，讓電池市場(chǎng)的2024年充滿互相踩踏的擔(dān)憂。
2024年初，“地表最強(qiáng)”鋰電池廠商寧德時(shí)代拋出了“重磅炸彈”，聲稱將在2024年銷售一種極為廉價(jià)的電池包，預(yù)計(jì)成本僅0.4元/Wh左右，令市場(chǎng)嘩然。
此前，寧德時(shí)代一向是“價(jià)格高于行業(yè)水平10%”，這讓二三線電芯廠商得以以低價(jià)瓜分部分市場(chǎng)，喝到一口湯。如今，寧德時(shí)代直接拿出0.4元/Wh、擊破了很多企業(yè)成本價(jià)的低價(jià)，二三線電芯廠商還有活路嗎？
市場(chǎng)的擔(dān)憂并非沒有道理。2023年，由于電芯價(jià)格的持續(xù)走低，國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)已是“哀鴻遍野”，大量企業(yè)業(yè)績(jī)大幅下滑、陷在虧損之中，行業(yè)內(nèi)已傳出多家企業(yè)在著手裁員、優(yōu)化的消息。
日子本就不好過，寧德時(shí)代再來(lái)價(jià)格戰(zhàn)，電芯廠商的2024年注定不會(huì)好過。面對(duì)這樣的市場(chǎng)困境，電芯廠商到底該如何實(shí)現(xiàn)有效降本？這將是決定著一眾電芯廠商生死存亡的大問題。
減產(chǎn)挺價(jià)行不通
過去一年，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格均呈現(xiàn)下滑之勢(shì)。
價(jià)格下滑最為明顯且最為行業(yè)關(guān)注的，當(dāng)屬鋰電產(chǎn)業(yè)的源頭材料碳酸鋰。在2022年，受下游電動(dòng)汽車高增長(zhǎng)影響，碳酸鋰價(jià)格一路高漲，最高時(shí)曾高達(dá)60萬(wàn)元/噸。到了2023年，碳酸鋰價(jià)格便如同坐上過山車，從年初就開始大幅下滑，第二季度短暫回升后繼續(xù)下跌，到了年底跌至10萬(wàn)元/噸徘徊。進(jìn)入2024年，10萬(wàn)元/噸幾乎成了價(jià)格上限。
劇烈下跌的碳酸鋰，導(dǎo)致鋰電正極材料、負(fù)極材料、電解液等產(chǎn)品價(jià)格也進(jìn)入了下行通道。
六氟磷酸鋰是電解液的重要材料，2022年年底，其價(jià)格約為23.2萬(wàn)元/噸，而到了2023年年底，報(bào)價(jià)跌至6.7萬(wàn)元/噸，跌幅達(dá)71.12%。同期，磷酸鐵鋰正極材料和三元正極材料也分別由約16萬(wàn)元/噸、32萬(wàn)元/噸下滑到了約4萬(wàn)元/噸、10萬(wàn)元/噸。
受此影響，2023年國(guó)內(nèi)鋰電材料廠商業(yè)績(jī)普遍下滑。例如，電解液龍頭天賜材料（SZ：002709）全年凈利潤(rùn)下降66.61%。三元正極龍頭容百科技（SH：688005）凈利潤(rùn)下滑56.17%；磷酸鐵鋰正極龍頭德方納米（SZ：300769）預(yù)計(jì)虧損14億元—16.5億元，同比下降158.82%—169.32%。
為了確保一定利潤(rùn)水平，從去年下半年起，一些碳酸鋰生產(chǎn)商及材料廠家便開始減產(chǎn)挺價(jià)。
那么，用減產(chǎn)來(lái)挺價(jià)的方式，是否適合電芯制造企業(yè)？對(duì)此，上海有色網(wǎng)（SMM）儲(chǔ)能高級(jí)分析師葉明遠(yuǎn)向華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）表示，“對(duì)電芯廠商來(lái)說(shuō)，由于大量新進(jìn)入者帶來(lái)的新產(chǎn)能過多，不開機(jī)所產(chǎn)生的折舊費(fèi)與低價(jià)銷售相比，前者顯然虧損更多。”
經(jīng)濟(jì)上的不劃算，讓電芯廠商很難去主動(dòng)減產(chǎn)，哪怕虧錢也要硬挺著生產(chǎn)。
材料成本還能降嗎？
減產(chǎn)行不通，那么控制原材料成本有空間嗎？
電芯成本構(gòu)成中，主要包含直接材料成本和非生產(chǎn)性物料，其中直接材料成本占比最大（約91%），主要包括正負(fù)極材料、電解液、隔膜四大主材和端子、粘結(jié)劑、導(dǎo)電劑等輔材。
對(duì)此，葉明遠(yuǎn)表示，“從供應(yīng)端來(lái)說(shuō)，正極材料、電解液、隔膜等廠家挺價(jià)都是成本支撐，其價(jià)格波動(dòng)不足以對(duì)電芯成本產(chǎn)生很大的影響。另外，長(zhǎng)協(xié)價(jià)也可以抵消一部分價(jià)格波動(dòng)?！?/p>
以280Ah磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電芯為例，SMM曾對(duì)其成本進(jìn)行了測(cè)算。在電芯中，正極材料成本占比約42%，負(fù)極材料成本占比約26%，電解液材料成本占比約7%，隔膜材料成本占比約6%。其中，磷酸鐵鋰正極中，碳酸鋰成本占比達(dá)到了83%；電解液中，主要原料六氟磷酸鋰也受碳酸鋰的影響。因此，碳酸鋰成為了影響電芯成本的最主要原料。
在當(dāng)前，一方面，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)處于低位；另一方面，鋰鹽廠商又在積極“挺價(jià)”，因此，寄希望于碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)下降而實(shí)現(xiàn)降本，這條路根本走不通。
除此之外，目前，隔膜的價(jià)格處于低位且穩(wěn)定，負(fù)極的主要原料人造石墨在針狀焦產(chǎn)能釋放價(jià)格下跌、中硫石油焦原料替代加快背景下，成本也在快速下滑，很難再有降價(jià)空間。唯獨(dú)負(fù)極的另一重要原材料——銅還處于較高的位置，是最有可能實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步降價(jià)的材料。
不過，研究機(jī)構(gòu)彭博在近日公布的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從行業(yè)趨勢(shì)上來(lái)講，原材料對(duì)電芯成本的邊際影響已經(jīng)非常弱了。
彭博新能源財(cái)經(jīng)電池分析師史家琰向華夏能源網(wǎng)表示：由于上游電池金屬可以擠壓的成本空間不大，電池廠商在原材料方面可擠壓的降本空間已經(jīng)很小。
工藝降本才是“王道”
在電芯成本構(gòu)成中，除了約91%的直接材料成本，還有9%左右的非生產(chǎn)性物料成本，主要包括人工、折舊攤銷和生產(chǎn)管理費(fèi)用等。
史家琰告訴華夏能源網(wǎng)，“廠商降本的空間，主要來(lái)自于供應(yīng)鏈管理和制造成本與工藝。制造工藝上目前還沒有達(dá)到極限。行業(yè)普遍的良品率還沒有達(dá)到95%或更高，如果能將制造工藝進(jìn)一步提升，還是有很大的空間?！?/p>
良品率是衡量工藝水平和制造能力最直接的指標(biāo)，也直接影響著成本。
電芯制造有20多個(gè)大工序，如果每道工序的良率是 99%，那么整體良率也只能達(dá)到 81.7%；如果每道工序良率為 98%，那么整體良率只有 66.7%。
據(jù)媒體報(bào)道，電芯制造行業(yè)中，方形電芯的整體良品率在87%—89%之間，而寧德時(shí)代能達(dá)到93.5%，為行業(yè)最好表現(xiàn)。這意味著，生產(chǎn)同等數(shù)量的電芯，它的直接材料成本會(huì)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手少4%左右。
“寧王”是如何做到如此高良率的？寧德時(shí)代旗下一公司負(fù)責(zé)人告訴華夏能源網(wǎng)，這主要在于其工藝的優(yōu)異。例如，電芯制造環(huán)節(jié)難度最高的卷繞和極耳焊接工序，寧德時(shí)代的良品率分別是 99.8%、97%，而行業(yè)平均水平分別為97%、94%左右。
值得一提的是，近期，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布了寧德時(shí)代多項(xiàng)專利，其中包括數(shù)個(gè)能夠提高成品電池良率的技術(shù)。以此來(lái)看，寧德時(shí)代的電芯產(chǎn)品未來(lái)依然存在降本的空間。
華夏能源網(wǎng)注意到，在價(jià)格戰(zhàn)壓力下，許多電芯廠商也開始在工藝等方面尋求降本，如比亞迪旗下弗迪電池曾在內(nèi)部通知，在2024年將繼續(xù)加強(qiáng)非生產(chǎn)性物料的管理和控制。蜂巢能源董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官楊紅新也曾表示，2024年公司的目標(biāo)是將制造成本下降40%，采購(gòu)成本+技術(shù)降本降20%。
可以預(yù)見，2024年將是電芯廠商集體攻堅(jiān)工藝、技術(shù)降本最艱難的一年，這將決定了激烈競(jìng)爭(zhēng)中誰(shuí)能把利潤(rùn)牢牢握在手中，贏得更多的生存空間。