文|清流工作室 王曉悅 胡世鑫
“從‘同程金融’貸款4萬(wàn)元，到手只有2.8萬(wàn)元?！?/p>
自從被央視3·15公開點(diǎn)名之后，關(guān)于“同程金融”放高利貸、變相收取“砍頭息”的消息傳遍整個(gè)網(wǎng)絡(luò)。大量用戶在黑貓投訴平臺(tái)控訴同程金融，稱其存在“惡意收費(fèi)”“捆綁銷售”“套路貸”等情形。
工商信息顯示，同程金融APP的開發(fā)者是一家名為“上海旅濟(jì)科技有限公司”（下稱“上海旅濟(jì)”）的機(jī)構(gòu)，其母公司是“廣州旅金科技集團(tuán)有限公司”（下稱“旅金集團(tuán)”）。旅金集團(tuán)旗下持有小貸公司、保理公司等金融牌照，是一個(gè)體量不小的金融集團(tuán)。
其中，同程金融的放貸渠道或?yàn)槁媒鸺瘓F(tuán)旗下的廣州市螢火蟲小額貸款有限責(zé)任公司（下稱“螢火蟲小貸”）。
清流工作室獨(dú)家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，螢火蟲小貸的資金支持方之一為四川新網(wǎng)銀行，這家銀行的前兩大股東中分別為新希望集團(tuán)和小米集團(tuán)，近期因造車火出圈的雷軍及新希望集團(tuán)創(chuàng)始人劉永好均在該銀行中擔(dān)任董事。此外，四川新網(wǎng)銀行還被指存在暴力催收問(wèn)題。
除了資金來(lái)源，另一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題是，這個(gè)被控訴經(jīng)營(yíng)高利貸的旅金集團(tuán)，究竟是誰(shuí)的？
穿透股權(quán)，清流工作室注意到，旅金集團(tuán)并非同程旅行（00780.HK）的全資子公司，同程旅行旗下的同程網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司（下稱“同程科技”），在2021年收購(gòu)了旅金集團(tuán)13.85%的股權(quán)。直到近期，同程科技公告，計(jì)劃從蘇州同程旅金科技有限公司（下稱“蘇州旅金”）收購(gòu)其持有的旅金集團(tuán)55.14%的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)合并報(bào)表。
也就是說(shuō)，旅金集團(tuán)截止目前最大的股東仍然是蘇州旅金。這家公司不僅有多位同程旅行的高管參股，其背后還站著多位資本大佬，如朱孟依家族的珠江投資、互聯(lián)網(wǎng)大廠騰訊及另一家旅游巨頭攜程集團(tuán)，而騰訊和攜程同時(shí)也是上市公司同程旅行的大股東。這意味著，這筆收購(gòu)是一筆上市公司與其大股東及多位高管之間的關(guān)聯(lián)交易。
不過(guò)，這個(gè)旅金集團(tuán)，部分重要資產(chǎn)是2018年同程與藝龍合并時(shí)從同程網(wǎng)絡(luò)剝離出去的。經(jīng)過(guò)幾年的大額增資，大股東及高管又在2021年將這些資產(chǎn)打包進(jìn)旅金集團(tuán)，按照整體28億的估值將13.85%股權(quán)賣給上市公司。而根據(jù)近期的公告，此次上市公司進(jìn)一步購(gòu)買旅金集團(tuán)55.14%股權(quán)，旅金集團(tuán)整體的估值也達(dá)20億元。
小貸公司資金方背后出現(xiàn)小米系銀行
在3月15日晚“同程金融”發(fā)布的回應(yīng)聲明中，其落款主體是一家名為“上海旅濟(jì)科技有限公司”（下稱“上海旅濟(jì)”）的機(jī)構(gòu)，它是同程金融APP的開發(fā)者。
上海旅濟(jì)是由“廣州旅金科技集團(tuán)有限公司”（下稱“旅金集團(tuán)”）全資持有的子公司。旅金集團(tuán)旗下?lián)碛?3家全資子公司，擁有包括小貸公司、擔(dān)保公司及保理公司等涉金融業(yè)務(wù)的子公司。
其中的一家螢火蟲小貸公司或是同程金融APP的放款渠道。螢火蟲小貸不僅是同程金融公眾號(hào)的申請(qǐng)公司，也被爆是同程金融APP內(nèi)“提錢游”貸款業(yè)務(wù)的下款方。
螢火蟲小貸的官方網(wǎng)站介紹稱，公司主要致力于為旅游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的企業(yè)和個(gè)人提供金融支持服務(wù)，專注于發(fā)展不超過(guò)500萬(wàn)元的小額貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)廣州市小額貸款行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，螢火蟲小貸在2023年上半年的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款累計(jì)投放筆數(shù)中位居廣州地區(qū)首位。
那么，規(guī)模不小的螢火蟲小貸的放貸資金來(lái)自何方？
網(wǎng)易清流工作室獨(dú)家獲得的資料顯示，四川新網(wǎng)銀行股份有限公司（下稱“新網(wǎng)銀行”）至少為螢火蟲小貸提供了1億元人民幣的資金支持。
該份資料顯示，螢火蟲小貸在2024年1月和四川新網(wǎng)銀行股份有限公司（下稱“新網(wǎng)銀行”）簽訂了1億元的融資合同，借款期限從2024年1月到2025年1月，年化利率為8.8%。
這筆資金用于螢火蟲小貸向個(gè)人消費(fèi)者發(fā)放貸款，同時(shí)螢火蟲小貸將其持有的對(duì)C端客戶的1.31億元債權(quán)質(zhì)押給新網(wǎng)銀行。
而在此前的2023年，螢火蟲小貸同樣基于借款合同將對(duì)C端客戶的債權(quán)質(zhì)押給新網(wǎng)銀行，總計(jì)質(zhì)押的應(yīng)收賬款也達(dá)1.3億元。
除了在2023年及2024年間接借款給螢火蟲小貸用于放貸，新網(wǎng)銀行還可能直接在同程金融上放貸。今年1月，便有網(wǎng)友稱其在同程金融下款了1200元，資方就是上述提到的新網(wǎng)銀行。
官方信息顯示，新網(wǎng)銀行是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的全國(guó)第七家民營(yíng)銀行，也是四川省首家民營(yíng)銀行。新網(wǎng)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)推廣貸款業(yè)務(wù)，規(guī)模發(fā)展迅速，截至2023年6月，新網(wǎng)銀行資產(chǎn)總額已突破千億大關(guān)，同比增長(zhǎng)30%。
而這家新網(wǎng)銀行背后，也大有來(lái)頭，兩位最大的股東分別是新希望集團(tuán)和小米集團(tuán)。
新希望集團(tuán)有限公司對(duì)新網(wǎng)銀行持股30%，認(rèn)繳出資額為9億元，穿透后新希望集團(tuán)創(chuàng)始人劉永好對(duì)該銀行持股26.88%。而四川銀米科技有限責(zé)任公司對(duì)其持股29.5%，認(rèn)繳出資額8.85億元，后者100%由北京小米電子軟件技術(shù)有限公司控股。穿透后，小米集團(tuán)創(chuàng)始人雷軍持26.55%股。而上市公司紅旗連鎖（002697.SZ）持股15%。
而劉永好和雷軍，均在新網(wǎng)銀行擔(dān)任董事。
有互聯(lián)網(wǎng)大佬加持，新網(wǎng)科技宣稱公司運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為“二八定律”中那80%沒(méi)有享受到完善金融服務(wù)的小微群體，提供更安全、更便捷和更高效的金融服務(wù)。
不過(guò)，該銀行在新浪財(cái)經(jīng)今年的“金融315投訴黑榜”中也有所上榜。消費(fèi)者主要投訴的問(wèn)題包括暴力催收、未經(jīng)本人同意聯(lián)系緊急聯(lián)系人、個(gè)人隱私泄露等。特別是新網(wǎng)銀行的“好人貸”和“好商貸”產(chǎn)品，以及與美利車金融的合作項(xiàng)目，均被指存在上述問(wèn)題，甚至有用戶反映僅逾期一天就遭到短信恐嚇。
此外，還有投訴者指出，在不知情的情況下，新網(wǎng)銀行的借款利率高達(dá)35.9%。
大股東騰訊、攜程及高管的關(guān)聯(lián)交易
清流工作室獨(dú)家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管同程金融APP以“同程”冠名，但其并非是上市公司同程旅行的全資子公司。事實(shí)上，截至目前，同程旅行旗下的同程科技僅持有同程金融母公司旅金集團(tuán)13.85%的股權(quán)。
穿透股權(quán)關(guān)系，旅金集團(tuán)最大股東是“蘇州同程旅金科技有限公司”（下稱“蘇州旅金”），持股比為55.14%。那么，大股東蘇州旅金背后又是誰(shuí)？
據(jù)工商信息顯示，蘇州旅金的背后是第一大股東“蘇州華帆潤(rùn)禾創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”，穿透后的實(shí)際控制人則是廣東珠江投資股份有限公司（下稱“珠江投資”），這是朱孟依家族的投資平臺(tái)。
不過(guò)，由于該基金股權(quán)較為分散，清流工作室穿透后計(jì)算持股比例，蘇州旅金的第二大股東攜程或是目前掌控最多股權(quán)的資方。目前，攜程持有蘇州旅金15.09%的股份。
除了攜程外，蘇州旅金還背靠騰訊。
蘇州旅金的第四大股東為深圳市利通產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司（下稱“利通基金”），持股比例為11.45%。這家公司由4位自然人平均持股，這4位持股股東均在騰訊系公司就職，且利通基金登記的企業(yè)郵箱后綴為tencent.com，并對(duì)外投資了大量以“騰訊”冠名的公司。
并且，還有一家“深圳市騰訊產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司”也是蘇州旅金的股東，持股比例為1.17%；另一家騰訊旗下的“深圳市世紀(jì)凱華投資基金有限公司”（下稱“世紀(jì)凱華”）也持有蘇州旅金0.13%股權(quán)。根據(jù)收購(gòu)公告，騰訊系持有廣州旅金的股權(quán)比例合計(jì)為13.33%。
此外，華僑城資本持有蘇州旅金11.54%的股份，還有多只投資基金，如基石資本、融沛資本、金鼎資本及招銀股權(quán)投資基金則少量參股了蘇州旅金。
事實(shí)上，這些為同程金融“撐腰”的資方們，同時(shí)也是上市公司同程旅行的大股東。根據(jù)2023年中期報(bào)告，同程旅行的第一大股東騰訊控股集團(tuán)總計(jì)持股比例為21.24%，另一位大股東攜程集團(tuán)持股比例為24.99%。
除了大股東持股之外，蘇州旅金背后也有不少的自然持股人，幾位同程系高管名列其中。
同程旅行的執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官馬和平持有蘇州旅金1.2%的股權(quán)；同程集團(tuán)創(chuàng)始人，董事長(zhǎng)吳志祥持有蘇州旅金5%的股權(quán)。
此外，還有兩只高管參股的投資基金也入股了蘇州旅金。持股5.35%的蘇州工業(yè)園區(qū)天程致遠(yuǎn)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等（下稱“致遠(yuǎn)投資”）背后，也有不少同程系高管參股。在致遠(yuǎn)投資中，馬和平以及同程金融集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)吳志祥均是參股人。
這意味著，同程旅行的大股東及高管們，紛紛下場(chǎng)投資了蘇州旅金并持有不少股權(quán)。而在進(jìn)行幾年的孵化后，他們將這個(gè)金融公司賣給上市公司同程旅行。
2022年12月，同程旅行曾發(fā)布公告稱，通過(guò)全資子同程科技和旅金集團(tuán)訂立了出資協(xié)議，由同程科技出資4.5億元持有旅金集團(tuán)13.85%的股權(quán)。這次出資中，旅金集團(tuán)的估值已達(dá)28億元。
今年2月7日，同程旅行再度公告稱：公司與蘇州旅金、旅金集團(tuán)訂立了意向書，擬以11.5億元向蘇州旅金收購(gòu)其持有的廣州旅金55.14%股權(quán)，按照這個(gè)交易金額，廣州旅金的估值為20.86億元。如若該收購(gòu)意向達(dá)成，則同程旅行將實(shí)際持有廣州旅金68.99%的股權(quán)；屆時(shí)，旅金集團(tuán)也將作為同程旅行的子公司，其財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況一同并入同程旅行財(cái)報(bào)當(dāng)中。
值得注意的是，部分旅金集團(tuán)的資產(chǎn)是在2018年同程藝龍合并之時(shí)，被轉(zhuǎn)移到旅金集團(tuán)旗下。如今，在經(jīng)歷多次增資后，這些資產(chǎn)被賣給上市公司。
廣州旅金全資持股的螢火蟲小貸，成立于2016年，最初是由同程科技認(rèn)繳出資2億。到了2018年6月，同程科技將螢火蟲小貸轉(zhuǎn)讓給廣州旅金，此后數(shù)年一直由廣州旅金作為螢火蟲小貸的母公司。
在賣上市公司之前，螢火蟲小貸經(jīng)歷了兩次增資。2021年，螢火蟲小貸注冊(cè)資本從2億元增加到4億元，2022年，注冊(cè)資本再次增加到6億元。
廣州旅金旗下的另一家金融公司水滴保理同樣由同程科技在2015年設(shè)立，并在2017年轉(zhuǎn)讓給旅金集團(tuán)。隨后，旅金集團(tuán)注資，水滴保理注冊(cè)資本從原來(lái)的5千萬(wàn)增加到1.5億元。
到了2022年，水滴保理和螢火蟲小貸等公司一起打包進(jìn)旅金集團(tuán)，整體以28億的估值賣給上市公司同程旅行。