乘著ETF的強(qiáng)勢(shì)東風(fēng)，近年來(lái)，ETF聯(lián)接基金也開始崛起。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2023年全年成立的ETF聯(lián)接基金數(shù)量達(dá)到117只，創(chuàng)下了該品類的年度新高；而今年僅截至4月9日，新成立的ETF聯(lián)接基金已有50只，相比去年同期數(shù)量翻倍。ETF聯(lián)接基金為什么受青睞，有何優(yōu)勢(shì)？投資者當(dāng)下應(yīng)該如何布局呢？
不同時(shí)間段新成立的ETF聯(lián)接基金數(shù)量
ETF聯(lián)接——適配度較強(qiáng)的資產(chǎn)配置工具
ETF聯(lián)接基金日益受到投資者的推崇，得益于它具備一系列顯著的優(yōu)勢(shì)。這些特性使得ETF聯(lián)接基金適配度較強(qiáng)，尤其適合普通投資者作為資產(chǎn)配置的優(yōu)選工具。
- 低投資門檻：ETF聯(lián)接基金通常起投門檻較低，有些平臺(tái)甚至低至1元、10元起投，這使得普通投資者也能輕松參與市場(chǎng)。
- 便捷的投資方式：投資者無(wú)需開設(shè)證券賬戶，可以通過(guò)基金公司、銀行、第三方銷售平臺(tái)等多種渠道輕松申購(gòu)和贖回ETF聯(lián)接基金，操作簡(jiǎn)單，易于管理。
- 低費(fèi)用低成本：與傳統(tǒng)的主動(dòng)管理型基金相比，ETF聯(lián)接基金作為被動(dòng)管理的基金，其管理費(fèi)用通常較低，有助于投資者節(jié)省成本，提高長(zhǎng)期投資回報(bào)水平。
- 高透明度：ETF聯(lián)接基金的投資組合通常會(huì)定期公開披露，投資者可以清晰地了解基金的持倉(cāng)情況，及時(shí)掌握基金的投資動(dòng)向，提升投資的可預(yù)測(cè)性和安全感。
- 多樣化的投資選擇：ETF聯(lián)接基金跟蹤的指數(shù)多種多樣，包括寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)、主題指數(shù)等，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場(chǎng)預(yù)期選擇不同的ETF聯(lián)接基金，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的資產(chǎn)配置。
- 風(fēng)險(xiǎn)分散：由于ETF聯(lián)接基金通常跟蹤的是一籃子股票或債券的指數(shù)，相比于投資單一證券，可以有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)，降低單一個(gè)券波動(dòng)帶來(lái)的影響。
- 可定投：ETF聯(lián)接基金適合實(shí)施“定投策略”，投資者可以通過(guò)定期投資來(lái)平均成本，降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資組合的影響。
- 流動(dòng)性管理：ETF聯(lián)接基金多為開放式基金，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)情況和個(gè)人需求，靈活地申購(gòu)和贖回，有效管理自己的流動(dòng)性。
借助ETF聯(lián)接基金，普通投資者無(wú)需深入涉足復(fù)雜的個(gè)股選擇和市場(chǎng)分析，就可以高效打造個(gè)性化投資組合，以期分享指數(shù)增長(zhǎng)的潛在收益。
場(chǎng)外布局新工具——銀華中證A50 ETF聯(lián)接
近年來(lái)ETF聯(lián)接基金的崛起，為場(chǎng)外投資者提供了更豐富的投資選擇，尤其是新興的ETF聯(lián)接基金，帶來(lái)了全新的投資視角和布局工具。目前，銀華中證A50ETF聯(lián)接（A類：021208，C類：021209）正在發(fā)行中，為場(chǎng)外投資者架起了接入場(chǎng)內(nèi)ETF的橋梁，便于場(chǎng)外投資者“一鍵配置”A股各行業(yè)的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。
銀華中證A50 ETF聯(lián)接所跟蹤的A50 ETF基金（159592），是全市場(chǎng)首批中證A50 ETF之一，其緊密跟蹤的中證A50指數(shù)（930050.CSI），是今年1月2日正式發(fā)布的新寬基指數(shù)，選取A股50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數(shù)樣本，以行業(yè)中性策略思路分散布局A股各行業(yè)龍頭，被稱為“A股核心資產(chǎn)新標(biāo)桿”。
統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，3月份，我國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)、非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為50.8%、53.0%和52.7%，三大指數(shù)均位于擴(kuò)張區(qū)間，顯示我國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣水平回升。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)或是配置中國(guó)核心資產(chǎn)的好時(shí)機(jī)。
場(chǎng)外投資者不妨把握時(shí)機(jī)，積極關(guān)注銀華中證A50 ETF聯(lián)接（A類：021208，C類：021209），優(yōu)化資產(chǎn)配置組合。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
王帥履歷：碩士學(xué)位。曾就職于泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、工銀瑞信基金管理有限公司、工銀瑞信投資管理有限公司，2018年8月加入銀華基金，任量化投資部基金經(jīng)理。曾擔(dān)任銀華深證100ETF（2019.6.28-2021.2.25）、銀華中證研發(fā)創(chuàng)新100ETF（2019.11.1-2021.5.19）、銀華巨潮小盤價(jià)值ETF（2019.12.6-2021.2.25）、銀華中證農(nóng)業(yè)ETF（2020.12.10-2022.6.20）銀華巨潮小盤價(jià)值ETF聯(lián)接基金A（2021.2.3-2022.6.20）、銀華中證影視ETF（2021.2.9-2022.6.20）、銀華中證有色金屬ETF（2021.3.10-2022.6.20）、食品ETF（2021.10.26-2023.4.6）、銀華中證5G通信主題ETF聯(lián)接A（2020.5.28-2023.4.12）、銀華中證5G通信主題ETF聯(lián)接C（2021.1.4-2023.04.12）、化工產(chǎn)業(yè)ETF（2021.12.7-2023.7.28）、消費(fèi)電子龍頭ETF（2022.2.18-2023.3.17）、物流快遞ETF（2022.1.4-2024.1.23）、電力指數(shù)ETF（2022.6.30-2024.1.23）、1000增強(qiáng)ETF（2022.11.24-2024.1.23）、滬深300價(jià)值ETF（2022.12.29-2024.1.23）基金經(jīng)理。
現(xiàn)管理基金如下：5GETF（2020.1.22起），創(chuàng)新藥ETF（2020.3.20起）、光伏50ETF（2021.1.5起）、滬港深500ETF（2021.2.4起）、券商ETF（2021.3.3起）、基建ETF（2021.4.29起）、雙創(chuàng)50ETF基金（2021.6.29起）、銀華中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接A/C（2021.12.30）、滬深300成長(zhǎng)ETF（2022.9.1起）、國(guó)新央企科技引領(lǐng)ETF（2023.6.26起）、800增強(qiáng)ETF（2023.8.23起）、銀華中證國(guó)新央企科技引領(lǐng)ETF聯(lián)接A/C（2023.12.26起）、A50ETF基金(2024.3.6起)。
王帥現(xiàn)管理基金業(yè)績(jī)?nèi)缦拢?/em>
5GETF于2020年1月22日成立，2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為5.71%、-37.27%、15.88%、-24.49%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為6.05%、-38.04%、15.85%、-19.58%。
創(chuàng)新藥ETF于2020年3月20日成立，2021年、2022年、2023年、自成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率依次為-9.90%、-25.26%、-11.94%、-17.46%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)依次為-10.61%、-25.74%、-11.91%、-8.93%。
光伏50ETF于2021年1月5日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-19.67%、-35.01%、-26.27%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-20.15%、-36.38%、-28.08%。
滬港深500ETF于2021年2月4日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-14.72%、-9.21%、-32.68%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-17.46%、-11.97%、-38.37%。
券商ETF于2021年3月3日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-25.63%、4.21%、-13.66%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-27.37%、3.04%、-19.41%。
基建ETF于2021年4月29日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-15.91%、-2.93%、-8.78%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-17.14%、-4.81%、-12.79%。
雙創(chuàng)50ETF基金于2021年6月29日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-27.87%、-18.21%、-50.65%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-28.32%、-18.83%、-50.45%。
銀華中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接A于2021年12月30日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-23.38%、-11.59%、-32.42%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-24.44%、-11.24%、-32.67%。
銀華中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接C于2021年12月30日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-23.45%、-11.68%、-32.55%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-24.44%、-11.24%、-32.67%。
滬深300成長(zhǎng)ETF于2022年9月1日成立，2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-20.77%、-27.98%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-21.85%、-29.57%。
央企科技引領(lǐng)ETF于2023年6月26日成立，自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率為-13.81%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-14.24%。
張亦馳履歷：碩士學(xué)位。曾就職于中國(guó)工商銀行北京市分行電子銀行中心。2015年10月加入銀華基金，歷任量化投資部助理量化研究員、量化研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任量化投資部基金經(jīng)理。曾擔(dān)任深100ETF銀華（2021.5.25-2023.9.27）、科技創(chuàng)新ETF（2021.5.25-2023.9.27）、有色金屬ETF（2022.6.20-2023.9.27）、機(jī)器人ETF基金（2022.11.21-2023.12.19）基金經(jīng)理。
現(xiàn)管理基金如下：小盤價(jià)值ETF（2021.5.25起）、銀華巨潮小盤價(jià)值ETF發(fā)起式聯(lián)接A（2021.5.25起）、銀華巨潮小盤價(jià)值ETF發(fā)起式聯(lián)接C（2022.8.10）、銀華華證ESG領(lǐng)先指數(shù)（2021.11.23起）、農(nóng)業(yè)50ETF（2022.6.20起）、影視ETF（2022.6.20起）、房地產(chǎn)ETF（2022.11.21起）、VRETF（2022.11.21起）、中證500價(jià)值ETF（2023.4.7起）、低碳ETF（2023.7.11起）、科創(chuàng)100ETF（2023.9.6起）、2000增強(qiáng)ETF（2023.12.1起）、銀華上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接A/C（2023.12.4起）、創(chuàng)業(yè)板200ETF銀華（2023.12.20起）、A50ETF基金(2024.3.6起)。
張亦馳現(xiàn)管理基金業(yè)績(jī)?nèi)缦拢?/em>
小盤價(jià)值ETF于2019年12月6日成立，2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為12.06%、22.91%、-13.92%、-1.15%、17.39%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為13.57%、20.51%、-16.15%、-2.92%、18.40%。
銀華巨潮小盤價(jià)值ETF發(fā)起式聯(lián)接A于2021年2月3日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-13.41%、-1.38%、4.59%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)依次為-15.30%、-2.73%、1.25%。
銀華巨潮小盤價(jià)值ETF發(fā)起式聯(lián)接C于2022年8月10日成立，2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-1.60%、-5.56%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)依次為-2.73%、-7.01%。
銀華華證ESG領(lǐng)先指數(shù)于2021年11月19日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-16.10%、-5.68%、-20.78%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)依次為-17.52%、-7.45%、-21.32%。
農(nóng)業(yè)50ETF于2020年12月10日成立，2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為3.44%、-15.89%、-13.16%、-22.20%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-3.11%、-17.02%、-14.66%、-28.99%。
影視ETF于2021年2月9日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-25.00%、3.18%、-13.68%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率依次為-26.38%、3.64%、-17.10%。
VRETF于2021年7月29日成立，2022年、223年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-43.75%、14.78%、-26.28%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)依次為-45.00%、14.51%、-25.05%。
房地產(chǎn)ETF于2022年1月27日成立，2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-32.14%、-41.91%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)依次為-33.23%、-44.77%。
低碳ETF于2021年12月20日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率依次為-24.61%、-29.49%、-45.67%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)依次為-25.98%、-30.69%、-49.65%。
中證500價(jià)值ETF于2023年4月7日成立，自基金合同生效起至今的凈值增長(zhǎng)率為-8.04%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為-9.33%。
（數(shù)據(jù)來(lái)源：基金定期報(bào)告；截至2023.12.31）
溫馨提示：
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。基金是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。
您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，銀華基金管理股份有限公司做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：
一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。
三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
四、特殊類型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示：
1、請(qǐng)投資者關(guān)注標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)以及ETF（交易型開放式基金）投資的特有風(fēng)險(xiǎn)。
2、聯(lián)接基金投資于標(biāo)的ETF，請(qǐng)投資者關(guān)注聯(lián)接基金跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)、與目標(biāo)ETF業(yè)績(jī)差異的風(fēng)險(xiǎn)、其他投資于目標(biāo)ETF的風(fēng)險(xiǎn)、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)接基金投資的特有風(fēng)險(xiǎn)。
五、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。銀華基金管理股份有限公司提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)。基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。
六、本基金由銀華基金管理股份有限公司依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請(qǐng)募集，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）許可注冊(cè)。本基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人網(wǎng)站www.yhfund.com.cn進(jìn)行了公開披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。