2024年6月7日港股午間收盤，恒生指數(shù)跌0.42%，恒生科技指數(shù)跌1.41%。蔚來跌超7%，聯(lián)想集團(tuán)跌超5%，東方甄選漲超3%。

中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)再次掀起價(jià)格戰(zhàn)。比亞迪、廣汽集團(tuán)以及小鵬汽車等多家知名新能源車企紛紛宣布在售產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整或推出“以舊換新”補(bǔ)貼優(yōu)惠，以此來吸引更多消費(fèi)者。這一舉措不僅使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步升溫，也意味著中國(guó)汽車市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)“白熱化”階段。

2024中國(guó)汽車重慶論壇在山城重慶舉行，比亞迪董事長(zhǎng)兼總裁王傳福在論壇上談及汽車市場(chǎng)內(nèi)卷話題，其表示，再過5到10年會(huì)想起來會(huì)非常有趣，其實(shí)“卷”是一種競(jìng)爭(zhēng)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。他表示，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心就是競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)才能產(chǎn)生繁榮。王傳福認(rèn)為，所有的（汽車行業(yè)）企業(yè)家都要擁抱、參與這種“卷”，要擁抱這種競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中為國(guó)家做貢獻(xiàn)，打造世界級(jí)品牌。

相關(guān)ETF方面，港股通消費(fèi)ETF（513960）盤中震蕩走低，截至當(dāng)前，下跌1.13%，成交額近400萬，換手率5.9%。成分股漲少跌多，星空華文漲超7%；東方甄選漲近3%；周大福、申洲國(guó)際、名創(chuàng)優(yōu)品、統(tǒng)一企業(yè)中國(guó)、波司登、中國(guó)飛鶴漲幅超1%。

華鑫證券表示，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)提速。中國(guó)或?qū)⑼度爰s60億元用于全固態(tài)電池研發(fā)，寧德時(shí)代、比亞迪、一汽、上汽、衛(wèi)藍(lán)新能源和吉利六家企業(yè)獲政府基礎(chǔ)研發(fā)支持。該項(xiàng)目分為七大子項(xiàng)目，聚焦聚合物和硫化物等不同技術(shù)路線。固態(tài)電池近年來產(chǎn)業(yè)化持續(xù)提速，在東風(fēng)嵐圖、蔚來、智己等品牌先后量產(chǎn)裝車；上汽5月24日宣布全固態(tài)電池將于2026年量產(chǎn)，能量密度超400Wh/kg；國(guó)軒高科5月17日發(fā)布全固態(tài)電池，能量密度達(dá)350Wh/kg，計(jì)劃在2027年小批量上車實(shí)驗(yàn)。固態(tài)電池作為鋰電終局技術(shù)，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程持續(xù)加速，有望帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈變革。

以舊換新政策推動(dòng)需求端彈性，供給端部分企業(yè)開始收縮資本開支，供需結(jié)構(gòu)在邊際優(yōu)化，2024年產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望逐季環(huán)比改善，估值或?qū)⑿迯?fù)，基本面反轉(zhuǎn)尚需等待產(chǎn)能出清。繼續(xù)優(yōu)選有望貢獻(xiàn)超額收益方向，看好液冷、固態(tài)電池、電池材料α品種、華為鏈、機(jī)器人等方向。