界面新聞?dòng)浾?| 龐宇
根據(jù)計(jì)劃，本周逾1100家上市公司將披露半年報(bào)。
從已披露業(yè)績預(yù)告的800多家公司情況來看，近20%的公司業(yè)績預(yù)增，5%的公司業(yè)績扭虧，13%的公司仍處于虧損中。
15家千億市值級別公司的半年報(bào)即將揭曉，包括中國平安（601318.SH）、中國平安（601318.SH）、中國電信（601728.SH）、美的集團(tuán)（000333.SZ）、紫金礦業(yè)（601899.SH）。
經(jīng)歷了去年消費(fèi)電子行業(yè)低迷帶來的低谷期，半導(dǎo)體龍頭韋爾股份（603501.SH）業(yè)績大幅“轉(zhuǎn)晴”，預(yù)計(jì)2024年上半年盈利13.08億元至14.08億元，同比大漲754%至819%。公司一季度凈利潤大增1.8倍后，5.58億元的單季度凈利潤已超越去年全年盈利水平。而二季度復(fù)蘇態(tài)勢更為強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)凈利潤中值將達(dá)到8億元，同比扭虧為盈，環(huán)比一季度也增長超4成。
韋爾股份主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體分立器件和電源管理IC等半導(dǎo)體產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)，以及被動(dòng)件、結(jié)構(gòu)器件、分立器件和IC等半導(dǎo)體產(chǎn)品的分銷業(yè)務(wù)，這些產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于移動(dòng)通信、車載電子、安防、網(wǎng)絡(luò)通信、家用電器等領(lǐng)域。
業(yè)績回暖主要受益于高端智能手機(jī)市場和汽車市場自動(dòng)駕駛應(yīng)用需求的持續(xù)復(fù)蘇與增長，韋爾股份的CIS（CMOS圖像傳感器）產(chǎn)品在多個(gè)領(lǐng)域取得了顯著的市場份額。
隨著全球半導(dǎo)體公司陸續(xù)披露其2024年半年報(bào)，一個(gè)顯著的趨勢是，半導(dǎo)體行業(yè)正迎來大幅回暖。申萬半導(dǎo)體行業(yè)中有53家公司預(yù)披露了中報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中44家凈利潤預(yù)喜（31家預(yù)增+13家扭虧），整體增長勢頭強(qiáng)勁。預(yù)增幅度最大的公司分別是長川科技、韋爾股份、瑞芯微（603893.SH）、瀾起科技（688008.SH），增幅上限分別高達(dá)1023%、819%、686%及662%。
去年業(yè)績刷新歷史新高后，國內(nèi)礦業(yè)巨頭洛陽鉬業(yè)（603993.SH）今年上半年凈利潤繼續(xù)飆升，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤潤51.89億元到57.35億元，同比增加638%~716%；扣非歸母凈利潤增幅更高，預(yù)計(jì)為53.75億元到59.41億元，同比增加2343%~2600%。
洛陽鉬業(yè)一季度歸母凈利潤為20.72億元，二季度凈利潤高達(dá)31.17億元至36.63億元。這一數(shù)值為上市以來單季利潤次高。業(yè)績節(jié)節(jié)高升之下，公司股價(jià)2024年以來累積漲幅達(dá)44%。
量價(jià)齊升是洛陽鉬業(yè)業(yè)績同比大幅上升的主要原因，公司主要產(chǎn)品銅鈷產(chǎn)銷量同比實(shí)現(xiàn)大幅增長，同時(shí)2024年銅市場價(jià)格走強(qiáng)。
上半年，洛陽鉬業(yè)銅和鈷金屬產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)了顯著增長，不僅遠(yuǎn)超去年同期水平，還提前接近或完成了全年產(chǎn)量指引的中值。上半年銅金屬產(chǎn)量達(dá)到了31.38萬噸，同比增長約101%；鈷金屬產(chǎn)量5.40萬噸，同比增加178%。這意味著洛陽鉬業(yè)上半年產(chǎn)銅量已完成了全年任務(wù)的58%。
價(jià)格方面，2024年上半年倫銅價(jià)格從年初的8500美元/噸，上漲至5月份最高11104.5美元/噸，創(chuàng)歷史新高。上半年倫銅區(qū)間上漲12%，區(qū)間最高漲幅約35%。之后有所回調(diào)，目前倫銅價(jià)格仍在9200美元/噸附近震蕩。光大證券預(yù)計(jì)2025年銅價(jià)高點(diǎn)將達(dá)到12000美元/噸或以上。
業(yè)績預(yù)增公司中，有13家公司凈利潤增長上限超5倍。
消費(fèi)電子市場景氣度回升，飛榮達(dá)（300602.SZ）實(shí)現(xiàn)凈利潤超10倍強(qiáng)勢增長，預(yù)計(jì)2024年上半年歸母凈利潤為5400萬元~6400萬元，較上年同期增長約1244%~1492%。業(yè)績大漲主要原因在于，公司消費(fèi)類電子業(yè)務(wù)由于主要客戶業(yè)務(wù)回暖、出貨量持續(xù)提升，以及公司手機(jī)及筆記本電腦等終端產(chǎn)品的市場份額提升，訂單量增加，促使該領(lǐng)域營業(yè)收入同比大增，毛利率提升,，盈利能力增強(qiáng)。
過去三年，受行業(yè)景氣度低迷影響，飛榮達(dá)凈利潤自谷底向上艱難爬坡，直至今年迎來大幅“轉(zhuǎn)晴”。今年一季度公司盈利約2400萬元，同比扭虧，預(yù)計(jì)第二季度凈利潤3000萬元~4000萬元，同比最高增長近4成。不過若將時(shí)間線拉長來看，上半年最高6400萬元的凈利潤，仍與其三年前的盈利水平存較大差距，不到2020年同期1.71億元凈利潤的4成。
今年，消費(fèi)電子板塊普遍回暖，行業(yè)內(nèi)有31家公司發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，其中業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到20家（15家預(yù)增+5家扭虧）。以飛榮達(dá)的預(yù)增幅度最大，其次是達(dá)瑞電子（300976.SZ）凈利潤同比增長超5倍，歌爾股份（002241.SZ）凈利潤增幅接近2倍，朗特智能（300916.SZ）、電連技術(shù)（300679.SZ）也均增長超1倍。
在整個(gè)半導(dǎo)體板塊回暖之際，半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)長川科技（300604.SZ）表現(xiàn)亮眼，預(yù)計(jì)2024年上半年歸母凈利潤為2億元~2.3億元，同比增長877%~1023%；扣非凈利潤為1.9億元~2.2億元，同比增長324%至3603%。
對于業(yè)績增長，長川科技表示，“集成電路行業(yè)總體溫和復(fù)蘇，細(xì)分領(lǐng)域客戶需求提升顯著。公司應(yīng)用于集成電路測試領(lǐng)域的產(chǎn)品覆蓋度不斷拓寬，市場占有率持續(xù)穩(wěn)步攀升，營業(yè)收入較上年同期有較大幅度的增長?！?/span>
據(jù)中信證券研報(bào)，2024年-2025年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模持續(xù)提升，其中中國大陸市場領(lǐng)先全球，國內(nèi)半導(dǎo)體制造產(chǎn)能尚存在較大缺口，設(shè)備國產(chǎn)化率還有較大的提升空間，預(yù)計(jì)未來2~3年國內(nèi)設(shè)備公司的訂單將快速提升。