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巨資加碼國富人壽,唯品會已布局5塊金融牌照

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巨資加碼國富人壽,唯品會已布局5塊金融牌照

唯品會集齊了唯品富邦消金、上海唯品會小貸、浙江唯品會支付、上海品眾保理、國富人壽5塊核心金融牌照。

文 | 獨角金融 謝美浴

編輯 | 付影

國富人壽保險股份有限公司(以下簡稱“國富人壽”)近日迎來股權(quán)變動。

根據(jù)國富人壽公告,其第四大股東吉安新年企業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“吉安新年”)擬“清倉”離場,第一大股東廣西投資集團(tuán)有限公司(下稱“廣投集團(tuán)”)以及第二大股東廣州唯品會信息科技有限公司(以下簡稱“廣州唯品會”)將接盤該筆股權(quán)。

若股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲批,廣投集團(tuán)持有國富人壽股份占比達(dá)31.77%;唯品會持有國富人壽股份占比達(dá)24.32%。

這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓也讓低調(diào)布局金融版圖的唯品會(VIPS.N)受到關(guān)注,“特賣電商”唯品會能把金融生意做成第二增長曲線嗎?

國富人壽股權(quán)變局

國富人壽成立于2018年6月,對于第一家也是唯一一家將總部設(shè)在廣西的壽險公司,當(dāng)?shù)卣捅O(jiān)管部門都給予了重視與關(guān)注。

國富人壽的第一大股東為廣投集團(tuán),是廣西首家國有資本投資公司試點企業(yè)。金融方面,廣投集團(tuán)目前已拿下銀行、證券、保險、基金、租賃、資管、擔(dān)保、小貸等金融牌照。

今年8月9日,廣西國資委提出,經(jīng)對廣投集團(tuán)開展國有資本投資公司試點改革的評估,決定將廣投集團(tuán)正式轉(zhuǎn)為國有資本投資公司。

在廣投集團(tuán)及其他股東的支持下,國富人壽成立后迅速完成了自治區(qū)內(nèi)14個地級市和重點縣域的機(jī)構(gòu)開設(shè),實現(xiàn)對廣西的機(jī)構(gòu)全覆蓋,并基于廣西當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況開展了特色渠道經(jīng)營。

不過,從2023年年報來看,國富人壽依然較為依賴傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品,保費(fèi)收入19.11億元,占總保費(fèi)收入的62.29%;此外,2023年,國富人壽保費(fèi)收入居前5位的保險產(chǎn)品,均通過銀保渠道銷售;其中“國富人壽節(jié)節(jié)高終身壽險”部分產(chǎn)品依靠網(wǎng)銷渠道。

圖源:國富人壽2023年年報

國富人壽銀保渠道2023年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入21.66億元,占總保險業(yè)務(wù)收入的70.59%,遠(yuǎn)高于保險代理、保險經(jīng)紀(jì)以及直銷渠道。

國富人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對《華夏時報》表示,銀保渠道作為國富人壽重要發(fā)展渠道,主要工作措施有三點,一是聚焦穩(wěn)固核心雙郵渠道合作,二是積極開拓和培育廣西區(qū)內(nèi)的區(qū)域性銀行,三是打造專業(yè)化銷售隊伍和業(yè)務(wù)新增長點。

2023年1月,國富人壽的總資產(chǎn)規(guī)模突破百億,2022年4月成功開設(shè)貴州分公司;截至2024年6月末,國富人壽總資產(chǎn)168億元,同比增長36.6%;總體保費(fèi)規(guī)模31.69億元,同比增長33.2%;國富人壽在廣西市場中排名第3位,在貴州市場份額穩(wěn)步提升。

2024年2季度末,國富人壽核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率分別為119.55%、155.82%,較上季度末分別增加6.67%、12.22% 。

不過,股權(quán)方面,國富人壽第四大股東和第五大股東持有的股權(quán)出現(xiàn)被凍結(jié)或轉(zhuǎn)讓的情況。

分別來看,國富人壽第四大股東吉安新年又?jǐn)M“清倉”撤退。國富人壽表示,經(jīng)溝通了解,股東因自身發(fā)展方向調(diào)整需要而轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

具體來看,廣投集團(tuán)將受讓吉安新年所持1.2億股國富人壽股權(quán),占國富人壽總股比6.23%;廣州唯品會將受讓7500萬股,占國富人壽總股比3.89%。

國富人壽表示,股份轉(zhuǎn)讓后,第一、二大股東持股比例上升,大股東將繼續(xù)在重大經(jīng)營決策、增資、發(fā)債、增信等多方面支持公司發(fā)展。

同時,第五大股東北京信中利投資股份有限公司(以下簡稱“信中利”)所持國富人壽股權(quán)出現(xiàn)被凍結(jié)及質(zhì)押的情況。

信中利是國內(nèi)最早一批從事風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資的投資機(jī)構(gòu)之一,其管理基金規(guī)模一度超過300億元,累計投資近200家企業(yè),但如今已“跌落神壇”。

據(jù)信中利公告,因未按時披露2023年年度報告,信中利及實控人汪超涌被出具警示函;此外,公司股票已自5月6日起停牌。

連續(xù)虧損6年,品會“加注”國富人壽圖什么?

國富人壽成立之初,唯品會旗下的廣州唯品會就是第二大股東,持股16%。

成立3年后,國富人壽完成首度增資,注冊資本從15億元增至19.26億元,其中廣州唯品會通過出資2.29億元由16%增持至20.43%;如今廣州唯品會將再度“加注”國富人壽,若股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲批,其將持有國富人壽股份占比達(dá)24.32%,仍為第二大股東。

知名互聯(lián)網(wǎng)專家郭濤認(rèn)為,“唯品會布局保險的原因可能是為了拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增加收入來源,同時通過提供保險服務(wù)增強(qiáng)用戶粘性。保險業(yè)務(wù)可以與唯品會的電商業(yè)務(wù)形成互補(bǔ),為用戶提供更全面的購物體驗。”

不過,從公開信息來看,目前廣州唯品會與國富人壽方面尚未開展業(yè)務(wù)合作。

而從業(yè)績上來,國富人壽仍未擺脫虧損。數(shù)據(jù)顯示,2018年-2023年,國富人壽分別虧損1.19億元、0.47億元、0.66億元、1.55億元、2.8億元和2.25億元。

2024年上半年,國富人壽繼續(xù)虧損0.61億元,較2023年虧損0.65億元小幅收窄。但此前國富人壽曾公開表示,按照公司五年發(fā)展規(guī)劃,預(yù)計2024年實現(xiàn)盈利,進(jìn)入盈利周期?,F(xiàn)在看來,2024年的盈利目標(biāo)能否實現(xiàn),還需打個問號。

深究國富人壽的虧損原因,與高額的營業(yè)成本有關(guān)。

成立以來,國富人壽規(guī)模保費(fèi)逐年增長,2023年突破30億元,年復(fù)合增長率達(dá)80%。但與此同時,2018年至2023年,國富人壽的手續(xù)費(fèi)及傭金支出分別為0.07億元、0.54億元、3.11億元、4.85億元、4.83億元和5.05億元,所占總保費(fèi)收入比重分別為4.64%、8.85%、19.35%、22.52%、16.34%及16.46%,逐年增長。

圖源:國富人壽2023年年報

另一方面,國富人壽投資收益率也在下滑。

2024年上半年,國富人壽投資收益率2.51%,2023年同期為2.69%;綜合投資收益率3.31%,2023年同期為2.58%。

2023年,國富人壽交易性金融資產(chǎn)12.14億元,投資方向主要包括企業(yè)債、股票、基金及資產(chǎn)管理產(chǎn)品,其中資產(chǎn)管理產(chǎn)品及基金投資占大頭,資產(chǎn)管理產(chǎn)品期末余額8.62億元,占比超70%;基金期末余額2.38億元,占比約19.6%。

圖源:國富人壽2023年年報

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2023年末,國富人壽持有平安富時中國國企開放共贏ETF、鵬華中證畜牧養(yǎng)殖ETF、海富通中證港股通科技ETF及華夏中證機(jī)器人ETF等基金。

圖源:Wind數(shù)據(jù)

若唯品會愿意在業(yè)務(wù)上提供支持,或許能夠助力國富人壽拓展市場及提升盈利能力。中國礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元認(rèn)為,“唯品會可利用其龐大的用戶基礎(chǔ)與電商平臺資源,為國富人壽提供多元化的銷售渠道與營銷平臺,加速保險產(chǎn)品的市場滲透。”

支培元還表示,“唯品會對大數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險管理技術(shù)等,能夠助力國富人壽提升產(chǎn)品設(shè)計與定價的精準(zhǔn)度,優(yōu)化運(yùn)營效率,降低運(yùn)營成本;此外,唯品會的供應(yīng)鏈資源與行業(yè)經(jīng)驗,將有助于國富人壽開發(fā)與電商、物流、供應(yīng)鏈相關(guān)的創(chuàng)新保險產(chǎn)品,滿足特定場景下的保險需求,增強(qiáng)市場競爭力與客戶滿意度?!?/p>

“特賣電商”的金融夢

國富人壽只是唯品會金融版圖中的一小塊拼圖。

唯品會布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的時間很早。2013年,唯品會成立金融服務(wù)部門,此后在金融領(lǐng)域開疆?dāng)U土。

工商信息顯示,2013年-2015年,上海品眾商業(yè)保理有限公司(以下簡稱“上海品眾保理”)、廣州唯品會小額貸款有限公司(以下簡稱“廣州唯品會小貸”)、上海唯品會小額貸款有限公司(以下簡稱“上海唯品會小貸”)相繼成立。

2015年,唯品會又正式成立互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部,并推出消費(fèi)金融產(chǎn)品“唯品花”。2016年9月,唯品會全資收購第三方支付企業(yè)浙江貝付科技有限公司,將支付牌照攬入懷中,該公司已更名為浙江唯品會支付服務(wù)有限公司(以下簡稱“浙江唯品會支付”)。

唯品會在2017年一季度財報中,正式宣布分拆互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和重組物流業(yè)務(wù),以打造新的增長引擎,唯品金融應(yīng)運(yùn)而生。

2019年,唯品會縮減了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù),并開始調(diào)整金融矩陣。

唯品會旗下上海品訊企業(yè)信用征信有限公司、廣州品訊征信有限公司、廣州品眾商業(yè)保理有限公司、廣州市品坤資產(chǎn)管理有限公司等多家金融類公司在2019年至2021年注銷。

廣州唯品會小貸2020年被出售,現(xiàn)已更名為廣州廣信普惠小額貸款有限公司;廣州品諾保險代理有限公司于2023年被出售,現(xiàn)已更名為首信保險代理(廣東)有限公司。

支培元表示,“唯品會近年注銷或出售部分金融公司,反映出電商企業(yè)在金融領(lǐng)域面臨著一些挑戰(zhàn),包括金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán);金融業(yè)務(wù)與電商業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險管理、技術(shù)要求等方面存在顯著差異,短期內(nèi)可能增加經(jīng)營成本,影響財務(wù)表現(xiàn);面對專業(yè)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的雙重競爭,電商企業(yè)需持續(xù)探索差異化競爭優(yōu)勢。”

不過,2021年10月,唯品會旗下四川省唯品富邦消費(fèi)金融有限公司(以下簡稱“唯品富邦消金”)正式獲得開業(yè)批復(fù)。

由此,唯品會集齊了唯品富邦消金、上海唯品會小貸、浙江唯品會支付、上海品眾保理、國富人壽5塊核心金融牌照。

截至2023年末,唯品富邦消金經(jīng)審計的總資產(chǎn)50.79億元,營業(yè)收入1.92億元,均在30家持牌消費(fèi)金融公司列末位;凈利潤6173.03萬元,同比增長759.47%,位列第28位。

唯品富邦消金目前擁有以下兩款主要產(chǎn)品,一是小蓉花,屬于純線上小額信貸產(chǎn)品,在線審批、實時放款,單利范圍6%-24%;二是小蓉貸,該產(chǎn)品循環(huán)額度、隨借隨還,至多可借20萬元,單利范圍6%-24%。

而唯品會2024年一季度錄得總營收276億元,同比微增0.4%;商品交易總額524億元,同比增長8%;凈利潤為23億元,同比增長24.6%。

華泰證券指出,盡管商品交易總額增速不低,但唯品會產(chǎn)品收入?yún)s同比下降了0.3%,主因在于退貨率的上升。一季度唯品會經(jīng)營費(fèi)用中履約費(fèi)用同比提升11.3%,也反映出唯品會優(yōu)化退換貨服務(wù)所帶來的成本。

唯品會方面則在財報中表示,“第一季度的業(yè)務(wù)勢頭緩慢,原因在于一季度季節(jié)性需求弱于預(yù)期?!蔽ㄆ窌A(yù)計,2024年二季度總營收將在265億元-279億元之間,預(yù)計同比下降0-5%。

增速放緩甚至回落的情形之下,唯品會正在尋覓新的增長曲線。中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長認(rèn)為:“唯品會在B端和C端的金融業(yè)務(wù)布局,通過供應(yīng)鏈金融和消費(fèi)信貸產(chǎn)品,有效促進(jìn)了供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)和消費(fèi)者的即時消費(fèi)需求,增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和用戶粘性。這些金融業(yè)務(wù)有望成為其業(yè)績增長的第二曲線,特別是在電商行業(yè)競爭加劇的背景下,金融業(yè)務(wù)的增長潛力不容忽視?!?/p>

不過,從唯品會財報來看,截止2023年底,唯品會互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)收錄1.05億元現(xiàn)金凈額。對比唯品會2023年1129億元的營收,這份業(yè)績顯得有些微不足道。

你認(rèn)為唯品會能夠把金融業(yè)務(wù)做成第二增長曲線嗎?歡迎評論區(qū)留言討論。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

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唯品會集齊了唯品富邦消金、上海唯品會小貸、浙江唯品會支付、上海品眾保理、國富人壽5塊核心金融牌照。

文 | 獨角金融 謝美浴

編輯 | 付影

國富人壽保險股份有限公司(以下簡稱“國富人壽”)近日迎來股權(quán)變動。

根據(jù)國富人壽公告,其第四大股東吉安新年企業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“吉安新年”)擬“清倉”離場,第一大股東廣西投資集團(tuán)有限公司(下稱“廣投集團(tuán)”)以及第二大股東廣州唯品會信息科技有限公司(以下簡稱“廣州唯品會”)將接盤該筆股權(quán)。

若股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲批,廣投集團(tuán)持有國富人壽股份占比達(dá)31.77%;唯品會持有國富人壽股份占比達(dá)24.32%。

這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓也讓低調(diào)布局金融版圖的唯品會(VIPS.N)受到關(guān)注,“特賣電商”唯品會能把金融生意做成第二增長曲線嗎?

國富人壽股權(quán)變局

國富人壽成立于2018年6月,對于第一家也是唯一一家將總部設(shè)在廣西的壽險公司,當(dāng)?shù)卣捅O(jiān)管部門都給予了重視與關(guān)注。

國富人壽的第一大股東為廣投集團(tuán),是廣西首家國有資本投資公司試點企業(yè)。金融方面,廣投集團(tuán)目前已拿下銀行、證券、保險、基金、租賃、資管、擔(dān)保、小貸等金融牌照。

今年8月9日,廣西國資委提出,經(jīng)對廣投集團(tuán)開展國有資本投資公司試點改革的評估,決定將廣投集團(tuán)正式轉(zhuǎn)為國有資本投資公司。

在廣投集團(tuán)及其他股東的支持下,國富人壽成立后迅速完成了自治區(qū)內(nèi)14個地級市和重點縣域的機(jī)構(gòu)開設(shè),實現(xiàn)對廣西的機(jī)構(gòu)全覆蓋,并基于廣西當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況開展了特色渠道經(jīng)營。

不過,從2023年年報來看,國富人壽依然較為依賴傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品,保費(fèi)收入19.11億元,占總保費(fèi)收入的62.29%;此外,2023年,國富人壽保費(fèi)收入居前5位的保險產(chǎn)品,均通過銀保渠道銷售;其中“國富人壽節(jié)節(jié)高終身壽險”部分產(chǎn)品依靠網(wǎng)銷渠道。

圖源:國富人壽2023年年報

國富人壽銀保渠道2023年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入21.66億元,占總保險業(yè)務(wù)收入的70.59%,遠(yuǎn)高于保險代理、保險經(jīng)紀(jì)以及直銷渠道。

國富人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對《華夏時報》表示,銀保渠道作為國富人壽重要發(fā)展渠道,主要工作措施有三點,一是聚焦穩(wěn)固核心雙郵渠道合作,二是積極開拓和培育廣西區(qū)內(nèi)的區(qū)域性銀行,三是打造專業(yè)化銷售隊伍和業(yè)務(wù)新增長點。

2023年1月,國富人壽的總資產(chǎn)規(guī)模突破百億,2022年4月成功開設(shè)貴州分公司;截至2024年6月末,國富人壽總資產(chǎn)168億元,同比增長36.6%;總體保費(fèi)規(guī)模31.69億元,同比增長33.2%;國富人壽在廣西市場中排名第3位,在貴州市場份額穩(wěn)步提升。

2024年2季度末,國富人壽核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率分別為119.55%、155.82%,較上季度末分別增加6.67%、12.22% 。

不過,股權(quán)方面,國富人壽第四大股東和第五大股東持有的股權(quán)出現(xiàn)被凍結(jié)或轉(zhuǎn)讓的情況。

分別來看,國富人壽第四大股東吉安新年又?jǐn)M“清倉”撤退。國富人壽表示,經(jīng)溝通了解,股東因自身發(fā)展方向調(diào)整需要而轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

具體來看,廣投集團(tuán)將受讓吉安新年所持1.2億股國富人壽股權(quán),占國富人壽總股比6.23%;廣州唯品會將受讓7500萬股,占國富人壽總股比3.89%。

國富人壽表示,股份轉(zhuǎn)讓后,第一、二大股東持股比例上升,大股東將繼續(xù)在重大經(jīng)營決策、增資、發(fā)債、增信等多方面支持公司發(fā)展。

同時,第五大股東北京信中利投資股份有限公司(以下簡稱“信中利”)所持國富人壽股權(quán)出現(xiàn)被凍結(jié)及質(zhì)押的情況。

信中利是國內(nèi)最早一批從事風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資的投資機(jī)構(gòu)之一,其管理基金規(guī)模一度超過300億元,累計投資近200家企業(yè),但如今已“跌落神壇”。

據(jù)信中利公告,因未按時披露2023年年度報告,信中利及實控人汪超涌被出具警示函;此外,公司股票已自5月6日起停牌。

連續(xù)虧損6年,品會“加注”國富人壽圖什么?

國富人壽成立之初,唯品會旗下的廣州唯品會就是第二大股東,持股16%。

成立3年后,國富人壽完成首度增資,注冊資本從15億元增至19.26億元,其中廣州唯品會通過出資2.29億元由16%增持至20.43%;如今廣州唯品會將再度“加注”國富人壽,若股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲批,其將持有國富人壽股份占比達(dá)24.32%,仍為第二大股東。

知名互聯(lián)網(wǎng)專家郭濤認(rèn)為,“唯品會布局保險的原因可能是為了拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增加收入來源,同時通過提供保險服務(wù)增強(qiáng)用戶粘性。保險業(yè)務(wù)可以與唯品會的電商業(yè)務(wù)形成互補(bǔ),為用戶提供更全面的購物體驗。”

不過,從公開信息來看,目前廣州唯品會與國富人壽方面尚未開展業(yè)務(wù)合作。

而從業(yè)績上來,國富人壽仍未擺脫虧損。數(shù)據(jù)顯示,2018年-2023年,國富人壽分別虧損1.19億元、0.47億元、0.66億元、1.55億元、2.8億元和2.25億元。

2024年上半年,國富人壽繼續(xù)虧損0.61億元,較2023年虧損0.65億元小幅收窄。但此前國富人壽曾公開表示,按照公司五年發(fā)展規(guī)劃,預(yù)計2024年實現(xiàn)盈利,進(jìn)入盈利周期?,F(xiàn)在看來,2024年的盈利目標(biāo)能否實現(xiàn),還需打個問號。

深究國富人壽的虧損原因,與高額的營業(yè)成本有關(guān)。

成立以來,國富人壽規(guī)模保費(fèi)逐年增長,2023年突破30億元,年復(fù)合增長率達(dá)80%。但與此同時,2018年至2023年,國富人壽的手續(xù)費(fèi)及傭金支出分別為0.07億元、0.54億元、3.11億元、4.85億元、4.83億元和5.05億元,所占總保費(fèi)收入比重分別為4.64%、8.85%、19.35%、22.52%、16.34%及16.46%,逐年增長。

圖源:國富人壽2023年年報

另一方面,國富人壽投資收益率也在下滑。

2024年上半年,國富人壽投資收益率2.51%,2023年同期為2.69%;綜合投資收益率3.31%,2023年同期為2.58%。

2023年,國富人壽交易性金融資產(chǎn)12.14億元,投資方向主要包括企業(yè)債、股票、基金及資產(chǎn)管理產(chǎn)品,其中資產(chǎn)管理產(chǎn)品及基金投資占大頭,資產(chǎn)管理產(chǎn)品期末余額8.62億元,占比超70%;基金期末余額2.38億元,占比約19.6%。

圖源:國富人壽2023年年報

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2023年末,國富人壽持有平安富時中國國企開放共贏ETF、鵬華中證畜牧養(yǎng)殖ETF、海富通中證港股通科技ETF及華夏中證機(jī)器人ETF等基金。

圖源:Wind數(shù)據(jù)

若唯品會愿意在業(yè)務(wù)上提供支持,或許能夠助力國富人壽拓展市場及提升盈利能力。中國礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元認(rèn)為,“唯品會可利用其龐大的用戶基礎(chǔ)與電商平臺資源,為國富人壽提供多元化的銷售渠道與營銷平臺,加速保險產(chǎn)品的市場滲透。”

支培元還表示,“唯品會對大數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險管理技術(shù)等,能夠助力國富人壽提升產(chǎn)品設(shè)計與定價的精準(zhǔn)度,優(yōu)化運(yùn)營效率,降低運(yùn)營成本;此外,唯品會的供應(yīng)鏈資源與行業(yè)經(jīng)驗,將有助于國富人壽開發(fā)與電商、物流、供應(yīng)鏈相關(guān)的創(chuàng)新保險產(chǎn)品,滿足特定場景下的保險需求,增強(qiáng)市場競爭力與客戶滿意度。”

“特賣電商”的金融夢

國富人壽只是唯品會金融版圖中的一小塊拼圖。

唯品會布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的時間很早。2013年,唯品會成立金融服務(wù)部門,此后在金融領(lǐng)域開疆?dāng)U土。

工商信息顯示,2013年-2015年,上海品眾商業(yè)保理有限公司(以下簡稱“上海品眾保理”)、廣州唯品會小額貸款有限公司(以下簡稱“廣州唯品會小貸”)、上海唯品會小額貸款有限公司(以下簡稱“上海唯品會小貸”)相繼成立。

2015年,唯品會又正式成立互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部,并推出消費(fèi)金融產(chǎn)品“唯品花”。2016年9月,唯品會全資收購第三方支付企業(yè)浙江貝付科技有限公司,將支付牌照攬入懷中,該公司已更名為浙江唯品會支付服務(wù)有限公司(以下簡稱“浙江唯品會支付”)。

唯品會在2017年一季度財報中,正式宣布分拆互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和重組物流業(yè)務(wù),以打造新的增長引擎,唯品金融應(yīng)運(yùn)而生。

2019年,唯品會縮減了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù),并開始調(diào)整金融矩陣。

唯品會旗下上海品訊企業(yè)信用征信有限公司、廣州品訊征信有限公司、廣州品眾商業(yè)保理有限公司、廣州市品坤資產(chǎn)管理有限公司等多家金融類公司在2019年至2021年注銷。

廣州唯品會小貸2020年被出售,現(xiàn)已更名為廣州廣信普惠小額貸款有限公司;廣州品諾保險代理有限公司于2023年被出售,現(xiàn)已更名為首信保險代理(廣東)有限公司。

支培元表示,“唯品會近年注銷或出售部分金融公司,反映出電商企業(yè)在金融領(lǐng)域面臨著一些挑戰(zhàn),包括金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán);金融業(yè)務(wù)與電商業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險管理、技術(shù)要求等方面存在顯著差異,短期內(nèi)可能增加經(jīng)營成本,影響財務(wù)表現(xiàn);面對專業(yè)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的雙重競爭,電商企業(yè)需持續(xù)探索差異化競爭優(yōu)勢。”

不過,2021年10月,唯品會旗下四川省唯品富邦消費(fèi)金融有限公司(以下簡稱“唯品富邦消金”)正式獲得開業(yè)批復(fù)。

由此,唯品會集齊了唯品富邦消金、上海唯品會小貸、浙江唯品會支付、上海品眾保理、國富人壽5塊核心金融牌照。

截至2023年末,唯品富邦消金經(jīng)審計的總資產(chǎn)50.79億元,營業(yè)收入1.92億元,均在30家持牌消費(fèi)金融公司列末位;凈利潤6173.03萬元,同比增長759.47%,位列第28位。

唯品富邦消金目前擁有以下兩款主要產(chǎn)品,一是小蓉花,屬于純線上小額信貸產(chǎn)品,在線審批、實時放款,單利范圍6%-24%;二是小蓉貸,該產(chǎn)品循環(huán)額度、隨借隨還,至多可借20萬元,單利范圍6%-24%。

而唯品會2024年一季度錄得總營收276億元,同比微增0.4%;商品交易總額524億元,同比增長8%;凈利潤為23億元,同比增長24.6%。

華泰證券指出,盡管商品交易總額增速不低,但唯品會產(chǎn)品收入?yún)s同比下降了0.3%,主因在于退貨率的上升。一季度唯品會經(jīng)營費(fèi)用中履約費(fèi)用同比提升11.3%,也反映出唯品會優(yōu)化退換貨服務(wù)所帶來的成本。

唯品會方面則在財報中表示,“第一季度的業(yè)務(wù)勢頭緩慢,原因在于一季度季節(jié)性需求弱于預(yù)期。”唯品會預(yù)計,2024年二季度總營收將在265億元-279億元之間,預(yù)計同比下降0-5%。

增速放緩甚至回落的情形之下,唯品會正在尋覓新的增長曲線。中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長認(rèn)為:“唯品會在B端和C端的金融業(yè)務(wù)布局,通過供應(yīng)鏈金融和消費(fèi)信貸產(chǎn)品,有效促進(jìn)了供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)和消費(fèi)者的即時消費(fèi)需求,增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和用戶粘性。這些金融業(yè)務(wù)有望成為其業(yè)績增長的第二曲線,特別是在電商行業(yè)競爭加劇的背景下,金融業(yè)務(wù)的增長潛力不容忽視。”

不過,從唯品會財報來看,截止2023年底,唯品會互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)收錄1.05億元現(xiàn)金凈額。對比唯品會2023年1129億元的營收,這份業(yè)績顯得有些微不足道。

你認(rèn)為唯品會能夠把金融業(yè)務(wù)做成第二增長曲線嗎?歡迎評論區(qū)留言討論。

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