界面新聞記者 | 紀瑤
8月28日,民生加銀基金公告,陳潔馨因個人原因離職,不再擔任民生加銀創(chuàng)新成長的基金經(jīng)理,由劉霄漢接管該基金。
Wind數(shù)據(jù)顯示,陳潔馨歷任管理2只基金(僅篩選初始基金)。2023年8月21日,陳潔馨卸任了另一只民生加銀醫(yī)藥健康,該基金由基金經(jīng)理尹濤接管。尹濤接管約一年以來,任職回報-16.07%,超越基準回報為2.23%,現(xiàn)排名同類基金中流。
此前,陳潔馨因業(yè)績墊底已受到市場關(guān)注,她歷任管理的兩只基金虧損幅度均巨大。公開資料顯示,陳潔馨有11年證券從業(yè)經(jīng)歷。歷任東方證券(600958.SH)研究所高級研究員、建信基金研究員。2018年5月,她加入民生加銀基金,歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理,基金經(jīng)理。
陳潔馨管理民生加銀創(chuàng)新成長混合約三年,基金業(yè)績虧損超70%,排名同類基金倒數(shù)第一。陳潔馨自2021年末接管該基金,當季基金規(guī)模為0.92億元,基金最新規(guī)模為0.21億元。
她管理民生加銀醫(yī)藥健康約兩年,任職回報虧損48.80%,排名同類基金末尾。陳潔馨接管時,該基金當季規(guī)模為3.54億元,最新規(guī)模為1.62億元。
往期季報顯示,陳潔馨交易常出現(xiàn)“逢高買入”現(xiàn)象,并且調(diào)倉十分頻繁。
例如,2023年二季度,天孚通信(300394.SZ)新進為民生加銀創(chuàng)新成長第一大重倉,天孚通信當季股價漲至階段性最高點。2023年三、四季度,天孚通信股價回調(diào)。2023年三季度,天孚通信退出民生加銀創(chuàng)新成長前十大重倉。2023年年報顯示,陳潔馨已清倉天孚通信。2024年一季度,陳潔馨再次買入天孚通信,位列第二大重倉。最新二季報顯示,天孚通信再次退出民生加銀創(chuàng)新成長前十大重倉。
陳潔馨接管民生加銀創(chuàng)新成長以來,完整經(jīng)歷了6個季度,每個季度前十大重倉變動均超過8只個股。根據(jù)2023年年報,該基金的換手率為1241%。
據(jù)wind換手率指標釋義顯示,基金換手率算法為“換手率=MAX(報告期買入股票成本總額, 報告期賣出股票收入總額)/AVG(區(qū)間內(nèi)股票市值)”。
有業(yè)內(nèi)人士表示,區(qū)間內(nèi)股票市值一般指基金股票資產(chǎn)的總值,與基金規(guī)模相關(guān)。6個季度內(nèi),該基金規(guī)模在1億元以下?;鹨?guī)模會影響換手率,小規(guī)?;鹨惨子诓僮?,更多顯示出積極調(diào)整的風格,換手率較高。
截至8月27日,近三年業(yè)績跌幅超過70%的基金共有15只(僅篩選基金主代碼),涉及富安達、同泰、民生加銀、金鷹、國投瑞銀、東吳基金等多家公募。國投瑞銀基金、信達澳亞基金和金鷹基金有至少2只基金虧超70%。
從成立時間看,僅上銀科技驅(qū)動雙周定期可贖回和國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢在2021年成立,上銀科技驅(qū)動雙周定期可贖回成立以來業(yè)績?yōu)?70.54%,同項指標中,業(yè)績最低。
規(guī)模方面,近三年虧超70%的基金大多數(shù)規(guī)模較小,甚至有5只迷你基金。國投瑞銀基金施成管理的3只基金規(guī)模合計超過70億元,基金長期重倉近三年均在回調(diào)的新能源板塊。2019年成立的國投瑞銀新能源和國投瑞銀先進制造成立以來回報為21.14%、44.76%。
信達澳亞基金曾國富兩只基金,信澳中小盤和信澳產(chǎn)業(yè)升級在近三年也虧超了70%,兩只基金成立以來收益仍有32.11%、60.59%。
15只基金中,僅摩根核心精選和上銀科技驅(qū)動年內(nèi)虧損在-15%以內(nèi),其余基金虧損幅度超20%。
還有部分基金更換基金經(jīng)理不足一年,例如劉霄漢、王秀、歐陽娟、翟云飛和徐慢。其中,徐慢接管的東吳新經(jīng)濟,此前由丁戈、王瑞管理。丁戈、王瑞歷史管理產(chǎn)品收益普遍不佳,丁戈管理的2只產(chǎn)品,任內(nèi)回報率均在-50%以下。根據(jù)東吳基金相關(guān)公告,丁戈、王瑞卸任后,轉(zhuǎn)任為研究員職務。
上述業(yè)內(nèi)人士表示,熊市疊加市場輪動加快,考驗基金經(jīng)理投資策略?;饦I(yè)績持續(xù)下滑,臨時更換基金經(jīng)理,一定程度上反映出投資策略和投研人員培養(yǎng)尚且存在不足。