界面新聞記者｜馬悅然
相較于去年上半年普遍兩位數(shù)的凈利降幅，今年上半年A股風電企業(yè)業(yè)績有所好轉。
在界面新聞不完全統(tǒng)計的六家主要風電整機商業(yè)績中，兩家龍頭金風科技(002202.SZ)、明陽智能(601615.SH)上半年凈利潤實現(xiàn)同比增長，運達股份凈利潤微降0.54%。
去年上半年，金風科技凈利降幅達34.82%、運達股份降幅49.75%、明陽智能降幅超73%。
作為中國第五大風電整機商，三一重能(688349.SH)上半年業(yè)績增速則由增轉降。其今年上半年凈利為4.34億元，同比下降46.92%，在統(tǒng)計企業(yè)中同比下滑幅度最大。其去年同期凈利同比增2.38%。
主營業(yè)務較多的東方電氣(600875.SH)，上半年凈利額在統(tǒng)計企業(yè)中最高，但出現(xiàn)15.52%的同比下滑；電氣風電(688660.SH)則仍為虧損。
根據(jù)彭博新能源財經發(fā)布的2023年中國風電整機制造商排名，排名前七的企業(yè)分別為金風科技、遠景能源、運達股份、明陽智能、三一重能、東方電氣和電氣風電。
全球風電老大金風科技憑借海外及海上業(yè)務的開拓，凈利潤增速在上述企業(yè)中最高。其上半年盈利13.87億元，同比增長10.83%。其中，二季度凈利達10.54億元，同比暴增6249%，去年同期凈利僅為0.166億元。
明陽智能上半年凈利為6.61億元，同比微增0.94%。其中，一季度業(yè)績同比增長兩倍以上，但二季度同比下滑近六成。
上半年，明陽智能實現(xiàn)風機對外銷售4.01 GW，對應實現(xiàn)風機及相關配件銷售79.22億元；風機新增訂單9.73 GW。
明陽智能陸上風機機型單機功率正在以3-4MW主力機型向5-8 MW機型推進。海上風機機型單機功率從5.5 MW到6.45MW已經迭代到8 MW、11 MW、12 MW和更高的18 MW、22 MW機型。
同期，電站銷售為明陽智能貢獻了9.75億元收入。該公司目前在運營的新能源電站裝機容量2.71 GW，在運營的新能源電站共實現(xiàn)發(fā)電量27.35億千瓦時。
三一重能今年一、二季度凈利潤均同比下滑超四成。一季度，該公司凈利潤2.66億元，二季度環(huán)比下降近37%至1.68億元。
上半年，三一重能93.97%的收入來自于風機及配件收入，去年同期這部分業(yè)務占比為75.78%。
相較之下，該公司風電建設服務收入占比大幅下滑，從去年上半年的近兩成，降至不足3%，目前這部分營收為1.45億元。
但環(huán)比看，三一重能的風機盈利能力有所提升。上半年，其總體毛利率16.01%，較去年下半年增加4.82個百分點；其中，風機業(yè)務毛利率15.13%，較去年下半年增加6.14個百分點，已連續(xù)兩個季度改善。
今年上半年，三一重能陸上風機對外銷售容量3.3 GW，同比增長121%，創(chuàng)造歷史同期最好交付業(yè)績。海上風機方面，該公司稱將力爭下半年盡快實現(xiàn)突破。
另一陸上風機龍頭運達股份業(yè)績與去年上半年基本持平。去年，在彭博新能源財經的中國風電整機制造商新增吊裝容量排名中，運達股份再次重返前三，僅次于金風科技和遠景能源。
上半年，運達股份實現(xiàn)對外銷售容量約4.05 GW，同比上升19.25%。報告期內，其新增訂單14.29 GW，累計在手訂單34.2 GW。
運達股份披露的各產品毛利率均有所下滑，其中風電機組毛利率10.34%，同比下滑5.52個百分點。即使發(fā)電收入毛利率下滑11.08個百分點，但依然高達56.11%，在所有產品中最高。
在風機價格內卷、利潤率持續(xù)低迷的情況下，風電場開發(fā)、電站銷售成了風電整機商新的業(yè)績增長點。
海上風電龍頭電氣風電(688660.SH)業(yè)績仍維持虧損狀態(tài)，上半年虧損3.87億元，在被統(tǒng)計企業(yè)中墊底，虧損額同比減少1.78%。去年，該公司的海上霸主地位被明陽智能取代，跌至第二。
上半年，電氣風電新增訂單為3.2 GW，較上年同期增長113.71%，其中已中標尚未簽訂合同的訂單為1.42 GW。
截至6月底，電氣風電累計在手訂單為11.51 GW，較上年同期增加了21.99%，其中已中標尚未簽訂合同的訂單為2.14 GW。此外，電氣風電在印尼等地實現(xiàn)零突破，取得部分訂單。
在風資源開發(fā)方面，電氣風電自持風場產生的發(fā)電收入為0.48億元，較去年同期增長36.92%。
電氣風電稱，已經采取切換陸上產品技術路線、海上產品大型化升級、管理優(yōu)化等多項措施應對市場挑戰(zhàn)，但若后續(xù)風機市場招標價格仍持續(xù)大幅快速下降，而公司無法保證產品成本隨銷售價格同步下降，或因部分產品未來可能受較為惡劣工作環(huán)境等因素影響產生質量問題，對經營業(yè)績產生不利影響，公司業(yè)績仍可能存在虧損的風險。
該公司表示，將重點在陸上大基地、“兩?！保êＩ霞昂Ｍ猓╊I域爭取銷售訂單，擴大公司規(guī)模，并積極推進風資源開發(fā)與投資業(yè)務、拓展服務業(yè)務，以豐富公司利潤來源。
據(jù)中金公司統(tǒng)計，20多家以風電設備為主要盈利貢獻的公司中，上半年總收入和總扣非凈利潤分別同比降低2.2%和20.9%。
其中，整機環(huán)節(jié)上半年和二季度總扣非凈利潤分別同比增加3.5%和45.7%，剔除整機環(huán)節(jié)（包含塔筒、海纜、風機零部件）上半年和二季度總扣非凈利潤分別同比下降35.1%和39.5%。
該機構認為，對于整機商而言，利潤率低點已過，改善有望持續(xù)，中長期期待海風和出口結構性拉動。隨著國內海風在下半年開始的開工起量，有望驅動整體行業(yè)盈利上行，同時海外陸風和海風需求的增長也有望在未來1-3年對國內風電供應鏈形成共振。