界面新聞記者｜馬悅然
“未來產業(yè)鏈價格將上漲，不會再繼續(xù)下跌。此前一段時間通過參與者的充分競爭，各方已經明晰未來的發(fā)展趨勢?！?/span>
9月2日，在隆基綠能(601012.SH)半年業(yè)績說明會上，該公司董事長鐘寶申表示。
上半年，光伏產業(yè)鏈價格仍在緩跌，企業(yè)盈利水平大幅受挫。隆基綠能上半年實現(xiàn)營收385.29億元，同比下降40.41%；凈虧損52.43億元。去年同期該公司凈利潤91.78億元。
日前，作為硅片龍頭的隆基綠能率先“破冰”，宣布硅片報價上漲，帶動了其他龍頭及二三線企業(yè)價格上漲。
鐘寶申表示，硅片價格在上半年持續(xù)下跌，7-8月跌到最低點，即使有技術優(yōu)勢的企業(yè)也跌至現(xiàn)金成本以下，是非常不可持續(xù)的。上游原材料價格已企穩(wěn)，同時處在虧損狀態(tài)，基本沒有價格再向下走的空間。硅片目前生產得越多、虧損越多。在此情況下，各個企業(yè)的生產規(guī)模不會因這次提價而有所增加，停產企業(yè)沒有開工的動力，因此市場供給不會因為調價而增加。
在鐘寶申看來，未來值得期待行業(yè)的集中度進一步提升。
“過去兩年市場增速太快，造成頭部企業(yè)市場占有率有所降低，隨著行業(yè)競爭的強度和烈度更高，集中度會有進一步的提升。同時，差異化的領先產品才能提高企業(yè)利潤，未來行業(yè)的分化還會持續(xù)。”鐘寶申稱。
兼并重組也是近期行業(yè)的熱點話題。8月中旬，通威股份(600438.SH)宣布將收購第五大電池廠潤陽股份。
隆基綠能是業(yè)內為數(shù)不多具備收購能力的龍頭企業(yè)之一。但鐘寶申表示，目前隆基還沒有明確的收購相關計劃，沒有看到明顯機會。
“當下收購的資產負債較高，可能會給公司帶來較大的債務負擔，而產能本身可能并非隆基所需，還要花力氣去做改造?！辩妼毶攴Q，未來隆基更多是以合作的方式去支持合作伙伴，提升和改造產能，納入共同的生態(tài)中，推動BC技術的產能提升和業(yè)務需要。
在業(yè)績會上，鐘寶申還介紹了其BC技術的發(fā)展情況。
目前，隆基的BC二代產品和TOPCon比，在同等面積上約有6%以上的發(fā)電增益，這將為電站稅前利潤率提高15%-20%，使投資者利益最大化。
鐘寶申表示，隨著生產經驗、規(guī)模的提升，BC還有很大的降本空間，相信未來兩年內，BC可以和TOPCon成本接近。目前，BC的研發(fā)和量產進展較順利，且推廣不會面對太大壓力。該公司認為，市場需要教育的過程。
業(yè)績說明會還透露，明年一季度，隆基綠能BC2.0有接近20 GW的產能釋放，目前已有1.5 GW在正常生產，每個月產出超100 MW。2.0產品在手訂單已有1.6 GW，從市場售價看，毛利率有機會比TOPCon高出10%。
半年報規(guī)劃顯示，預計2025年底前，隆基綠能BC產能將達到70 GW，其中HPBC 2.0產能約50 GW；2026年底，其國內電池基地計劃全部遷移至BC產品。
“公司下半年出貨會顯著高于上半年?！辩妼毶攴Q。
對于海外市場，中國光伏企業(yè)仍面臨貿易壁壘問題。這一問題存在已久。美國此前先后通過“雙反”、201關稅、301關稅等方式對中國光伏貿易進行限制。
隆基綠能財報顯示，上半年已實現(xiàn)北美區(qū)域出貨順暢通關。鐘寶申在業(yè)績上稱，過去因為各種貿易政策的限制，從中國直接出口美國的產品幾乎是0。從東南亞出口到美國，稅率也將越來越高，真正裁決的稅率需要等到9-10月。
鐘寶申判斷，最終裁決結果可能和此前的提議稅率不會有大差別，越南及馬來西亞、泰國的組件進入美國已不具備條件，后兩者的電池還有一定機會。
整體上看，鐘寶申判斷，從企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展角度看，不應該把資源投入到業(yè)內都在投的技術方向，應盡可能地使自身財務處于穩(wěn)健狀態(tài)，以應對行業(yè)接下來殘酷的競爭。
“光伏行業(yè)將進入到偏中低速的增長時期，年增長率在5%-20%之間，在10%-15%之間的概率比較大?！辩妼毶瓯硎?。