界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光
紅博會(huì)展專項(xiàng)計(jì)劃案件相關(guān)方又有了新的動(dòng)態(tài)。
9月13日晚，華林證券公告稱，作為紅博會(huì)展信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)計(jì)劃”）管理人?；趯ｍ?xiàng)計(jì)劃相關(guān)底層資產(chǎn)已交付給公司用以抵償專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)債務(wù)，公司向上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（上海國(guó)際仲裁中心）（簡(jiǎn)稱“上國(guó)仲”）提交《仲裁申請(qǐng)書(shū)》，對(duì)大連銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱“大連銀行”）提起仲裁，并于近日收到了受理通知。
華林證券指出，因?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃違約責(zé)任爭(zhēng)議，投資人大連銀行于2022年5月向上國(guó)仲對(duì)公司提起仲裁，上國(guó)仲于2024年2月做出《裁決書(shū)》。截至目前，大連銀行仲裁案件裁決尚未執(zhí)行。
2017年9月，華林證券作為專項(xiàng)計(jì)劃管理人，申請(qǐng)人大連銀行認(rèn)購(gòu)了多個(gè)資產(chǎn)支持證券。由于該專項(xiàng)計(jì)劃服務(wù)機(jī)構(gòu)紅博會(huì)展未能及時(shí)、足額向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃監(jiān)管賬戶歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，特定原始權(quán)益人工大高新未履行信托貸款還款義務(wù)和差額支付義務(wù)，擔(dān)保人工大集團(tuán)未履行保證責(zé)任，導(dǎo)致該專項(xiàng)計(jì)劃于2018年10月未能按期完成收益分配，觸發(fā)專項(xiàng)計(jì)劃違約條款。
因?qū)υ搶ｍ?xiàng)計(jì)劃違約責(zé)任存在爭(zhēng)議，投資人大連銀行于2022年5月對(duì)華林證券提起仲裁，根據(jù)仲裁結(jié)果，華林證券被判決賠償大連銀行總計(jì)約2.3億元的費(fèi)用，其中包括償還大連銀行認(rèn)購(gòu)相應(yīng)資產(chǎn)支持證券的本金損失2.28億元。
彼時(shí)華林證券表示，根據(jù)相關(guān)仲裁及判決結(jié)果，大連銀行作為資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的管理人，已依法取得案涉專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)下底層資產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)。
根據(jù)公告，案涉專項(xiàng)計(jì)劃底層資產(chǎn)為位于哈爾濱市南崗區(qū)長(zhǎng)江路與紅旗大街交角處商業(yè)及辦公區(qū)部分的建筑面積12萬(wàn)平方米商業(yè)房產(chǎn)和 8.27萬(wàn)平方米國(guó)有土地使用權(quán)。
值得一提的是，今年8月，哈爾濱市中級(jí)人民法院出具《執(zhí)行裁定書(shū)》，裁決將專項(xiàng)計(jì)劃底層資產(chǎn)作價(jià)12.18億元交付給公司抵償專項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)債務(wù)，華林證券獲得上述底層資產(chǎn)的所有權(quán)。
“基于上述底層資產(chǎn)已交付給公司用以抵償案涉專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)下債務(wù)，公司認(rèn)為案件情況已發(fā)生重大變化，申請(qǐng)對(duì)大連銀行提起仲裁。”華林證券表示，請(qǐng)求裁決確認(rèn)對(duì)該底層資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)先分配處置，以償付被申請(qǐng)人債權(quán)。
華林證券表示，由于本次仲裁處于案件受理初期，尚未開(kāi)庭審理，對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)的影響尚存在不確定性。后續(xù)，該券商將結(jié)合相關(guān)仲裁案件及底層資產(chǎn)處置的最新情況，持續(xù)審慎評(píng)估其對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。
2024年半年報(bào)顯示，華林證券2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約6.18億元，同比增長(zhǎng)31.51%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1.23億元，同比增長(zhǎng)19.52%。
彼時(shí)該券商指出，針對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃，根據(jù)哈爾濱市中級(jí)人民法院的裁定，仲裁案件所涉專項(xiàng)計(jì)劃的底層資產(chǎn)已交付給華林抵償相關(guān)債務(wù)。該券商基于謹(jǐn)慎性原則，綜合考慮該資產(chǎn)的租金收益、市場(chǎng)價(jià)格以及專項(xiàng)計(jì)劃全部份額的可能償付金額等情況，本次計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債3012.40萬(wàn)元，預(yù)計(jì)減少公司半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2544.31萬(wàn)元。
北京市中聞（長(zhǎng)沙）律師事務(wù)所律師劉凱向界面新聞?dòng)浾叻治鲋赋觯A林證券提前的本次仲裁案件涉及金融信托計(jì)劃的債務(wù)清償問(wèn)題，重點(diǎn)在于如何優(yōu)先分配底層資產(chǎn)用于償還大連銀行的債權(quán)。
他認(rèn)為，大連銀行作為仲裁的另一方，已經(jīng)在2022年對(duì)華林證券提起仲裁，并于2024年獲得裁決書(shū)。雖然裁決尚未執(zhí)行，但根據(jù)《仲裁法》第六十二條規(guī)定，仲裁裁決是具有法律效力的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)履行裁決。
劉凱指出，根據(jù)公告，華林證券正在通過(guò)資產(chǎn)處置償還大連銀行的債權(quán)，但仲裁過(guò)程中，雙方可能會(huì)進(jìn)一步爭(zhēng)議資產(chǎn)處置的細(xì)節(jié)和優(yōu)先受償順序。如果華林證券能夠通過(guò)仲裁確認(rèn)對(duì)底層資產(chǎn)的優(yōu)先處置權(quán)，并順利實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)，公司的債務(wù)問(wèn)題將得以解決，并且能夠降低對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的壓力。同時(shí)，由于仲裁案涉及的底層資產(chǎn)具有較大價(jià)值，華林證券將有機(jī)會(huì)從資產(chǎn)變現(xiàn)中獲得相應(yīng)的資金流入，進(jìn)而改善公司的現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)狀況。
“如果仲裁失敗，華林證券可能無(wú)法通過(guò)底層資產(chǎn)的優(yōu)先處置權(quán)償還債務(wù)，進(jìn)而影響其償債能力和現(xiàn)金流。這可能會(huì)導(dǎo)致進(jìn)一步的財(cái)務(wù)壓力，尤其是在大連銀行作為債權(quán)人的裁決尚未執(zhí)行的情況下，公司還可能面臨進(jìn)一步的債務(wù)追討和法律風(fēng)險(xiǎn)?！眲P補(bǔ)充道。