界面新聞記者 | 劉晨光
紅博會展專項計劃案件相關(guān)方又有了新的動態(tài)。
9月13日晚，華林證券公告稱，作為紅博會展信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃（簡稱“專項計劃”）管理人?；趯ｍ椨媱澫嚓P(guān)底層資產(chǎn)已交付給公司用以抵償專項計劃相關(guān)債務(wù)，公司向上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會（上海國際仲裁中心）（簡稱“上國仲”）提交《仲裁申請書》，對大連銀行股份有限公司（簡稱“大連銀行”）提起仲裁，并于近日收到了受理通知。
華林證券指出，因?qū)ｍ椨媱澾`約責(zé)任爭議，投資人大連銀行于2022年5月向上國仲對公司提起仲裁，上國仲于2024年2月做出《裁決書》。截至目前，大連銀行仲裁案件裁決尚未執(zhí)行。
2017年9月，華林證券作為專項計劃管理人，申請人大連銀行認(rèn)購了多個資產(chǎn)支持證券。由于該專項計劃服務(wù)機構(gòu)紅博會展未能及時、足額向?qū)ｍ椨媱澅O(jiān)管賬戶歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，特定原始權(quán)益人工大高新未履行信托貸款還款義務(wù)和差額支付義務(wù)，擔(dān)保人工大集團未履行保證責(zé)任，導(dǎo)致該專項計劃于2018年10月未能按期完成收益分配，觸發(fā)專項計劃違約條款。
因?qū)υ搶ｍ椨媱澾`約責(zé)任存在爭議，投資人大連銀行于2022年5月對華林證券提起仲裁，根據(jù)仲裁結(jié)果，華林證券被判決賠償大連銀行總計約2.3億元的費用，其中包括償還大連銀行認(rèn)購相應(yīng)資產(chǎn)支持證券的本金損失2.28億元。
彼時華林證券表示，根據(jù)相關(guān)仲裁及判決結(jié)果，大連銀行作為資產(chǎn)支持專項計劃的管理人，已依法取得案涉專項計劃項下底層資產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)。
根據(jù)公告，案涉專項計劃底層資產(chǎn)為位于哈爾濱市南崗區(qū)長江路與紅旗大街交角處商業(yè)及辦公區(qū)部分的建筑面積12萬平方米商業(yè)房產(chǎn)和 8.27萬平方米國有土地使用權(quán)。
值得一提的是，今年8月，哈爾濱市中級人民法院出具《執(zhí)行裁定書》，裁決將專項計劃底層資產(chǎn)作價12.18億元交付給公司抵償專項計劃相關(guān)債務(wù)，華林證券獲得上述底層資產(chǎn)的所有權(quán)。
“基于上述底層資產(chǎn)已交付給公司用以抵償案涉專項計劃項下債務(wù)，公司認(rèn)為案件情況已發(fā)生重大變化，申請對大連銀行提起仲裁?！比A林證券表示，請求裁決確認(rèn)對該底層資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)先分配處置，以償付被申請人債權(quán)。
華林證券表示，由于本次仲裁處于案件受理初期，尚未開庭審理，對公司本期利潤或期后利潤的影響尚存在不確定性。后續(xù)，該券商將結(jié)合相關(guān)仲裁案件及底層資產(chǎn)處置的最新情況，持續(xù)審慎評估其對公司業(yè)績的影響。
2024年半年報顯示，華林證券2024年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入約6.18億元，同比增長31.51%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.23億元，同比增長19.52%。
彼時該券商指出，針對專項計劃，根據(jù)哈爾濱市中級人民法院的裁定，仲裁案件所涉專項計劃的底層資產(chǎn)已交付給華林抵償相關(guān)債務(wù)。該券商基于謹(jǐn)慎性原則，綜合考慮該資產(chǎn)的租金收益、市場價格以及專項計劃全部份額的可能償付金額等情況，本次計提預(yù)計負(fù)債3012.40萬元，預(yù)計減少公司半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤2544.31萬元。
北京市中聞（長沙）律師事務(wù)所律師劉凱向界面新聞記者分析指出，華林證券提前的本次仲裁案件涉及金融信托計劃的債務(wù)清償問題，重點在于如何優(yōu)先分配底層資產(chǎn)用于償還大連銀行的債權(quán)。
他認(rèn)為，大連銀行作為仲裁的另一方，已經(jīng)在2022年對華林證券提起仲裁，并于2024年獲得裁決書。雖然裁決尚未執(zhí)行，但根據(jù)《仲裁法》第六十二條規(guī)定，仲裁裁決是具有法律效力的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)履行裁決。
劉凱指出，根據(jù)公告，華林證券正在通過資產(chǎn)處置償還大連銀行的債權(quán)，但仲裁過程中，雙方可能會進(jìn)一步爭議資產(chǎn)處置的細(xì)節(jié)和優(yōu)先受償順序。如果華林證券能夠通過仲裁確認(rèn)對底層資產(chǎn)的優(yōu)先處置權(quán)，并順利實現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)，公司的債務(wù)問題將得以解決，并且能夠降低對資產(chǎn)負(fù)債表的壓力。同時，由于仲裁案涉及的底層資產(chǎn)具有較大價值，華林證券將有機會從資產(chǎn)變現(xiàn)中獲得相應(yīng)的資金流入，進(jìn)而改善公司的現(xiàn)金流和財務(wù)狀況。
“如果仲裁失敗，華林證券可能無法通過底層資產(chǎn)的優(yōu)先處置權(quán)償還債務(wù)，進(jìn)而影響其償債能力和現(xiàn)金流。這可能會導(dǎo)致進(jìn)一步的財務(wù)壓力，尤其是在大連銀行作為債權(quán)人的裁決尚未執(zhí)行的情況下，公司還可能面臨進(jìn)一步的債務(wù)追討和法律風(fēng)險?！眲P補充道。