文 | 野馬財(cái)經(jīng) 姚悅
編輯丨武麗娟
近幾日，隨著政府多項(xiàng)重磅政策推出，引爆A股行情，新能源政策東風(fēng)持續(xù)之下，新能源板塊也領(lǐng)跑市場。時(shí)隔一年多，寧德時(shí)代（300750.SZ）又重回萬億市值。截至9月30日收盤，總市值1.11萬億元。
不過，就在9月29日，寧德時(shí)代Z基地（寧德基地）發(fā)生火情，引發(fā)關(guān)注。Z基地是寧德時(shí)代的標(biāo)桿電池生產(chǎn)基地，也是全球首個(gè)鋰電行業(yè)“燈塔工廠”。當(dāng)晚，寧德時(shí)代董事長曾毓群就火情影響對媒體表示：“問題不大?！?/p>
來源：互動易平臺
中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜認(rèn)為，寧德時(shí)代這次火情事件引發(fā)關(guān)注，但其對公司的長期影響應(yīng)該是可控的。不過，這次事件還是提醒包括寧德時(shí)代在內(nèi)的整個(gè)行業(yè)要對安全生產(chǎn)高度重視。
曾毓群回應(yīng)火情影響：“問題不大”
9月29日午間，寧德時(shí)代Z基地發(fā)生火情。
當(dāng)日下午，寧德市東僑經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)消防救援大隊(duì)發(fā)布情況通報(bào)稱，轄區(qū)內(nèi)的寧德時(shí)代一廠區(qū)內(nèi)獨(dú)立建筑發(fā)生火災(zāi)，其面積約1.5萬平方米，消防救援力量和相關(guān)部門已趕赴現(xiàn)場撲救和應(yīng)急處置。
當(dāng)日晚間，寧德市東僑經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會發(fā)布信息稱，至當(dāng)晚22時(shí)20分，現(xiàn)場明火已撲滅，無人員傷亡，起火原因正在調(diào)查之中。
當(dāng)日深夜，寧德時(shí)代在互動平臺回應(yīng)稱，午間，公司寧德基地東僑廠區(qū)內(nèi)獨(dú)立建筑發(fā)生火情，基于公司完善的監(jiān)控系統(tǒng)，公司第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)火情并迅速處理，在消防和政府相關(guān)部門的全力支持下，及在公司相關(guān)同事共同努力下，明火已撲滅，無人員傷亡。起火原因還在調(diào)查中，受影響產(chǎn)品數(shù)量較小，對公司整體生產(chǎn)經(jīng)營影響較小。
另據(jù)界面新聞29日晚報(bào)道，寧德時(shí)代董事長曾毓群就火情影響表示：“問題不大?！?/p>
據(jù)“晚點(diǎn) LatePost”旗下汽車媒體“晚點(diǎn)Auto”報(bào)道，Z基地于2019年破土動工，在2022年完成產(chǎn)能爬坡，整個(gè)基地年產(chǎn)能超過30GWh。Z基地有Z1和Z2兩個(gè)生產(chǎn)車間，Z2車間有6條生產(chǎn)線，單條線滿產(chǎn)時(shí)每天能生產(chǎn)3萬顆電池，每個(gè)月的產(chǎn)能足以裝配約5萬輛特斯拉Model 3。
寧德時(shí)代是全球最大的鋰電池生產(chǎn)商，2024年前7個(gè)月繼續(xù)以37.6%的市占率占據(jù)行業(yè)第一。Z基地火情會不會對行業(yè)上下游的原料采購以及電池供應(yīng)產(chǎn)生影響？
有知情人士對“晚點(diǎn)Auto”表示，本次起火對寧德時(shí)代的產(chǎn)能“影響不大”。今年上半年，寧德時(shí)代的產(chǎn)能利用率已跌落至65.3%，閑置產(chǎn)能充裕。
截至2024年6月末，寧德時(shí)代電池系統(tǒng)產(chǎn)能達(dá)323GWh，產(chǎn)量達(dá)211GWh，產(chǎn)能利用率達(dá)65.33%，同時(shí)公司在建產(chǎn)能達(dá)153GWh。7月27日，寧德時(shí)代公告稱，將“廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期”達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的日期延至2026年12月31日。
真鋰研究創(chuàng)始人、總裁墨柯也認(rèn)為，寧德時(shí)代此次起火事件可能不會影響其對下游的供應(yīng)。他表示，如果有影響嚴(yán)重供給的情況，寧德時(shí)代會立馬采取相關(guān)措施，舉例來說，損失原材料的話，其會立馬補(bǔ)單。據(jù)他了解，目前沒有捕捉到寧德時(shí)代的相關(guān)動作。
另一方面，墨柯也表示，一般來說，寧德時(shí)代也會多生產(chǎn)10%-20%的電池，如果有意外發(fā)生，這些庫存電池短期內(nèi)也足矣保障正常供應(yīng)下企業(yè)。
值得一提的是，Z基地是寧德時(shí)代的標(biāo)桿電池生產(chǎn)基地，也是全球首個(gè)鋰電行業(yè)“燈塔工廠”。
“燈塔工廠”被譽(yù)為“世界上最先進(jìn)的工廠”，由世界經(jīng)濟(jì)論壇組織評選認(rèn)定，代表著智能制造的全球最高水平，生產(chǎn)過程的全面自動化、精確化和最優(yōu)化，指引著全球制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新方向。
據(jù)財(cái)報(bào)顯示，截至2024年上半年，寧德時(shí)代擁有全球鋰電行業(yè)——僅有的——三座“燈塔工廠”，分別為寧德基地、宜賓基地、溧陽基地。
A股大牛行情，托舉寧德時(shí)代重回萬億市值
目前來看，Z基地起火事件，尚未對寧德時(shí)代股價(jià)走勢造成顯著影響。截至9月30日收盤，寧德時(shí)代股價(jià)報(bào)251.89元/股，上漲11.06%，總市值1.11萬億元。這與寧德時(shí)代上一次以萬億市值收盤已經(jīng)時(shí)隔一年。
事實(shí)上，此次寧德時(shí)代之所以能夠重回萬億市值，離不開A股大行情的托舉。
9月24日國務(wù)院新聞發(fā)布會上，央行、金融監(jiān)管總局以及證監(jiān)會等相關(guān)部門負(fù)責(zé)人宣布了多項(xiàng)重磅利好政策，極大扭轉(zhuǎn)了市場預(yù)期，推動市場連漲四日。當(dāng)日，上證指數(shù)放量暴漲超過4%，創(chuàng)下4年來最大單日漲幅；9月26日政治局會議公報(bào)發(fā)布后，上證指數(shù)大漲3.61%收復(fù)3000點(diǎn)。
9月的最后一個(gè)交易日，A股放量暴漲。截至9月30日收盤，上證指數(shù)報(bào)3336點(diǎn)，漲幅為8.06%；深證成指報(bào)10529點(diǎn)，漲幅為10.67%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2175點(diǎn)，漲15.36%。滬深兩市總成交額約2.59萬億元人民幣，刷新歷史紀(jì)錄。
新能源方面也有利好政策出臺，商務(wù)部等七部門16日對外發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步做好汽車以舊換新有關(guān)工作的通知。據(jù)通知，對符合《汽車以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，報(bào)廢舊車并購買新車的個(gè)人消費(fèi)者，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)由購買新能源乘用車補(bǔ)1萬元、購買燃油乘用車補(bǔ)7000元，分別提高至2萬元和1.5萬元。
A股大牛行情下，新能源板塊一度領(lǐng)跑市場。而作為板塊龍頭的寧德時(shí)代，自9月23日以來，股價(jià)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)交易日上漲，期間總漲幅達(dá)35.72%。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日收盤，寧德時(shí)代主力資金凈流入12.7億元，凈流入額創(chuàng)2024年3月11日以來新高，連續(xù)14日凈流入，累計(jì)凈流入51.25億元。寧德時(shí)代9月30日大宗交易成交20萬股，成交額4987.4萬元，成交價(jià)249.37元。
截至9月30日收盤，寧德時(shí)代以1.11萬億的總市值排名A股第八位，排名首位的貴州茅臺（600519.SH）總市值為2.2萬億元。
不過，外界環(huán)境重重利好，并不代表寧德時(shí)代自身沒有挑戰(zhàn)。
寧德時(shí)代是全球最大的動力電池供應(yīng)商，連續(xù)七年市占率高居全球第一。但現(xiàn)在，整個(gè)行業(yè)都面臨產(chǎn)能過剩的困擾，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都經(jīng)歷著價(jià)格戰(zhàn)的沖擊，寧德時(shí)代作為其中一員也深受影響。
2023年四季度，寧德時(shí)代罕見出現(xiàn)營收、歸母凈利潤雙降的情況；2024年一季度，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降，傳導(dǎo)至下游后，碳酸鐵鋰電芯、三元鋰電芯均價(jià)同比分別下降52%、44%，寧德時(shí)代營收連續(xù)第二個(gè)季度出現(xiàn)同比下滑。
與此同時(shí)，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，5月，寧德時(shí)代動力電池裝車量達(dá)17.29GWh，市占率為43.87%。雖然穩(wěn)居行業(yè)第一，但環(huán)比下降0.77%，已連續(xù)第三個(gè)月環(huán)比下滑。身后比亞迪緊追不舍。
行業(yè)快速增長時(shí)期，寧德時(shí)代依靠領(lǐng)先的技術(shù)和布局，獲得了對客戶更大的話語權(quán)。廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪甚至發(fā)出“（車企）都在給寧德時(shí)代打工”的感嘆。而在供給大于需求，行業(yè)主旋律變?yōu)閮r(jià)格戰(zhàn)和降本的情況下，寧德時(shí)代與二線廠商之間的差距反而在縮小。
不過，寧德時(shí)代開始持續(xù)整裝備戰(zhàn)。2024年以來，曾毓群開始頻繁出席寧德時(shí)代與合作伙伴的簽約儀式；寧德時(shí)代也在超充、固態(tài)電池等技術(shù)前沿領(lǐng)域不斷凸顯存在感。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2024上半年，寧德時(shí)代的研發(fā)投入85.92億元。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年，寧德時(shí)代以183.56億元的研發(fā)支出排在動力電池板塊第二位。第一為比亞迪，研發(fā)支出399.18億元。
鋰電池安全引發(fā)廣泛關(guān)注
此前，寧德時(shí)代旗下公司也發(fā)生火災(zāi)。2021年1月7日，寧德時(shí)代間接控股的湖南邦普循環(huán)科技有限公司的老廠車間發(fā)生爆炸起火，無人員死亡。
而放眼全球電池業(yè)，生產(chǎn)事故也并不罕見。2024年以來，就發(fā)生過多起。
6月，為三星等公司供應(yīng)電池的韓國公司 Aricell 就曾發(fā)生生產(chǎn)事故，23人在那場事故中遇難；5月，全球最大的電池儲能項(xiàng)目之一、位于美國加利福尼亞州奧泰梅薩的蓋特韋儲能電站突發(fā)火災(zāi)，釋放出大量有毒有害氣體，迫使周邊地區(qū)的一些居民緊急疏散。4月，在德國內(nèi)爾莫爾商業(yè)區(qū)內(nèi)，一處鋰電池儲能設(shè)施遭遇火災(zāi)，導(dǎo)致2名消防員在滅火過程中受輕傷。
鋰電池主要依靠鋰離子在正負(fù)極之間移動實(shí)現(xiàn)充放電過程，這一過程中會產(chǎn)生熱量。如果熱量不能及時(shí)散去，可能導(dǎo)致電池?zé)崾Э?，進(jìn)而引發(fā)火災(zāi)或爆炸。
據(jù)《中國應(yīng)急管理雜志》報(bào)道，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，鋰離子電池的生產(chǎn)、運(yùn)輸、應(yīng)用、回收等各個(gè)環(huán)節(jié)，都潛藏著火災(zāi)事故的風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)《中國應(yīng)急管理雜志》也在報(bào)道中表示，相關(guān)企業(yè)應(yīng)該加大在鋰電池安全技術(shù)研發(fā)上的投入，致力于研發(fā)更安全的電池材料與設(shè)計(jì)創(chuàng)新。例如，優(yōu)化電池制造工藝，提升電池的一致性和可靠性，降低生產(chǎn)過程中可能產(chǎn)生的瑕疵。此外，還需要完善責(zé)任體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控；強(qiáng)化員工對鋰電池安全特性的培訓(xùn)，確保每一位員工都充分了解鋰電池的潛在危險(xiǎn)及正確的處置方法。
A股迎來大牛行情，政策對于新能源產(chǎn)業(yè)加大鼓勵(lì)，像寧德時(shí)代等新能源上市公司，無論在二級市場還是行業(yè)領(lǐng)域都迎來又一輪發(fā)展機(jī)遇，但要想把握機(jī)遇、行穩(wěn)致遠(yuǎn)，勢必要把安全生產(chǎn)放在頭等重要的位置。