2月10日，全國股轉(zhuǎn)公司通報(bào)2025年1月新三板掛牌公司及相關(guān)主體監(jiān)管情況。2025年1月，全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)2宗違規(guī)行為給予紀(jì)律處分；對(duì)46宗違規(guī)行為采取自律監(jiān)管措施，其中27宗違規(guī)行為被采取口頭警示的自律監(jiān)管措施，19宗違規(guī)行為被采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。以上被給予紀(jì)律處分和采取出具警示函自律監(jiān)管措施的違規(guī)行為，主要涉及信息披露違規(guī)、公司治理違規(guī)和其他違規(guī)。
一、主要違規(guī)情形
信息披露違規(guī)：一是掛牌公司未及時(shí)披露重大信息，如重大訴訟、任一股東所持掛牌公司5%以上股份被凍結(jié)等。二是掛牌公司相關(guān)責(zé)任主體存在股份代持情形。三是掛牌公司《公開轉(zhuǎn)讓說明書》未完整披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易情況。四是掛牌公司在掛牌轉(zhuǎn)讓期間，未及時(shí)披露實(shí)際控制人與其他主體簽訂的涉及特殊投資條款的協(xié)議內(nèi)容；在股票定向發(fā)行過程中，未及時(shí)審議和披露實(shí)際控制人與發(fā)行對(duì)象簽訂的涉及特殊投資條款的協(xié)議內(nèi)容。
公司治理違規(guī)：一是掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人占用掛牌公司資金。二是掛牌公司披露回購股份方案后，無充分正當(dāng)事由終止實(shí)施該方案。
其他違規(guī)：一是收購人未及時(shí)披露收購報(bào)告書等相關(guān)文件。二是掛牌公司相關(guān)責(zé)任主體進(jìn)行短線交易。三是權(quán)益變動(dòng)違規(guī)。四是承諾人未按期履行公開承諾。
二、典型違規(guī)案例
（一）掛牌公司未及時(shí)披露重大訴訟
某公司因合同糾紛被提起多項(xiàng)訴訟，根據(jù)涉案金額及其占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值比例，上述各項(xiàng)訴訟均已達(dá)到重大訴訟披露標(biāo)準(zhǔn)，該公司均未及時(shí)披露。我司依規(guī)對(duì)該公司及其董事長、信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人給予紀(jì)律處分。
掛牌公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守我司業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于重大訴訟、仲裁披露的相關(guān)規(guī)定。掛牌公司涉及訴訟、仲裁的，應(yīng)當(dāng)對(duì)照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露規(guī)則》第四十六條的規(guī)定，根據(jù)涉案金額、所占比例等要素，審慎判斷是否達(dá)到重大訴訟、仲裁披露標(biāo)準(zhǔn)，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露重大訴訟、仲裁。董事長、信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)掛牌公司重大訴訟、仲裁披露負(fù)有主要責(zé)任，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)。對(duì)于掛牌公司未按規(guī)定披露重大訴訟、仲裁的，我司將結(jié)合違規(guī)情節(jié)對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分。
（二）掛牌公司重大資產(chǎn)重組違規(guī)
某公司根據(jù)協(xié)議約定，受讓其他企業(yè)的部分股權(quán)，并已完成工商變更登記。該交易涉及的資產(chǎn)總額占掛牌公司最近一期經(jīng)審計(jì)期末資產(chǎn)總額的比例已經(jīng)超過50%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。該公司未就上述重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)規(guī)范履行重組程序。我司依規(guī)對(duì)該公司及相關(guān)責(zé)任主體給予紀(jì)律處分。
掛牌公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及我司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，準(zhǔn)確判斷資產(chǎn)交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，規(guī)范履行重大資產(chǎn)重組審議程序和信息披露義務(wù)，結(jié)合重組事項(xiàng)進(jìn)展及時(shí)申請(qǐng)股票停牌、復(fù)牌，并做好內(nèi)幕信息知情人登記等信息管理工作。對(duì)于掛牌公司重大資產(chǎn)重組違規(guī)的，我司將結(jié)合違規(guī)情節(jié)對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分。
全國股轉(zhuǎn)公司持續(xù)強(qiáng)化自律監(jiān)管，不斷提升新三板市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量和市場(chǎng)主體規(guī)范化運(yùn)作水平，對(duì)違規(guī)行為堅(jiān)決采取監(jiān)管措施，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，保障新三板市場(chǎng)健康有序發(fā)展。